Silicon Valley Bank lancerer aktiesalg for 2.25 mia. USD for at styrke kapitalgrundlaget

Silicon Valley Bank har lanceret et aktiesalg på 2.25 mia. USD efter at have lidt et stort tab på sin portefølje af amerikanske statsobligationer og pantesikrede værdipapirer, da den teknologi-fokuserede långiver kæmper med stigende renter og pengekrisen hos mange af de amerikanske nystartede virksomheder. det hjalp med at finansiere.

Californien-baserede SVB sagde onsdag, at de planlagde at tilbyde $1.25 mia. af sine almindelige aktier til investorer og yderligere $500mn af obligatoriske konvertible foretrukne aktier, som er lidt mindre udvandende for eksisterende aktionærer. Private equity-selskabet General Atlantic har også indvilliget i at købe 500 millioner dollars af bankens stamaktier i en separat privat transaktion.

Aktiesalget ville hjælpe med at styrke bankens kapitalbase efter at have tabt omkring 1.8 mia. USD på salget af omkring 21 mia. USD af dets værdipapirer, der blev klassificeret som tilgængelige for salg, ifølge bankens erklæring onsdag.

Ved udgangen af ​​2022 havde banken 26.1 mia. USD i værdipapirer, der er tilgængelige for salg. Størstedelen af ​​det var i amerikanske statsobligationer, men det omfattede også udenlandsk statsgæld og realkreditobligationer. Det har desuden omkring $91 mia. i værdipapirer i en hold-til-udløbsportefølje.

SVB-aktien faldt omkring 15 procent i efter-timers handel i New York.

Bankens niche med at betjene venturekapital-støttede amerikanske teknologi- og biovidenskabsvirksomheder har hjulpet den med at nyde massiv vækst i de seneste år, da penge strømmede ind i Silicon Valley-start-ups i en æra med lave renter.

SVB's aktiekurs var mere end fordoblet fra 2018 til slutningen af ​​2021, og markedsværdien nåede et højdepunkt på mere end $44 mia. 

Det er banken dog nu lidelse fra en opbremsning i VC-finansiering, en likviditetsforbrænding hos mange af sine kunder og tab på investeringer, den foretog, da kurserne var på bundniveau.

I løbet af de seneste teknologiske boom-år voksede SVB's indskud, da det tog på kontanter fra nystartede virksomheder, der flyder med VC-finansiering. SVB pløjede meget af disse indskud i langtidsholdbare værdipapirer som amerikanske statsobligationer, som anses for sikre, men nu er mindre værd, end da banken købte dem, fordi Federal Reserve har hævet renterne.

New York-baserede General Atlantic er aktiv i at foretage store minoritetsaktieinvesteringer i offentlige og private virksomheder ved hjælp af sine vækstkapitalfonde. Det har været en klient i banken i over et årti, ifølge en kilde, der er bekendt med sagen. Det har også en historie med at investere i banker, efter at have været en tidlig støtte til First Republic.

Goldman Sachs og SVB Securities fungerer som book-running managers for aktiesalget.

Yderligere rapportering af Sujeet Indap og Tabby Kinder