S&P 500, Nasdaq falder for anden dag i træk, efter at Fed-embedsmænd diskuterede et halvt punkts renteforhøjelse

Amerikanske aktier faldt torsdag, da investorerne fortsatte med at overvåge en konstant strøm af virksomheders indtjening på baggrund af høj inflation og yderligere stramninger af Fed-politikken.

S&P 500 faldt og slettede tidligere gevinster. Dow Jones Industrial Average faldt også. Nasdaq faldt mere end 2% og forlængede onsdagens tab, da det teknologitunge indeks blev tynget af et fald i Netflix-aktier. I mellemtiden, Tesla (TSLA) aktier steg efter elbilproducenten overskredet forventningerne i sit regnskabsmæssige resultat for første kvartal.

Aktier faldt, og statsrenterne steg torsdag eftermiddag, efter at Federal Reserve-formand Jerome Powell foreslog, at han så grunden til at fremskynde renteforhøjelser med 50 basispointstigninger for hurtigt at imødegå vedvarende inflationspres. San Francisco Federal Reserve-præsident Mary Daly foreslog også i et interview med Yahoo Finance at hun ville bakke op om en større end typisk 50 basispoint renteforhøjelse efter Feds maj-møde givet det aktuelle prispres.

Derudover har de hidtil blandede kvartalsresultater i denne rapporteringssæson skabt usikkerhed om, hvorvidt virksomhedernes overskud vil være i stand til at styrke aktiemarkederne, der opererer i et allerede udfordrende økonomisk miljø. Med inflationen kørende med den hurtigste hastighed i 40 år og tynget den økonomiske aktivitet, og den amerikanske centralbank på vej til at optrappe sit stramningsregime på trods af aftagende vækst, har mange eksperter advaret om yderligere hak i risikoaktiver.

"Det store spørgsmål er, om indtjeningen virkelig kan opretholde denne form for makrobaggrund af langsommere vækst og [strammere] Fed-politik," Deepak Puri, investeringsdirektør for Deutsche Banks formueforvaltning, fortalte Yahoo Finance Live onsdag. "Det ser ud til, at visse virksomheder kan - historisk set har det været tilfældet. Det, der er anderledes denne gang, er virkelig trifectaen, som er højere kapitalomkostninger, kvantitative stramninger plus en mangel på ... en stor finanspolitisk stimulans."

Historien fortsætter

Et lignende markedsmiljø blev set i 2017 og 2018, hvor Federal Reserve sidst hævede renten før i år, tilføjede Puri. Men på det tidspunkt havde en reduktion i selskabsskattesatsen under den tidligere administration hjulpet med at "dæmpe noget af byrden ved højere kapitalomkostninger," sagde Puri.

"Denne gang ser jeg ikke rigtig mange finanspolitiske udgifter komme vores vej," sagde Puri. "Så det kan være et af de tidspunkter, hvor markedet kan være en smule mere volatilt, end hvad deltagerne forventer."

Andre eksperter antydede også, at en svag vækst i overskuddet i år kan være utilstrækkelig til at drive markedet fremad, især i tilfælde af en afmatning i teknologivirksomhedernes resultater, da mange af disse navne er nogle af de mest vægtede i de store aktieindekser.

"Her er den største risiko efter min mening for det bredere marked lige nu: Det bredere marked er koncentreret i kun en håndfuld navne. Hvad sker der, hvis deres indtjening eller vejledning for andet kvartal er meget dystre, eller hvis de har en indtjeningsrapport for andet kvartal … som virkelig overrasker til nedadgående? Det er, når du vil se den downdraft i S&P, efter min mening,” Eddie Ghabour, medstifter og administrerende partner hos Key Advisors Group, fortalte Yahoo Finance Live onsdag.

"Ingen er skudsikre i dette miljø," tilføjede han. "Og jeg tror, ​​at det er en fornuftig ting at være forsigtig her efter den massive opgang, vi har set i de sidste mange år inden for risikoaktiver. For der vil være nogle fantastiske købsmuligheder, der vil komme, når denne boble brister."

