Mindre kroner, samme store udbyttevandringer: Mid-Cap-aristokraterne

Som kontrarister tjener du og jeg vores overskud fra aktier, der er underelskede og underdækkede. Og i dag vil vi diskutere fem "under radaren"-navne med potentiale til at vende tilbage op til 34 % om året, hvert år, uanset hvad der sker med de bredere markeder.

Disse aktiekurser har potentiale til at stige med 10% til 34% årligt, fordi det er hvor hurtigt disse udbytter vokser. Denne form for vækst kan lyde bemærkelsesværdig, og det skyldes, at de bedste muligheder for udbyttevækst findes i Wall Streets blinde plet: "mid caps."

Midcap-aktier får ikke den kærlighed, som blue chips nyder, hvilket er perfekt for os, fordi det er udbytte, der bogstaveligt talt fordoble hvert par år.

Etuiet til Mid Caps   

Ligesom de fleste ting, der ikke er yderste, mangler midcap-aktier - de selskaber, der er mellem 2 og 10 milliarder dollars værd i markedsværdi - ofte opmærksomhed.

Grundlæggende investorer køber blue chips. Gamblere køber small caps. Men smarte kontrarister som os spiller på midten, for det er der, den bedste præstation er.

Hvis vi havde investeret $10,000 hver i små, mellemstore og store aktier på dette tidspunkt i 1997, ville vi sidde på titusindvis af dollars mere i afkast. Plus, vi ville nyde en lavere risikoprofil end angiveligt "voksende" små virksomheder.

Hvad gør mid caps så gode?

• Mid caps har typisk stærkere finansiel forankring og har mere adgang til kapital end smallcap-selskaber, hvilket gør dem til en bedre indsats på volatile markeder (som disse).
• Mange mid caps giver faktisk udbytte, hvorimod de fleste small caps simpelthen ikke er klar til den form for økonomisk ansvar.
• Plus, de har stadig mere plads til at vokse end deres modparter med store caps. Tænk på, at mere end halvdelen af ​​S&P 500 er over 32 milliarder dollars i markedsværdi, hvilket betyder, at en mid cap kan vokse med 3x til 16x og stadig kun være en mid-of-the-road large cap.
• Mid caps er også små nok til at undgå tung medie- og analytikerdækning, hvilket betyder, at der er en større chance for, at deres aktier bliver afbrudt fra deres værdiansættelser. (Læs: De er tilbøjelige til at komme til salg oftere og har ofte meget billigere priser generelt end overfyldte blue chips.

Mid caps flyver også under radaren på andre måder. For eksempel, selvom du helt sikkert er klar over "Dividend Aristocrats" - stenografien for S&P 500 Dividend Aristocrats - ved du måske ikke, at der også er en midcap-version af dette ærværdige indeks.

S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats har ikke de samme strenge kriterier som S&P 500 Aristocrats, der kræver kun 15 års på hinanden følgende årlige udbytteforhøjelser for at opnå medlemskab. Men dette indeks er ikke desto mindre fyldt med produktive udbytteforhøjere, som mine læsere ved, gør det muligt for "udbyttemagneten" at gøre sit arbejde og trække aktier højere.

For bedre at forstå, hvor meget disse mindre kendte aktier umiddelbart kan opgradere din indkomstportefølje, lad os grave ind i et par af de mest produktive mid-cap aristokrater, der i gennemsnit har haft omkring tocifrede eller bedre årlige udbytteforhøjelser i årevis.

Graco (GGG)

Udbytteprocent: 1.1 %

1-årig udbyttevækst: 12.0 %

3-årig udbyttevækst: 9.5 %

Graco (GGG) er en nicheindustrivirksomhed, der beskæftiger sig med væskestyringsprodukter på tværs af en bred vifte af virksomheder, fra bilindustrien, militæret og rumfart til downstream olie og gas. Blot nogle få af deres tilbud inkluderer malingssprøjter, automatiske smøresystemer til tunge maskiner og membranpumper til ting som frugtjuice, pasta, marmelade og gelé.

