S&P 500: 14 aktier, der betaler store udbytter, brænder investorerne totalt

Udbytteaktier er nye darlings i S&P 500. Men investorer bliver også brændt på disse aktier.

X

Indtil videre i år har 14 aktier nu givet 4 % eller mere, inklusive finansielle T. Rowe Price (Trow), ejendomsmæglerfirma Simon Property Group (SPG) og VF (VFC), bankede investorer med 20 % nettotab, selv efter at have tilføjet et helt år med løbende udbytte. Det betyder, at det fede årlige udbytte, investorerne så frem til for hele året, og dertil nogle, er udslettet for nu af aktiernes fald.

Det er blot endnu en påmindelse om, at blot at jagte store afkast ikke er en god måde at tjene penge på i S&P 500, selv på et hårdt marked.

"I betragtning af vores opfattelse af, at vi skifter fra et prisafkast til en verden med totalt afkast, udbytte Udbytte- og fugle-i-hånd-strategier vil sandsynligvis overgå langvarige vækstaktier,” sagde Bank of America-strateg Savita Subramanian. "Men på stressede markeder er det at skifte ned til Quintile 2 i Russell 1000 en fornuftig måde at undgå udbyttefælder - høj udbytte giver aktier, hvis kurser falder forud for sandsynligt udbytte nedskæringer."

Tabe penge på S&P 500 udbyttebetalere?

Det er ikke kun en uheldig håndfuld S&P 500-aktier, der faldt så meget i år. Det er en ret typisk hændelse.

Mere end 50 aktier i S&P 500 betaler et udbytte på 4 % eller mere. Det er tilsyneladende ret lukrativt, hvis du regner det ud SPDR S&P 500 Trust (SPION) giver kun 1.5 %. Men her er problemet. Omtrent 70 % af disse højrenteaktier er faldet i år med meget mere end 4 %. Og det sletter dette store udbyttes nettofordel.

Det kan komme som en smule overraskelse for S&P 500-udbytteinvestorer, at de faktisk taber penge. Og det er mere reglen end undtagelsen nu. SPDR S&P Dividend ETF (SDY) er nu faldet med 9 % i år. Det udsletter mere end dets udbytte på 2.9% til et nettotab på 6.1%.

Udbytte går ud af vinduet

Nogle eksempler i S&P 500 viser, hvor skuffende nogle udbytteaktier har været.

Tag formueforvalter T. Rowe Price. Ind i året gav aktien et afkast på 2.2 pct. Men det udbytte og lidt til er totalt udslettet af aktiens fald på 42 % i år indtil videre. Selv det faktum, at aktien nu giver 4.3 %, er en lille præmie givet størrelsen af ​​markedstabene.

Simon Property, en ejer af indkøbscentre, er et mere dramatisk eksempel. Havde du købt aktien i januar, ville du se frem til et udbytte på 4.1 %. Og nu er udbyttet oppe på 7.1 %. Problemet er, at aktien også er faldet 39 % i år. Det betyder, at selv med det nuværende årlige afkast på 7.1 %, er du nede med 32 % på nettobasis.

Og så er der tøjmageren VF. Nogle investorer er muligvis blevet fristet af aktiens afkast på 2.7 %, der kommer ind i året. Men bjørnemarkedet udslettede det hurtigt. Aktier mistede mere end en tredjedel af deres værdi i år, og slettede endda det nuværende udbytte på 4.4 % med et nettotab på 32 %.

Det er rigtigt, at disse tab ikke realiseres, før du sælger. Og du opkræver stadig udbyttet, hvis du stadig ejer aktien. Men i år er en påmindelse om, at udbytte ikke er den slam dunk, du måske tror.

Store udbytter, nettotab

S&P 500-aktier giver et afkast på 4 % eller mere, et fald på 20 % eller mere i år inklusive aktuelt udbytte

 Kilder: IBD, S&P Global Market Intelligence

Følg Matt Krantz på Twitter @mattkrantz

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Bank of America navngiver Top 11 aktievalg til 2022

12 aktier omsatte $ 10,000 til $ 413,597 på 12 måneder

Lær hvordan man kan time markedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Deltag i IBD Live og lær Top Chart Reading og handelsteknikker fra professionelle

Find dagens bedste vækstbeholdninger at se med IBD 50