—

4:05 ET: S&P 500, Nasdaq falder for at poste ryg-til-ryg dag med fald, efter at Fed-embedsmænd diskuterede halve renteforhøjelser

Her var de vigtigste træk på markederne kl. 4 ET:

• S&P 500 (^ GSPC): -65.79 (-1.48%) til 4,393.66

• Dow (^ DJI): -368.03 (-1.05%) til 34,792.76

• Nasdaq (^ IXIC): -278.41 (-2.07%) til 13,174.65

• Rå (CL = F): + $ 1.48 (+ 1.45%) til $ 103.67 pr. Tønde

• Guld (GC = F): - $ 2.10 (-0.11%) til $ 1,953.50 pr. Ounce

• 10-årig statskasse (^ tNX): +7.7 bps for at give 2.9170%

—

2:31 ET: Powell siger, at det er 'absolut afgørende for at genoprette prisstabilitet', tyder på, at en renteforhøjelse på 50 basispoint er 'på bordet'

Federal Reserve-formand Jerome Powell gentog torsdag, at centralbankens primære mål på dette tidspunkt er at bringe inflationen ned, mens han forsøger at undgå at vippe økonomien ud i en recession i processen.

"Vores mål er at bruge vores værktøjer til at få efterspørgsel og udbud tilbage i synkronisering, så inflationen bevæger sig nedad, og gøre det uden en afmatning, der svarer til en recession," Powell sagde under en International Valutafonds paneldebat torsdag. ”Det er helt afgørende at genoprette prisstabiliteten. Uden prisstabilitet fungerer økonomier i virkeligheden ikke uden prisstabilitet. Det har vi brug for for at have et stærkt arbejdsmarked over en længere periode. Vi har brug for det for finansiel stabilitet. Så det skal vi gøre."

Et af de vigtigste værktøjer, Federal Reserve har til at dæmme op for inflationen, er gennem renteforhøjelser, hvor højere renter bremser efterspørgslen og i sidste ende udøver et nedadgående pres på forhøjede priser. Og med dette i tankerne foreslog Powell, at en renteforhøjelse på 50 basispoint på Feds kommende møde kunne finde sted for at nå centralbankens mål for prisstabilitet.

"Vi er virkelig forpligtet til at bruge vores værktøjer til at få 2% inflation tilbage," tilføjede han. ”Det er efter min mening passende at bevæge sig lidt hurtigere. Og jeg tror også, der er noget i ideen om front-end-indlæsning … der peger i retning af, at 50 basispoint er på bordet.”

—

12:51 ET: San Francisco Fed's Daly siger, at renterne bør bevæge sig 'hurtigt' mod neutrale

Det sagde San Francisco Federal Reserves præsident, Mary Daly, torsdag at renterne skulle bevæge sig hurtigt i år i lyset af høj inflation.

"Jeg kan godt lide at tænke på det som en hurtig marchering mod neutral. Det er klart, at økonomien ikke har brug for den bolig, vi tilbyder,” sagde Daly til Yahoo Finances Brian Cheung i et eksklusivt interview torsdag.

Daly, som ikke er stemmeberettiget medlem i dette års Federal Open Market Committee, men som stadig deltager i pengepolitiske drøftelser med udvalget, sagde, at hun støtter en forhøjelse af benchmark federal funds-renten med 50 basispoint på centralbankens næste møde om politikken tidligt. Kan. Et sådant skridt vil markere den første forhøjelse på mere end 25 basispoint fra Fed siden 2000.

—

10:21 ET: Elon Musk overvejer et tilbud om at købe Twitter, har modtaget 46.5 milliarder dollars i tilsagnsbreve

Teslas administrerende direktør Elon Musk overvejer at erhverve aktier i Twitter (TWTR) via købstilbud til en pris på 54.20 USD pr. aktie, ifølge en ansøgning torsdag.

