Mastercard Incorporated (NYSE: MA) rapporterede bedre end forventet resultater for tredje kvartal denne torsdag, og administrerende direktør Michael Miebach sagde, at forbrugernes udgifter forbliver robuste, og at rejser på tværs af grænserne fortsætter med at komme sig.
Mastercard fortsætter med at forbedre sin position på markedet
Mastercard rapporterede bedre end forventet resultater for tredje kvartal denne torsdag; den samlede omsætning er steget med 15.5 % i år til 5.8 milliarder dollars, hvilket var mere end forventet, mens GAAP EPS var 2.68 USD (slag med 0.10 USD).
Gennem tredje kvartal blev volumentendenserne støt forbedret hver måned, drevet af fortsatte gevinster i grænseoverskridende rejser; Alligevel er det vigtigt at sige, at væksttempoet faldt fra niveauet i 2. kvartal hovedsageligt på grund af økonomisk usikkerhed. CEO Michael Miebach sagde:
Forbrugerudgifterne forbliver robuste, og rejser på tværs af grænserne fortsætter med at komme sig. Vi vil fortsætte med at overvåge virkninger relateret til forhøjet inflation og andre makroøkonomiske og geopolitiske risici.
Indtjening pr. aktie steg med 22 % sammenlignet med et år siden, og i løbet af kvartalet tilbagekøbte Mastercard aktier for 1.6 milliarder USD og yderligere 505 millioner USD frem til 24. oktober 2022.
Selskabets ledelse forventer endnu et EPS-slag i 4. kvartal på trods af bekymring for, at en global recession kan bremse transaktionsvolumen og efterfølgende reducere omsætningen.
Mastercards forretningsmodel er relativt robust i forhold til recessioner, da efterspørgslen efter betalingstjenester ikke er overdrevent cyklisk, og selskabet har fortsat et stærkt cash flow, hvilket fortsat er et vigtigt tal, der understøtter dets nuværende udbytteudbetaling.
Mastercard fortsætter med at forbedre sin position på markedet, og virksomheden rapporterede for nylig planer om at lancere et værktøj, der vil hjælpe banker med at finde og blokere mistænkelige transaktioner fra kryptobørser.
Mens kryptoindustrien oplever en hård nedtur, fortsætter Mastercard med at uddybe sit engagement i det nye rum, og dette skridt kan tiltrække mange nye kunder.
Lad os nu tage et kig på grundlæggende. Med et pris-til-indtjening-forhold (eller "P/E") på 32 er Mastercard på den dyrere side af markedet, da mange virksomheder på det amerikanske aktiemarked i øjeblikket har P/E-forhold under 15.
Ifølge pris-til-salg-forhold (markedsværdi/indtægter), Mastercard-aktier handles til 15.9, hvilket er højere end pris-til-salg-forholdet for Visa, Inc. (NYSE: V), som handles til en P/S på 12.8.
Mastercard handler til mere end tyve gange TTM EBITDA, den bogførte værdi per aktie er omkring $6, og med en markedsværdi på $300 milliarder er aktierne i dette selskab ikke undervurderet.
For at retfærdiggøre sin nuværende værdiansættelse vil Mastercard skulle producere enestående vækst langt over markedet, hvilket ikke bliver nemt.
Teknisk analyse
Mastercard-aktierne er kommet sig over deres lavpunkter, der blev nået i anden uge af oktober, og indtil videre styrer "tyre" kursbevægelsen.
Prisen har også bevæget sig over 10-dages glidende gennemsnit, hvilket bestemt er et positivt tegn; alligevel bør investorer huske på, at risikoen for endnu et fald stadig består.
Det nuværende støtteniveau står på $300, mens $340 repræsenterer det første modstandsniveau. Hvis prisen falder under $300, ville det være et "salg"-signal, og vi har den åbne vej til $280 eller endda under.
På den anden side, hvis prisen springer over $340, kan det næste mål være $350.
Resumé
Mastercard Incorporated rapporterede bedre end forventet resultater for tredje kvartal denne torsdag, og administrerende direktør Michael Miebach sagde, at forbrugernes udgifter forbliver robuste, og at rejser på tværs af grænserne fortsætter med at komme sig. På trods af dette er Mastercard-aktierne ikke undervurderet, og for at retfærdiggøre dens nuværende værdiansættelse vil Mastercard være nødt til at producere enestående vækst langt ud over markedet, hvilket ikke bliver nemt.