S&P 500: 8 aktier, du vil ønske, at du ejer, når recessionen rammer

Recessioner er ikke sjove at leve igennem. Men hvis du er forberedt, de behøver ikke at være smertefuldt for din S&P 500-portefølje, enten.

X

Otte aktier i S&P 500, inklusive informationsteknologi F5 (FFIV) og Tyler Technologies (TYL) plus forbrugernes skøn AutoZone (AZO), alle steg 30 % eller mere under de seneste tre recessioner i gennemsnit siden 2000 for at slå S&P 500 hver gang, siger en Investor's Business Daily-analyse af data fra S&P Global Market Intelligence, CFRA og MarketSmith. Disse aktier steg næsten 43% i gennemsnit under de seneste tre recessioner. Det er ret imponerende, hvis man tænker på, at S&P 500 i sig selv sank næsten 19% i de samme tidsperioder.

Hvis du ikke tænker på recession, er det på tide. Alle tegnene er modne. En recession er en periode med to back-to-back fald i BNP. I dag er inversion af obligationsrenten et skrigende varsel om en recession. "Rentkurven virker ubarmhjertig i sin opfordring til en recession i 2023," sagde Quincy Krosby fra LPL Financial. Ligesom Fed er opsat på at bremse økonomien. Selv koncernchefer ser problemer forude. Kunne den 14. recession siden 1945 være nær?

"Feds handlinger for at reducere inflationen vil fortsætte med at dæmpe økonomien. Afhængigt af hvor hårdt højere renter bider, kan vi se en recession i 2023,” sagde Brad McMillan, Chief Investment Officer for Commonwealth Financial Network.

Spørgsmålet er, hvor du skal sætte dine penge.

S&P 500-sektorer, der overlever recession

Det er fristende at antage alle S&P 500 lagertank i recession. Men det er simpelthen ikke sandt, siger CFRA-strateg Sam Stovall.

Utroligt nok steg selve S&P 500 faktisk 1 % i gennemsnit i alle recessionsperioder tilbage til 1945, fandt Stovall. Hvordan er det muligt? Investorer dumper typisk aktier, før en recession rent faktisk starter. Men selv hvis du går tilbage til 1990, hvor handel er mere korreleret med økonomiske cyklusser, faldt S&P 500 kun 8.8 % i gennemsnit.

Og hvis du leder efter steder at gemme dig, der er to S&P 500-sektorer som er vundet under recessionerne siden 1990. Det er sundhedspleje, som steg 1.8 % i gennemsnit, og forbrugsvarer, som tilføjede 0.4 %, fandt Stovall. Detailhandel med boligforbedring er den bedste underbranche at være i i hårde tider. Den steg i gennemsnit 14.8 %. Men metal- og glasbeholdere plus fodtøj er heller ikke dårlige med en stigning på henholdsvis 13.3 % og 12 %.

Bedste og værste sektor under recessioner

Kilder: CFRA, S&P Global Market Intelligence

Tekniske aktier, der trives i recession?

Nogle individuelle S&P 500-aktier holder sig også godt i recessioner. Hvis du ikke bare ønsker at udholde en recession, men at tjene penge, vil du se på cloud-sikkerhedsfirmaet F5. Aktierne steg med mere end 77% under de seneste tre recessioner.

Og aktien kan gøre det endnu bedre, når økonomien sprutter. Aktierne steg med næsten 190 % under den otte måneder lange recession, der endelig sluttede i november 2001. Det topper S&P 500's fald på 8.2 % i det tidsrum. Selvom det er vigtigt at bemærke, at hovedparten af ​​S&P 500's fald omkring recessionstidspunktet var 57%, siger Stovall. Husk også, at aktien indtil videre kæmper i år. Det er et fald på mere end 38%.

En anden stor vinder i de seneste tre recessioner er et andet informationsteknologifirma: Tyler Technologies. Virksomheden laver managementsoftware til den offentlige sektor. Aktier steg mere end 63.6% i gennemsnit under de seneste tre recessioner. Men ligesom F5 kæmper aktierne i år: et fald på 39.9 %.

Driving recession gevinster

Men mindst én mester i recessionsaktie, autodelssælgeren AutoZone, trives allerede i år. Aktierne er steget næsten 21% i år, da forbrugerne køber dele for at holde deres ældre biler kørende. Aktien er steget mere end 63% i gennemsnit i de seneste tre recessioner. Det er nummer 2 af alle nuværende S&P 500-aktier.

For at være sikker, laver S&P 500 sit største fald forud for starten af ​​recession. S&P 500 faldt overalt fra 7% til 57% i de omkring syv måneder forud for tidligere recessioner, sagde Stovall.

Og hvis recessionen kommer, skal du ikke antage, at Fed vil redde dine aktier. "Risicierne for, at Fed muligvis skal gøre mere, forbliver høje, og det er derfor, denne økonomi skal på vej mod et recession,” sagde Oandas Edward Moya. “Dette næste recession vil dog ikke blive reddet af hurtige Fed-lempelser eller en finanspolitisk reaktion, da det vil sætte skub i inflationsrisici.",

Recession-slår S&P 500 aktier

Under de seneste tre recessioner siden 2000

Kilder: IBD, S&P Global Market Intelligence