Kedelig? Så smukt. Graco er et vækstmiddel – salget har været højere i 11 af de seneste 12 år, og virksomheden har i gennemsnit haft 5.5 % årlig toplinjevækst over de seneste 20 år. GGG er ret afhængig af byggebranchen, som udgjorde næsten halvdelen af ​​salget i 2020, så det er en cyklisk risiko at tænke på på lang sigt, men på kort sigt betyder det, at Graco burde være en begunstiget af 2021's Infrastructure Investment and Jobs Act .

Denne konsekvente vækst har gjort underværker for udbyttet.

Mens MidCap 400 Dividend Aristokraterne har en lavere bar at klare, hvad angår fortløbende raises, er Graco en af ​​flere, der ville kvalificere sig til de "store ligaer", hvis den nogensinde blev hævet til S&P 500. Det vil sige i slutningen af ​​2021 , annoncerede GGG en udbytteforhøjelse på 12 % til 21 cents pr. aktie, startende med udbetalingen i februar 2022, hvilket satte den op til en 25. årligt udbytteforhøjelse i træk i år.

Silgan (SLGN)

Udbytteprocent: 1.2 %

1-årig udbyttevækst: 16.7 %

3-årig udbyttevækst: 11.9 %

Du har næsten helt sikkert aldrig hørt om diversificeret emballageproducent Silgan (SLGN), men du kommer næsten helt sikkert i kontakt med dens produkter hver eneste dag. Det er fordi det er dets produkter, som forbrugervirksomheder smækker deres etiketter på – alt fra sprayflasker til suppedåser til mikrobølge-middagsbakker og meget mere.

Faktisk kan mere end halvdelen af ​​USA's metalbeholdere til madvarer spores tilbage til Silgan.

I betragtning af, at mange af Silgans kunder er dagligvarenavne, er dette ikke en alt for cyklisk forretning, og dens konsistens over tid viser, at - SLGN har haft en ekspansion på toplinjen i 10 af de seneste 12 år. Det er også interessant at bemærke, at de fleste af virksomhedens metalcontainerkunder er låst fast i langsigtede kontrakter, der rent faktisk overfører råvareinflationen, hvilket gør de seneste metalomkostninger til et behageligt omstridt punkt.

I mellemtiden havde Silgan allerede aggressivt hævet sin udbetaling i årevis, men det gav investorerne en rigtig godbid i 2021. Det vil sige, en stigning på 2 cent til 14 cent pr. -tidsgennemsnit. Det markerede selskabets 17. udbytteforhøjelse i træk, siden det påbegyndte sin regelmæssige udbetaling.

American Financial Group (AFG)

Udbytteprocent: 1.7 %

1-årig udbyttevækst: 12.0 %

3-årig udbyttevækst: 11.9 %

Udbyttearistokrater har et ry for udbyttevækst, helt sikkert, men også for lave afkast på nuværende priser - hvilket man ville forvente, da disse udbyttestigninger bliver ved med at trække aktiekurserne videre for turen højere.

På overfladen, American Financial Group (AFG) synes at passe til den form, men et dybere dyk afslører en virkelig kraftfuld indkomstfabrik.

AFG er en finansiel forsikringskoncern, der er specialiseret i ejendoms- og skadesforsikring (skadeforsikring), specifikt i kommercielle produkter rettet mod virksomheder. Virksomhedens rødder går helt tilbage til 1872, hvor Great American Insurance Company blev grundlagt. Og selvom bundlinjen er præcis, hvad du kan forvente af en virksomhed, hvis udbetalinger til kunderne er bundet til at variere fra år til år, har den generelt set været højere i årtier og understøttes af ekstremt konsekvent og vedvarende vækst i omsætningen.

Med selskabets 12% udbetalingsforhøjelse sidste år til 56 cents pr. aktie kvartalsvis, opnåede American Financial Group et 16. år i træk med højere årligt udbytte. Det er imponerende – men langt mere øjenåbnende er virksomhedens særlige udbytte.

