Skal du købe eller undgå Tesla, Apple og disse andre 18 store aktier?

De største aktier dominerer overskrifterne og investorernes pengepung.

Så selvom jeg er glad for off-the-beaten-path-aktier, giver jeg en gang om året mine køb-eller-undgå-vurderinger på de 20 største aktier. I dag er dagen.

Apple
AAPL
($2.4 billioner markedsværdi). Købe. Virksomhedens iPhones og Mac-computere har en trofast tilhængerskare. At have 48 milliarder dollars i kontanter og omsættelige værdipapirer hjælper også.

microsoft
MSFT
($1.8 billioner). Undgå. Det er et fint selskab, men aktien var meget overpris for et år siden, efter min mening, og er stadig noget overpris nu.

Alfabet
GOOGL
($1.3 billioner). Købe. Det mest innovative amerikanske firma efter min mening. Det har øget sin indtjening med 15 % om året i det seneste årti.

Amazon
AMZN
($1.2 billioner). Undgå. I de seneste kvartaler aftog omsætningsvæksten, og indtjeningen faldt. Alligevel sælger aktien stadig for 101 gange den seneste indtjening.

TeslaTSLA
(863 milliarder USD). Undgå. Det er en spændende virksomhed, og Elan musk er en karismatisk fyr, men efter min mening er aktiekursen (ved 14 gange omsætningen) bare for høj.

Berkshire Hathaway (BRK.B, $591 milliarder). Købe. Under CEO Warren Buffett ejer Berkshire snesevis af virksomheder og har 327 milliarder dollars i investeringer. I min bog er der ingen, der slår Buffett.

UnitedHealth Group
UNH
(480 milliarder dollars). Neutral. Jeg er lunken. Men hvis den bredt forudsagte recession er ved hånden, er sundhedsaktier sandsynligvis et anstændigt sted at gemme sig.

Johnson & JohnsonJNJ
(438 milliarder dollars). Købe. Dette sundhedskonglomerat er en tand billigere end UnitedHealth og har et bedre afkast på den samlede kapital (17 % mod 10 %).

VisaV
(388 milliarder dollars). Undgå. Visas indtjeningsvækst har været beundringsværdig. Men det er dyrt med 14 gange omsætningen og utidigt, hvis en recession er på vej.

Meta platforme (META, 377 milliarder dollars). Undgå. Facebook, dets flagskibsprodukt, ser ud til at miste overskud blandt unge mennesker. Indtjeningen i juni-kvartalet faldt i forhold til et år siden.

ExxonMobil (XOM, $357 milliarder). Købe. Exxon-aktierne steg 45% i det seneste år, mens de fleste aktier var faldet. Jeg tror, ​​at genoplivningen af ​​olieindustrien vil fortsætte.

WalmartWMT
(353 milliarder dollars). Undgå. Jeg er splittet, for Walmart holder normalt godt i lavkonjunkturer. Men 25 gange den seneste indtjening er mere, end jeg vil betale.

Procter & GamblePG
(323 milliarder dollars). Undgå. Produkter som vaskemiddel og barberblade er hæfteklammer; folk køber dem selv i svære tider. Men jeg tror, ​​at investorerne betaler for meget for den formodede stabilitet.

JPMorgan Chase (JPM, $320 milliarder). Købe. Denne blue chip er faldet mere end 34% i det seneste år. Bankerne har deres problemer, men med ni gange indtjening synes jeg, det er et godt køb.

Nvidia (NVDAA, $312 milliarder). Undgå. Feds kampagne for at hæve renten er gift for mange aktier, og Nvidias multiplum er 41 gange indtjening.

Eli LillyLLY
(296 milliarder USD). Undgå. Lillys ti-årige omsætningsvækst er ikke imponerende med 3.3%, men aktien har stadig 50 gange indtjening.

MastercardMA
Inc. (MA, $284 milliarder). Undgå. Kolleger overtalte mig til at købe Mastercard for nogle år siden, og vi klarede det godt. Men omsætning på 13 numre? Det er farligt højt.

ChevronCVX
(283 milliarder USD). Købe. Efter seks år i ødemarken giver olieindustrien igen et stærkt overskud. Chevron har også et udbytte på 3.8 %.

Home Depot (HD, $277 milliarder). Købe. Jeg har haft Home Depot som et "undgå" de sidste fire år. Men med aktien nede, hvor den var for otte år siden, synes jeg, det er en værdi.

Bank of AmericaBAC
(255 milliarder dollars). Købe. Feds forhøjelse af de korte renter skader bankerne. Ikke desto mindre, med 9 gange indtjening, tror jeg, at BAC er billig nok til at være et køb.

Tidligere post

Det seneste år har været hårdt for næsten alle aktier, og de 20 største er ingen undtagelse. For et år siden slog jeg en "undgå"-vurdering på 14 store aktier. De faldt i gennemsnit 23.7 %. De seks aktier, jeg anbefalede at købe, faldt i gennemsnit "kun" 17.1 %.

På lang sigt har mine "køb" slået mine "undgåer" med den mindste margen, 11.4 % til 11.2 %. (Det langsigtede tal dækker 18 kolonner om de største aktier skrevet fra 2001 til 2021.)

Husk, at mine kolonneresultater er hypotetiske og ikke må forveksles med resultater, jeg opnår for kunder. Også tidligere præstationer forudsiger ikke fremtiden.

Afsløring: Jeg ejer Alphabet, Apple og Berkshire Hathaway personligt og for de fleste af mine kunder. En eller flere kunder har Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla og United Health.