Snowflake Inc.'s aktie er ikke billig på trods af et nyligt fald, men en analytiker siger, at det stadig er værd at se fra investorer.
Wolfe Research-analytiker Alex Zukin indledte dækning af Snowflake's
SNE,
+ 7.56%
aktie med en outperform rating og $250 kursmål i weekenden, skriver, at selskabet har flere faktorer i sin favør, selvom dets aktier er "bundet til den 3. dyreste omsætningsmultipel i SaaS [software-as-a-service] ” på trods af, at aktiekursen faldt næsten i det halve i forhold til året efter offentliggørelsen af hans notat.
Aktien steg 7.6 % i mandagens session.
Zukin er optimistisk omkring Snowflake til dels på grund af dens vækstplan. "Vi starter med at blive meget begejstrede for potentialet for en meningsfuld omsætningsoverskridelse," skrev han, mens han bemærkede, at han også forventer at "bøje" frie pengestrømme.
"[Mens den skyhøje indtægtsmultipel ofte er det første, investorer bemærker, når de arbejder på virksomheden, er dette ved at blive en FCF-historie," skrev Zukin.
Han ser virksomhedens analytikerdag i juni som en "vigtig katalysator", og skriver, at virksomheden kunne "fuldstændigt opdatere" sine langsigtede prognoser derefter og lave produktafsløringer, der viser mulighederne forude.
Zukin sagde, at nylige samtaler inden for venturekapitalindustrien indikerede for ham, at VC'er er finansieringsvirksomheder bygget på Snowflake.
At virksomheder bygger alt fra marketing til sikkerhedsanalyser direkte oven på Snowflake "var en af de mest virkningsfulde læringer fra vores flid, som vi mener skaber en vigtig varig strukturel vækstdriver og konkurrencefordel, som ikke er godt forstået," skrev han.
Derudover ser han, at Snowflake drager fordel af et voksende forbrug blandt sin eksisterende kundebase, og han ser international ekspansion som en spændende mulighed. Omkring 18 % af Snowflakes omsætning blev afledt internationalt i det seneste kvartal, men han forventer, at virksomheden vil være i stand til "hurtigt" at vokse sin internationale forretning i hælene på en bredere bølge af cloud-adoption.
Virksomheden "har de sikkerheds- og styringsfunktioner, der er nødvendige for at understrege de datasuverænitetskrav, der er så afgørende for at drive international cloud-adoption," fortsatte han.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/snowflake-stock-surges-after-analyst-says-its-story-is-misunderstood-11650921185?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Snowflake-aktien stiger, efter at analytikeren siger, at dens historie er misforstået
Snowflake Inc.'s aktie er ikke billig på trods af et nyligt fald, men en analytiker siger, at det stadig er værd at se fra investorer.
Wolfe Research-analytiker Alex Zukin indledte dækning af Snowflake's
+ 7.56%
SNE,
aktie med en outperform rating og $250 kursmål i weekenden, skriver, at selskabet har flere faktorer i sin favør, selvom dets aktier er "bundet til den 3. dyreste omsætningsmultipel i SaaS [software-as-a-service] ” på trods af, at aktiekursen faldt næsten i det halve i forhold til året efter offentliggørelsen af hans notat.
Aktien steg 7.6 % i mandagens session.
Zukin er optimistisk omkring Snowflake til dels på grund af dens vækstplan. "Vi starter med at blive meget begejstrede for potentialet for en meningsfuld omsætningsoverskridelse," skrev han, mens han bemærkede, at han også forventer at "bøje" frie pengestrømme.
"[Mens den skyhøje indtægtsmultipel ofte er det første, investorer bemærker, når de arbejder på virksomheden, er dette ved at blive en FCF-historie," skrev Zukin.
Han ser virksomhedens analytikerdag i juni som en "vigtig katalysator", og skriver, at virksomheden kunne "fuldstændigt opdatere" sine langsigtede prognoser derefter og lave produktafsløringer, der viser mulighederne forude.
Zukin sagde, at nylige samtaler inden for venturekapitalindustrien indikerede for ham, at VC'er er finansieringsvirksomheder bygget på Snowflake.
At virksomheder bygger alt fra marketing til sikkerhedsanalyser direkte oven på Snowflake "var en af de mest virkningsfulde læringer fra vores flid, som vi mener skaber en vigtig varig strukturel vækstdriver og konkurrencefordel, som ikke er godt forstået," skrev han.
Derudover ser han, at Snowflake drager fordel af et voksende forbrug blandt sin eksisterende kundebase, og han ser international ekspansion som en spændende mulighed. Omkring 18 % af Snowflakes omsætning blev afledt internationalt i det seneste kvartal, men han forventer, at virksomheden vil være i stand til "hurtigt" at vokse sin internationale forretning i hælene på en bredere bølge af cloud-adoption.
Virksomheden "har de sikkerheds- og styringsfunktioner, der er nødvendige for at understrege de datasuverænitetskrav, der er så afgørende for at drive international cloud-adoption," fortsatte han.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/snowflake-stock-surges-after-analyst-says-its-story-is-misunderstood-11650921185?siteid=yhoof2&yptr=yahoo