Musk har indtil videre modtaget cirka 46.5 milliarder dollars i tilsagnsbreve til finansiering, hedder det i arkiveringen. Med et købstilbud ville Musk købe aktier direkte fra nuværende aktionærer for i sidste ende at erhverve Twitter.

Ansøgningen kommer efter, at Musk i sidste uge udstedte et tilbud om at købe Twitter for 54.20 dollars per aktie, svarende til mere end 40 milliarder dollars. Twitter vedtog dog i sidste uge en "giftpille" eller aktionærrettigheder med begrænset varighed for at forsøge at afværge en overtagelse og forhindre Musk i at samle en større andel i firmaet. Musk afslørede, at han havde taget mere end 9% af aktierne i Twitter tidligere på måneden.

Twitter-aktien steg 0.4 % i løbet af dagen torsdag morgen.

—

9:30 ET: Aktier åbner højere, teknologiaktier iscenesætter et opsving efter Netflix-ledet dias

Her handlede markederne lige efter åbningsklokken:

• S&P 500 (^ GSPC): +46.97 (+ 1.05%) til 4,506.42

• Dow (^ DJI): +289.18 (+ 0.82%) til 35,449.97

• Nasdaq (^ IXIC): +209.64 (+ 1.56%) til 13,666.46

• Rå (CL = F): +$1.80 (+1.76%) til $103.99

• Guld (GC = F): - $ 6.20 (-0.32%) til $ 1,949.40 pr. Ounce

• 10-årig statskasse (^ tNX): +4.1 bps for at give 2.877%

—

8:35 am ET: Ugentlige arbejdsløshedsansøgninger kommer op på 184,000 og holder tæt på et lavpunkt i flere årtier

Ugentlige arbejdsløshedsansøgninger holdt tæt på det laveste niveau siden 1960'erne, med et stærkt arbejdsmarked og stigende arbejdsløshedsniveauer, der fortsat er et lyspunkt i den amerikanske økonomi.

Førstegangsansøgninger om arbejdsløshed udgjorde 184,000 i løbet af ugen, der sluttede den 16. april, ifølge arbejdsministeriets seneste ugentlige rapport. Skaderne havde i alt været på 186,000 en uge tidligere.

Selvom de indledende ansøgninger steg lidt i de seneste ugentlige data, forblev summen tæt på 50-års laveste niveauer. Nye krav havde nået deres laveste niveau siden 1968 på 166,000 i sidste måned.

Fortsatte krav, som tæller antallet af amerikanere, der indsamler fordele i flere uger, er også faldet kraftigt for at nå laveste niveauer i flere årtier. Disse kom ind under 1.5 mio. for en uge for at nå deres laveste niveau siden 1970.

—

7:39 ET: Aktiefutures går mod en højere åbning

Her er hvor aktierne blev handlet torsdag morgen:

• S&P 500 futures (ES = F): +38 (+ 0.85%) til 4,493.50

• Dow futures (YM = F): +233 (+ 0.66%) til 35,312.00

• Nasdaq futures (NQ = F): +170.25 (+1.22%) til 14,175.00

• Rå (CL = F): +$0.98 (+0.96%) til $103.17

• Guld (GC = F): - $ 12.40 (-0.63%) til $ 1,943.20 pr. Ounce

• 10-årig statskasse (^ tNX): +3.3 bps for at give 2.869%

—

6:12 ET: Aktiefutures handles lidt ændret

Her er hvor aktierne blev handlet tirsdag aften:

• S&P 500 futures (ES = F): +14.25 (+ 0.32%) til 4,469.75

• Dow futures (YM = F): +74.00 (+ 0.21%) til 35,153

• Nasdaq futures (NQ = F): +70.25 (+0.50%) til 14,075

—

Emily McCormick er reporter for Yahoo Finance. Følg hende på Twitter.

Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance

Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardog LinkedIn