(Bloomberg) - Silvergate Capital Corp.-aktierne faldt, efter at banken sagde, at kryptoindustriens nedsmeltning udløste et løb på indlån, hvilket fik virksomheden til at sælge aktiver med et stort tab og fyre 40% af dets personale.
Mest læst fra Bloomberg
Kunder hævede omkring 8.1 milliarder dollars af indskud af digitale aktiver fra banken i løbet af fjerde kvartal, hvilket tvang den til at sælge værdipapirer og relaterede derivater med et tab på 718 millioner dollars, ifølge en erklæring torsdag. Ledere sagde på en telefonkonference, at Silvergate kan blive et overtagelsesmål.
"Som reaktion på de hurtige ændringer i den digitale aktivindustri i løbet af fjerde kvartal tog vi passende skridt for at sikre, at vi fastholdt kontant likviditet for at tilfredsstille potentielle indskudsudstrømme, og vi opretholder i øjeblikket en likviditetsposition, der overstiger vores digitale aktiv relaterede indskud,” sagde administrerende direktør Alan Lane i erklæringen.
Sammenbruddet af Sam Bankman-Frieds FTX udløste en krise for Silvergate, som havde indskud til FTX-enheder og Alameda Research, handelsfirmaet i hjertet af kryptobørsens undergang. Lovgivere undersøger også banken.
Silvergate dykkede 44% til 12.34 $ kl. 9:48 i New York, det stejleste fald siden La Jolla, Californien-baserede selskab blev børsnoteret i november 2019. Aktien er faldet 91% i de seneste 12 måneder. Signature Bank, som sagde i december, at den havde til hensigt at kaste så meget som 10 milliarder dollars indskud fra kunder med digitale aktiver, faldt 5.8 % til 111.05 dollar.
"Den digitale aktivindustri har gennemgået et transformativt skift, med betydelig over-gearing i branchen, der har ført til adskillige højprofilerede konkurser," sagde Silvergate i erklæringen. "Denne dynamik har udløst en tillidskrise på tværs af økosystemet og fået mange industrideltagere til at skifte til en 'risk off'-position på tværs af digitale aktiver handelsplatforme."
Selskabet sagde, at det "stadig tror på den digitale aktivindustri," og er forpligtet til at opretholde en "meget likvid balance med en stærk kapitalposition." Ledere sagde på telefonkonferencen, at Silvergates fokus på kryptoindustrien sandsynligvis vil gøre det til et overtagelsesmål for en større institution, der ønsker at komme ind i rummet.
Silvergates samlede indskud fra kunder med digitale aktiver faldt til $3.8 milliarder ved udgangen af fjerde kvartal. Det sagde, at arbejdsstyrken reduktioner beløber sig til omkring 200 stillinger.
Wall Street Journal rapporterede om hævninger af indskud og jobreduktioner tidligere torsdag.
Silvergate så engang kryptoindustrien som at give den en enorm vækstmulighed. I løbet af et årti forvandlede det sig selv fra et firma, der serverer små virksomheder til et børsnoteret selskab, der er kendt for at levere banktjenester til store kryptokunder såsom Coinbase Global Inc. og Gemini Trust Co. - samt FTX og Alameda Research .
Arrangementet gik godt, hvor Silvergate-aktier steg til et rekordhøjt niveau på $222.13 i slutningen af 2021, da priserne på digitale aktiver satte rekorder. Så satte en smertefuld kryptovinter ind, hvor værdien af virtuelle mønter sank, efterfulgt af, at FTX og dets søsterenheder gik konkurs i november.
Specialet bag Silvergates kryptofokuserede betalingsplatform, kendt som Silvergate Exchange Network, er relativt simpelt: Kryptovirksomheder, der ellers kunne have problemer med at finde en bankpartner, kan lægge deres penge på platformen og sende dem til hinanden i bytte for digitale aktiver. Silvergates netværk er kun for amerikanske dollars og euros, og virtuelle valutatransaktioner finder ikke sted på platformen.
De indskud, der er placeret på systemet, betaler ikke renter, hvilket giver Silvergate en næsten gratis metode til at finansiere sine aktiviteter, og indskud fra kunder med digital valuta voksede i løbet af kryptoens storhedstid. Med det fantastiske sammenbrud af Bankman-Frieds imperium har Silvergates store satsning på krypto imidlertid gjort det til et mål for shortsellere og tiltrukket granskning af lovgivere, herunder senator Elizabeth Warren.
–Med assistance fra Yueqi Yang.
(Opdaterer aktiekurser i fjerde afsnit.)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-tumbles-ftx-implosion-prompts-140334817.html