Amazons Big Earnings Miss™ skræmmede aktiemarkedet fredag og sendte Nasdaq i en 4% nedadgående hale. Amazons rapport satte også mindst én analytiker til at spekulere på, hvad Amazons dårlige nyheder kunne varsle Shopify (SHOP) når den rapporterer sin egen indtjening i 1. kvartal torsdag den 5. maj.
På vej ind i Q1-resultaterne, forudser i det mindste de fleste analytikere ikke et tab for Shopify. Konsensusmål tyder på, at e-handelsgiganten sandsynligvis tjente et overskud i sidste kvartal - omkring 0.99 dollar per aktie, ved salg på 1.6 milliarder dollar - hjulpet af det faktum, at Shopify ikke begik den fejl at investere i nogen overvurderede elbilselskaber.
Og alligevel virker mindst én analytiker tilstrækkelig nervøs over Amazons resultater og af svaghed i detailhandelen generelt, at han sænkede sit prismål på Shopify næsten til det halve til $550.
Citerer Sensor Tower-data, analytiker fra Deutsche Bank Bhavin Shah advarede om, at år-til-år væksten i månedlige aktive brugere af Shopify-appen brugt af handlende "decelererede meningsfuldt" i 1. kvartal, og som sådan "er konsensusforventningerne sandsynligvis [for] høje" for Shopifys rapport i denne uge.
På samme måde forudsiger Shah, at bruttovarevolumen kun vil vokse med 20 % å/å (til 44.8 milliarder USD) og ikke 25 %, som andre analytikere forudsiger. Købmænd "er vidne til en aftagende vækst," advarer Shah, da forsyningskædeproblemer presser detailsalget, og da forbrugerne skifter fra at købe varer til at købe tjenester i stedet efter Covid. Med henvisning til endnu flere Sensor Tower-data til støtte for denne afhandling tilføjer Shah, at månedlige aktive brugere af den forbrugervendte ShopApp ser ud til at være faldet med 9 % sekventielt i Q1 sammenlignet med Q4 2021.
Ser man længere ud, ser Shah også yderligere vanskeligheder, efterhånden som året går på hæld, og forudsiger Shopify vil lide "yderligere pres [på overskudsmargener] i løbet af året."
I betragtning af hvor grimme nogle af tallene kan se ud (i hvert fald i forhold til forventningerne), og hvordan resten af året også kan se svag ud i lyset af marginpresset, er Shah af den opfattelse, at når ledelsen giver vejledning i denne uges rapport, det vil understrege "kvalitativ kommentar." Det vil sige, Shopify vil blive veltalende om, hvor godt dets forretning går, og hvilke skridt det tager for at vokse forretningen i fremtiden (såsom det rygtede forestående køb af aktiv-lys-opfyldelsesoperatøren Deliverr for mere end $2 milliarder). Analytikeren forventer dog ikke, at Shopify-ledelsen opstiller specifikke salgs- eller indtjeningsmål for dette år.
Medmindre og indtil Shopify beviser, at han tager fejl af det, bliver Shah derfor på sidelinjen og vurderer Shopify-aktier kun "hold" på trods af hans $550-kursmål, hvilket indebærer ~24% opadpotentiale. (Se Shahs track record, Klik her)
Deutsche Bank-synet kan vise sig at være det konservative blik på Shopify – det gennemsnitlige kursmål på 923.41 USD tyder på ~110 % opad i forhold til den nuværende aktiekurs på 443.35 USD. (Se SHOP aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/shopify-stock-may-worth-550-163007537.html