SoFi Technologies Inc. fortsætter med at vinde ros for sin bankindsats, efter at selskabet med digitale finansielle tjenester gav en optimistisk indtjeningsprognose og udråbte fordelene ved sit bankcharter for den bredere forretning.
"SoFi Bank fortsætter med at muliggøre fleksibilitet, der viser sig at være meget værdifuld i det nuværende makro/rentemiljø," skrev Jefferies-analytiker John Hecht i en rapport mandag aften.
Han tilføjede, at SoFis indskud voksede 46 % sekventielt "som et resultat af [SoFi's] konkurrencedygtige rentetilbud med [årlige procentvise udbytter] på 3.75 % til kontrol/opsparing, som konsekvent omregnes for at forblive konkurrencedygtig."
Hecht har en købsvurdering og målkurs på 8 USD på SoFi-aktier.
MoffettNathanson-analytiker Eugene Simuni skrev, at såkaldte neobanker skal beslutte, om de selv skal blive "rigtige" banker eller partnere med tredjepartsbanker for indlån. SoFis valg om at gøre førstnævnte ser ud til at betale sig, efter hans mening.
"Efter at have opnået bankcharteret har SoFi været i stand til at overlade væksten i dets digitale bankkontoudbud - steg indskud fra ~1 [milliard] $ til ~7.3 [milliarder] $ i løbet af 2022," skrev han.
Ved at bruge disse indlån til at finansiere lån, sagde han, har SoFi været i stand til at skaffe betydelige nettorenteindtægter inden for sin finansielle servicevirksomhed, samtidig med at udlånsforretningen har fået en billig, stabil finansieringskilde, som han karakteriserede som "en unik fordel i et udfordrende kreditmarkedsmiljø."
Mens det digitale bankområde er overfyldt, mener Simuni, at SoFis produkt "er tilstrækkeligt differentieret til at tillade SoFi at blive en af de førende udbydere i rummet i løbet af de næste mange år."
Han vurderer aktien til at overgå med et kursmål på $10.
Keefe, Bruyette & Woods analytiker Michael Perito anerkendte også bankbidragene, selvom han vil lede efter andre drivere.
"Til dato har omsætningsaccelerationen i høj grad været drevet af indlånsvækst i [SoFi] pengeproduktet, hvortil det finansielle servicesegment er allokeret indtægtsbidrag for spreadet optjent på disse indskud," skrev Perito. "Vi vil dog bemærke, at kapitalen er faldet betydeligt siden starten af året (15 % gearing hos banken mod 59 % i [første kvartal af 2022]). For at være klar, har [SoFi] stadig masser af kapital i dag, selvom vi mener, det er rimeligt at antage, at balancevæksten (og dermed indlånsvæksten) vil skulle aftage i 2023 til et mere afmålt tempo ud fra et kapitalforbrugssynspunkt."
Efter hans mening vil SoFi "være nødt til at se et meningsfuldt bidrag fra andre områder for at nå rentabilitet og ramme sin vejledning." Selskabet sagde mandag, at det forventer at nå GAAP-rentabilitet i fjerde kvartal af 2023.
Perito har en markedseffektiv vurdering og $5 målkurs på aktien.
SoFi-aktierne steg 12.5 % i mandagens handel efter indtjeningsrapporten, men falder lige under 1 % i førmarkedshandelen tirsdag.
SoFis bankbevægelser viser sig at være en 'unik fordel', siger analytiker
SoFi Technologies Inc. fortsætter med at vinde ros for sin bankindsats, efter at selskabet med digitale finansielle tjenester gav en optimistisk indtjeningsprognose og udråbte fordelene ved sit bankcharter for den bredere forretning.
opkøb af en lille samfundsbank for omkring et år siden aktiveret SoFi
+ 3.74%
SOFI,
at blive et bankholdingselskab. På det tidspunkt forventede SoFi, at bankbevægelsen ville sænke sine finansieringsomkostninger og muliggøre mere konkurrencedygtige udlånsrenter, og nu seneste indtjening rapporten viser nogle af de tidlige resultater af bankindsatsen.
"SoFi Bank fortsætter med at muliggøre fleksibilitet, der viser sig at være meget værdifuld i det nuværende makro/rentemiljø," skrev Jefferies-analytiker John Hecht i en rapport mandag aften.
Han tilføjede, at SoFis indskud voksede 46 % sekventielt "som et resultat af [SoFi's] konkurrencedygtige rentetilbud med [årlige procentvise udbytter] på 3.75 % til kontrol/opsparing, som konsekvent omregnes for at forblive konkurrencedygtig."
Hecht har en købsvurdering og målkurs på 8 USD på SoFi-aktier.
MoffettNathanson-analytiker Eugene Simuni skrev, at såkaldte neobanker skal beslutte, om de selv skal blive "rigtige" banker eller partnere med tredjepartsbanker for indlån. SoFis valg om at gøre førstnævnte ser ud til at betale sig, efter hans mening.
"Efter at have opnået bankcharteret har SoFi været i stand til at overlade væksten i dets digitale bankkontoudbud - steg indskud fra ~1 [milliard] $ til ~7.3 [milliarder] $ i løbet af 2022," skrev han.
Ved at bruge disse indlån til at finansiere lån, sagde han, har SoFi været i stand til at skaffe betydelige nettorenteindtægter inden for sin finansielle servicevirksomhed, samtidig med at udlånsforretningen har fået en billig, stabil finansieringskilde, som han karakteriserede som "en unik fordel i et udfordrende kreditmarkedsmiljø."
Mens det digitale bankområde er overfyldt, mener Simuni, at SoFis produkt "er tilstrækkeligt differentieret til at tillade SoFi at blive en af de førende udbydere i rummet i løbet af de næste mange år."
Han vurderer aktien til at overgå med et kursmål på $10.
Keefe, Bruyette & Woods analytiker Michael Perito anerkendte også bankbidragene, selvom han vil lede efter andre drivere.
"Til dato har omsætningsaccelerationen i høj grad været drevet af indlånsvækst i [SoFi] pengeproduktet, hvortil det finansielle servicesegment er allokeret indtægtsbidrag for spreadet optjent på disse indskud," skrev Perito. "Vi vil dog bemærke, at kapitalen er faldet betydeligt siden starten af året (15 % gearing hos banken mod 59 % i [første kvartal af 2022]). For at være klar, har [SoFi] stadig masser af kapital i dag, selvom vi mener, det er rimeligt at antage, at balancevæksten (og dermed indlånsvæksten) vil skulle aftage i 2023 til et mere afmålt tempo ud fra et kapitalforbrugssynspunkt."
Efter hans mening vil SoFi "være nødt til at se et meningsfuldt bidrag fra andre områder for at nå rentabilitet og ramme sin vejledning." Selskabet sagde mandag, at det forventer at nå GAAP-rentabilitet i fjerde kvartal af 2023.
Perito har en markedseffektiv vurdering og $5 målkurs på aktien.
SoFi-aktierne steg 12.5 % i mandagens handel efter indtjeningsrapporten, men falder lige under 1 % i førmarkedshandelen tirsdag.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/sofis-banking-moves-are-proving-a-unique-advantage-analyst-says-11675175958?siteid=yhoof2&yptr=yahoo