(Bloomberg) — Amerikanske aktiefutures steg mere end 1.5 %, mens dollar- og obligationsrenterne faldt, da investorerne fordøjede de skridt, som regulatorerne tog for at støtte den amerikanske finanssektor i kølvandet på Silicon Valley Banks fiasko.
Mest læst fra Bloomberg
Finansminister Janet Yellen sagde, at hendes kontor ville beskytte "alle indskydere" i banken, hvis død fredag markerede den største begivenhed siden 2008. Regeringens handlinger vil også omfatte et nyt låneprogram, som Federal Reserve-embedsmænd sagde ville være stort nok til at beskytte uforsikrede indskud i det bredere amerikanske banksystem.
De toårige statsrenter faldt så meget som 24 basispoint, mens der satses på, at Federal Reserve vil nedtrappe renteforhøjelserne. Økonomer hos Goldman Sachs Group Inc. forventer ikke længere en stigning fra Fed på mødet i marts på grund af stress i banksystemet.
Et mål for dollarstyrken faldt med 0.8 %, hvor valutaerne i Australien, New Zealand og Norge alle steg med mindst 1 % i forhold til dollaren.
Japans benchmark 10-årige rente faldt yderligere under loftet for centralbankens mål for handelsbånd. De australske og newzealandske statsobligationsrenter faldt, da handlende globalt revurderer kursen for rentestigninger og de økonomiske omkostninger, som stramningscyklussen allerede har taget. Problemerne i SVB Financial Groups bank skyldtes i høj grad nedfaldet fra højere amerikanske renter.
Japanske aktier førte til tab i Asien, hvor finanser var det største træk på benchmark Topix-måleren. Måleren var på vej mod sit største tab på to dage i et år, da yenen fortsatte med at styrke sig.
I mellemtiden steg aktierne i Hongkong og det kinesiske fastland midt i positive tegn på politisk kontinuitet, hvor Kinas centralbankguvernør, guvernør Yi Gang, og finans- og handelsministrene blev holdt på deres poster. Præsident Xi Jinping lovede også at forfølge en rimelig vækst i økonomien samt selvtillid til teknologi i sin afslutningstale på den nationale folkekongres.
Mandagens bevægelser på markederne kommer efter, at risikoaktiverne blev ramt i sidste uge, hvor det amerikanske aktiebenchmark led sin værste uge siden september. Wall Streets såkaldte "frygtmåler" steg, med Cboe-volatilitetsindekset, der ramte det højeste i år. De toårige statsrenter faldt med 28 basispoint til 4.59 %.
"Stramning af pengecyklusser slutter ofte brat, når 'noget går i stykker' og en finanskrise udløses," sagde Ed Yardeni, grundlæggeren af Yardeni Research, i en note. "Hvis Silicon Valley Bank-løbet er det noget, kan det betyde, at enderne strammes hurtigere, og obligationsrenterne har toppet. Vi kan ikke med sikkerhed sige, at det er tilfældet, men vi kan sige, at debaclet burde holde teknologisektoren fast i dens rullende recession i længere tid."
Angsten løber også højt forud for denne uges forbrugerprisindeksrapport, især efter at Fed-formand Jerome Powell for nylig understregede, at et skridt til et hurtigere opstramningstempo ville være baseret på "samtalen af data."
Men indtil videre har forsikringerne fra amerikanske regulatorer over SVB den ønskede effekt.
"Dette vil bringe tilliden tilbage til markederne. Men fra Feds synspunkt er der yderligere farer, der skal gennemgås, hvilket vil tage noget tid,” sagde Carol Pepper fra Pepper International på Bloomberg TV. "Så jeg håber, at dette vil hjælpe dem til at have en god grund til at holde pause, fordi det ærligt talt er at skabe finansiel stabilitet er nummer et job hos Fed."
Andre steder på markederne svingede olien, mens guld steg på sin tiltrækning som et tilflugtssted. Bitcoin klatrede, hvilket afspejler lettelsen blandt investorer.
Nøglebegivenheder i denne uge:
Kinas detailsalg, industriproduktion, mellemfristet udlån, undersøgt arbejdsløshedsprocent, onsdag
Eurozonens industriproduktion, onsdag
Amerikanske virksomhedslagre, detailsalg, PPI, imperiumfremstilling, onsdag
Euroområdets rentebeslutning, torsdag
Boligstart i USA, første arbejdsløshedskrav, torsdag
Janet Yellen dukker op for Senatets finanskomité torsdag
US University of Michigan forbrugerstemning, industriel produktion, Conference Board førende indeks, fredag
Nogle af de vigtigste bevægelser på markeder:
Lagre
S&P 500-futures steg 1.6 % fra kl. 11:54 Tokyo-tid. S&P 500 faldt 1.5 % fredag
Nasdaq 100-futures steg 1.7 pct. Nasdaq 100 faldt 1.4 pct.
Japans Topix-indeks faldt 2 pct.
Hongkongs Hang Seng-indeks steg 1.7 pct.
Kinas Shanghai Composite Index steg 0.7 pct.
Australiens S&P/ASX 200-indeks faldt 0.2 pct.
Valuta
Bloomberg Dollar Spot-indekset faldt 0.9 pct.
Euroen steg 0.7% til $1.0720
Den japanske yen steg 0.9% til 133.84 pr. Dollar
Offshore-yuanen steg 1.1% til 6.8663 per dollar
Den australske dollar steg 1.3% til $0.6666
Cryptocurrencies
Bitcoin steg 3.8% til $22,317.81
Ether steg 2.8% til $1,601.05
Obligationer
Renten på 10-årige statsobligationer faldt fire basispoint til 3.66 pct.
Japans 10-årige rente faldt 6.5 basispoint til 0.33 %
Australiens 10-årige rente faldt ni basispoint til 3.49 %
Råvarer
West Texas Intermediate råolie steg 0.4% til 76.96 dollar fatet
Spotguld steg 1% til $1,887.61 per ounce
Denne historie blev produceret med bistand fra Bloomberg Automation.
–Med assistance fra Vildana Hajric og Isabelle Lee.
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-rise-dollar-falls-220258722.html