SoftBank vinder $34 milliarder ved at skære en tredjedel af Alibaba-indsatsen

Billionaire Masayoshi Søn's SoftBank Group forventer at opnå en gevinst på 34 milliarder dollars ved at skære ned på sin ejerandel i den kinesiske e-handelsgigant Alibaba med mere end en tredjedel, da det japanske konglomerat fortsætter med at afvikle sin hidtil mest succesfulde investering for at styrke sine pengekasser midt i usikkerheden af Kinas reguleringsindgreb.

I en erklæring udgivet onsdag, sagde SoftBank, at dets bestyrelse havde godkendt den tidlige fysiske afvikling af forudbetalte terminskontrakter svarende til omkring 242 millioner af Alibabas amerikanske depotbeviser. Det afledte salg vil finde sted fra midten af ​​august til slutningen af ​​september, og SoftBanks ejerskab i det kinesiske selskab vil efterfølgende blive reduceret til 14.6% fra 23.7%.

Flytningen bekræfter tidligere rapporter at SoftBank havde til hensigt at sælge ned sin Alibaba-andel gennem en række komplekse derivattransaktioner. Det markerer også et andet vendepunkt i forholdet mellem Son og Alibabas medstifter Jack Ma, efter de to milliardærer trådte tilbage fra hinandens bestyrelser i 2020. SoftBank havde tidligere skære dets Alibaba-andel i 2016, der resulterede i en realiseret gevinst på 7.9 mia.

"Det [salget på 34 milliarder dollars] kunne være et signal om, at SoftBank forventer, at global teknologi har meget længere tilbage at falde, og det er bestemt en idé, der har vundet indpas i nogle kvartaler, efterhånden som renterne stiger." skriver Kirk Boodry, en analytiker, der udgiver via forskningsplatformen Smartkarma. "Eller ledelsens bekymringer kan være Kina-specifikke, da en kombination af regulatoriske handlinger, økonomisk svaghed og Covid-usikkerhed efterlader meget uden for SoftBanks kontrol."

Det japanske selskab, som foretog sin første investering på $20 millioner i Alibaba i 2000, sagde i sin erklæring, at det ville "fortsætte med at opretholde et godt forhold til Alibaba."

Men de New York-noterede aktier i det kinesiske selskab har mistet mere end 70 % af værdien fra toppen i oktober 2020, da Beijing fortsat er opsat på at tøjle tech-titanernes markedsindflydelse og har givet Alibaba et rekordstort beløb på 2.8 milliarder dollars. -tillid fint i 2021. Væksten er i mellemtiden næsten blevet overvundet, og e-handelsplatformen rapporteret nul år-til-år fremgang i omsætningen for juni-kvartalet på grund af nedlukninger og Kinas træge økonomiske forhold.

SoftBank på sin side søger at styrke sin pengestrøm midt i, hvad den beskriver som et "udfordrende" aktiemarked. Søn har sagt i denne uge, at det japanske konglomerat og dets Vision Fund-investeringsarm planlægger omfattende omkostningsbesparende foranstaltninger efter et rekordstort tab på 23.4 milliarder dollars. Milliardæren skyldte dette på valutatab og en nedsættelse af værdien af ​​sine beholdninger i virksomheder som Coupang, DoorDash og SenseTime Group.

"Ved at afvikle disse kontrakter tidligt, vil SBG (SoftBank Group) være i stand til at eliminere bekymringer om fremtidige pengestrømme og desuden reducere omkostninger forbundet med disse forudbetalte terminskontrakter," skrev selskabet i sin erklæring. "Disse vil yderligere styrke vores forsvar mod det alvorlige markedsmiljø."