AFG udbetaler typisk et særligt udbytte eller to hvert år, efterhånden som overskuddet tillader det, ofte fordoblet eller endda tredoblet det udbytte, som dets almindelige udbytte giver. Men 2021 var virkelig "særlig", med fem sådanne udbetalinger kombineret med det almindelige udbytte for at returnere mere end $28 pr. aktie til aktionærerne, eller et afkast på nuværende priser på mere end 21%!

Både antallet af særlige udbetalinger og størrelsen var helt sikkert unormalt i 2021. Men hvad du kan stole på er, at særlige udbytter typisk vil gøre AFG's indkomstforslag meget mere, end det ser ud til.

Nordson (NDSN)

Udbytteprocent: 0.9 %

1-årig udbyttevækst: 30.8 %

3-årig udbyttevækst: 13.4 %

Nordson (NDSN) er en af ​​et par MidCap 400 Dividend Aristokrater, der virkelig satte udbyttepedalen til metal i 2021.

Som de fleste af de andre virksomheder på denne liste, er Nordsons underliggende forretning ikke ligefrem et sprudlende samtaleemne. Dette er en udstyrsproducent, hvis produkter hjælper andre virksomheder med at dispensere klæbemidler, belægninger, fugemasser og meget mere; væskehåndtering; og UV-hærdning og plasmaoverfladebehandling. Dets industrielle belægningssystemer giver for eksempel virksomheder mulighed for at gøre alt fra at producere dåser til påføring af fugemasse.

Nordson ligner disse andre mid caps, idet dens top- og bundlinjer stort set har været på vej i den rigtige retning i de sidste par årtier. Men NDSN har lidt nogle bemærkelsesværdige hikke – inklusive i 2015 og 2019. 2020 var især (og ikke overraskende) smertefuldt, hvor overskuddet faldt med 25 % år-til-år.

Alligevel kom virksomheden stærkt tilbage i 2021, og Nordson ser ud til at være positioneret til at håndtere inflationspres godt givet relativt små materialeomkostninger sammenlignet med sine konkurrenter.

Hvad angår udbyttet? NDSN er lige så historie, som de kommer, og kan prale af 58 på hinanden følgende årlige udbetalingsstigninger. Det inkluderer en stigning i 2021 - en stigning på omkring 31% til 51 cents pr. aktie kvartalsvis.

Williams-Sonoma (WSM)

Udbytteprocent: 1.7 %

1-årig udbyttevækst: 34.0 %

3-årig udbyttevækst: 18.2 %

En af de største udbyttestigninger fra mid-cap-sættet i 2021 kom fra Williams-Sonoma (WSM)— leverandør af fint køkkentilbehør og det ofte hånede Williams-Sonoma-katalog over feriesæsonen.

Du er måske ikke klar over dette, men Williams-Sonoma er en af ​​de dygtigste e-handlere i USA, og det havde absolut intet at gøre med COVID. Før pandemien havde virksomheden hentet mere end halvdelen af ​​sit salg fra sine onlinekanaler. WSM, mere end de fleste af sine konkurrenter, så skriften på væggen, da Amazon.com (AMZN) slog forhandler efter forhandler ud og pressede hurtigt på for at levere en overlegen online oplevelse - som man for at være retfærdig ville forvente af nogen, der handlede 4,000 $ espressomaskiner.

Det, og et solidt fodfæste i det luksuriøse boligmarked, har gjort WSM til misundelse hos andre forhandlere, der kan prale af konsekvent (og til tider robust) vækst i løbet af det sidste årti. De seneste år har været særligt gode for virksomheden. Williams-Sonoma genererede 5.7 milliarder dollars i salg i hele 2019; i løbet af de sidste 12 måneder, der sluttede den 31. oktober, havde det indbragt lidt mere end 8 milliarder dollars.

WSM – et relativt ungt menneske blandt MidCap 400 Dividend Aristokraterne ved 16 års på hinanden følgende stigninger – har været i stand til at finansiere et hurtigt voksende udbytte som et resultat. Selvom virksomheden for alvor rullede den røde løber ud i 2021, da den annoncerede to stigninger – fra 53 til 59 cent, derefter til 71 cent, til en samlet forbedring på 34 %.

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen