S&P 500: Investorer taber 5 billioner dollars på 12 aktier, de satser farmen på

Hvis du er ligesom de fleste S&P 500 ETF-investorer, du satsede stort på 12 megacap-aktier. Og det koster dig virkelig nu.

X

Aktier af de 12 aktier med de største markedsvægte, der kommer ind i året, inkl Apple (AAPL), microsoft (MSFT) og Meta platforme (META), har samlet sønderdelt $5 billioner i markedsformue i år indtil videre, siger en Investor's Business Daily-analyse af data fra S&P Global Market Intelligence og MarketSmith. Det er et dyrt slag for investorer, der følger indekset - som slyngede en tredjedel af deres portefølje i denne håndfuld aktier.

S&P 500-investorer lærte i år på den hårde måde farerne ved ETF'er, der vægter deres beholdninger baseret på deres markedsværdi. Investorer overvægtede næsten alle de største tabere målt i markedsværdi. Alle undtagen to af de 12 aktier faldt i år.

Det har skabt problemer selv for diversificerede ETF'er. Den markedsværdivægtede iShares Core S&P 500 ETF (IVV) er indtil videre et fald på 21.2 % i år. Men Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), som sætter det samme beløb i alle 500 aktier i S&P 500, er kun faldet 15.6 %.

"En ligevægtet tilgang ved hjælp af Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ville have en væsentlig lavere andel i alle megacap-selskaber, da den behandler hver S&P 500-aktie ens med mindre end 0.5 % til dem alle ved rebalanceringen," sagde Todd Rosenbluth, chef for forskning hos VettaFi.

Kæmpe S&P 500-aktier gør mest ondt

For bare et år siden kunne investorer og mange big-cap ETF'er ikke fylde op med nok megacap-aktier. Microsoft alene tegnede sig for 5.9% af S&P 500's vægt, der kommer ind i året. Og den havde en vægt på dobbelt så stor i mange teknologi-fokuserede ETF'er.

Men i år mistede Microsoft-aktier omkring en tredjedel af deres værdi. Og det ødelagde massiv rigdom, når du taler om en virksomhed til en værdi af 2.5 billioner dollars, ligesom Microsoft kom ind i året. Netop i år tabte investorer 846 milliarder dollars i markedsværdi på Microsoft. Det er mere end hvad næsten alle aktierne i S&P 500 individuelt er værd.

Implosionen er noget selvkorrigerende. Efter Microsofts nedbrud i år har softwaregigantens aktier kun en vægt på 5.3 % i S&P 500. Og de 12 aktier, der tegnede sig for 33 % af S&P 500-investorerne i januar, udgør kun 28 % af den nu.

Men skaden er sket. Meta Platforms er et dramatisk eksempel. I januar var aktien den sjettestørste i S&P 500 med 2.2 %. Men efter en implosion på 70 % i aktien - som sletter 665 milliarder dollars i markedsværdi - tegner den sig nu kun for 0.7 % af S&P 500.

Hvad skal jeg gøre nu

Hvis du investerer i S&P 500 ETF'er, er det vigtigt at bemærke, at nogle af aktierne stadig har stor vægt. Til trods for, at Apple faldt 24 % i år og udslettet 765 milliarder dollars i markedsværdi, er det stadig 6.5 % af S&P 500, et fald fra 6.8 % i begyndelsen af ​​året.

Og andre f.eks JPMorgan Chase (JPM) har vundet. Den finansielle aktie udgør nu 1.2% af S&P 500, en stigning marginalt fra dens 1.1% vægtning i begyndelsen af ​​året. Investorer kan overveje at bruge nogle ETF'er til at afrunde kanterne i porteføljer.

For eksempel udgør energi kun en lille vægt på 5.6 % af S&P 500, på trods af at den er den eneste sektor ud af de 11, der vinder i år. Du kan styrke undervægtede sektorer med ETF'er som Energy Select Sector SPDR (XLE), hvilket er en stigning på næsten 60 % i år. Og Rosenbluth siger, at ligevægtede ETF'er også fortjener et kig.

De tolv store

Aktier med den største vægtning i S&P 500, der kommer ind i året

Kilder: S&P Global Market Intelligence, IBD

Følg Matt Krantz på Twitter @mattkrantz

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Bank of America navngiver Top 11 aktievalg til 2022

Warren Buffett kaster endelig håndklædet i ringen på 4 elendige aktier

Lær hvordan man kan time markedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Find dagens bedste vækstbeholdninger at se med IBD 50

Deltag i IBD Live hver morgen for aktietips før åbningen