Indtil videre betaler min strategi til inddrivelse af skattetab ved salg stort set ud

To måneder siden starten har min "2023 Inddrivelsesportefølje for skattetab ved salg, " nydt godt af en solid januar, der tog afkast ind i positivt terræn. Ned omkring 2.8% fra min 6. januar opdatering, til og med torsdag steg porteføljen 17.2 pct. Markedernes stigende tidevand har bestemt hjulpet.

Tanken bag denne årlige forfølgelse er at identificere potentielt billige navne, der faldt kraftigt i det foregående år og kan blive presset endnu lavere ved årets udgang, da investorer bogfører skattemæssige underskud, men kan komme sig i det nye år, hvis salgspresset aftager. Målet er at overgå S&P 500- og Russell 2000-indeksene, og jeg har taget positioner i alle navnene.

Her er kriterierne for at inkludere aktier:

• De skal være nede med mindst 30 % år til dato

• De skal have et forward-pris-til-indtjening-forhold (P/E) under 15 i de næste to regnskabsår

• Deres minimumsmarkedsværdi bør være $100 millioner

Skive 1, udgivet den 28. november, er steget 25 %, foran S&P 500 (som er en stigning på 3.7 %) og Russell 2000 (op 7.7 %). Dette er tranchen med de største, mest kendte navne. Meta (META) (som er en stigning på 70 %) er den bedste performer og steg 23 % i torsdags i kølvandet på sin indtjeningsmeddelelse for fjerde kvartal, som afslørede et aktietilbagekøbsprogram på 40 milliarder dollar. Beholdningen af ​​eBay (EBAY) er steget 12 %, Qualcomm (QCOM) 11 % og Ford (F) 3 % — ja, alle nåede ind på positivt territorium.

Skive 2, udgivet den 30. november, er steget med 9.2 % og slår både S&P 500 (op 5.4 %) og Russell 2000 (op 7.4 %). Hanesbrands (HBI) (ned 4%) gik fra helt til ged (og ikke på Tom Brady-måden), efter torsdagens 28% hit. Selskabet gik glip af indtjeningsestimater med en øre, men nedjusterede forventningerne for første kvartal og eliminerede udbyttet. Paramount Global (FOR) er dog steget 30 % og Kohls (KSS) er steget 7 %. Begge havde solide måneder, mens MarineMax (HZO) er op 3% og trampet vand.

Skive 3, udgivet den 2. december, er steget 17.4 %, bedre end S&P 500 (op 2.5 %) og Russell 2000 (op 6.3 %). Wolverine Worldwide (WWW) er steget 46 % i sin blærede måned – den steg 50 % siden sidste opdatering på stort set ingen nyheder. Newell Brands (NWL) er steget 29 %. Hvilken solid måned! Vintage vingårde (VW forlængelse) falder dog med 16 % og fortsætter med at suge vind. VWE er i øjeblikket den dårligste samlede præstation; det forventes at offentliggøre indtjening for andet kvartal efter markedets lukning næste torsdag; konsensus kræver en indtjening pr. aktie på 11 cent. Elanco Animal Health (ELAN) er steget 11 %.

Hvilken forskel gør en måned, men det er stadig tidligt.

(Ford er en bedrift i Handlingsalarmer PLUS medlemsklub. Ønsker du at blive advaret, før AAP køber eller sælger disse og andre aktier? Lær mere nu.)