Statslige IRA-programmer arbejder hen imod at lukke den racemæssige pensionsopsparingskløft

Indkomst- og formueforskellene mellem farvede og hvide husholdninger er store, men statsdrevne pensionsprogrammer forsøger at hjælpe arbejdere med at finde ligestilling.

Hele 67 % af arbejdstagerne i den private industri havde adgang til pensionsordninger i 2020, ifølge US Bureau of Labor Statistics. Et betydeligt antal medarbejdere forbliver dog udeladt af disse programmer - og det plejer at være farvede arbejdere, der går glip af noget.

Faktisk har omkring 64 % af latinamerikanske arbejdere, 53 % af sorte arbejdere og 45 % af asiatiske amerikanske arbejdere ingen adgang til en pensionsordning på arbejdspladsen, ifølge AARP. Små arbejdsgivere er også mindre tilbøjelige til at tilbyde pensionsordninger til deres arbejdere, hvor omkring 78% af dem, der arbejder for virksomheder med færre end 10 ansatte, mangler adgang til en plan, fandt AARP. 

Statsfaciliterede individuelle pensionsopsparingsprogrammer er gået ind for at forsøge at lukke den racemæssige opsparingskløft.

"Det er foreløbigt på dette tidspunkt, men ideen var at lukke pensionsopsparingskløften for folk, der er udeladt, og det har en tendens til at være lavindkomstarbejdere, farvede arbejdere," sagde Michael Frerichs, Illinois statskasserer.

Seksten stater har vedtaget nye initiativer for at hjælpe ansatte i den private sektor med at spare, og 11 af dem har auto-IRA-programmer, ifølge Georgetown Universitys Center for Pensionsindsatser. I slutningen af ​​januar var der mere end $735 millioner i aktiver i disse statsfaciliterede pensionsopsparingsprogrammer, fandt centret.

I stedet for at konkurrere mod store virksomheders pensionsordninger, vender statsfaciliterede pensionsopsparingsprogrammer deres fokus mod et undertjent hjørne af markedet: små virksomheder.

De fleste af disse statslige programmer kræver, at virksomheder enten tilbyder en pensionsordning på arbejdspladsen eller hjælper automatisk med at tilmelde deres arbejdere i statens program.

Typisk er opsparingsprogrammet en Roth IRA - det vil sige, at medarbejderne sparer penge efter skat - og de kan lægge 4% til 6% af deres kompensation væk gennem et automatisk lønfradrag, ifølge Craig Copeland, direktør for formue gavner forskning på Employee Benefit Research Institute. Arbejdsgiverne betaler ikke selv for programmerne, og et investeringsselskab administrerer sparernes konti.

Resultatet af at bruge en Roth IRA til at spare er, at midlerne vokser fri for skat og kan trækkes skattefrit ud ved pensionering, jf. visse forhold. I tilfælde af, at deltagerne skal trække penge til en nødsituation, kan de tage deres egne bidrag – men ikke indtjeningen – skattefrit.

Blandt deltagerne i Illinois' Secure Choice-program er omkring halvdelen sorte eller latinamerikanske, ifølge Frerichs. Programmet har kørt siden 2018 og udvidede for nylig adgangen til virksomheder med så få som fem ansatte.

"Vi får de mennesker, der faldt gennem sprækkerne og ikke har et sikkerhedsnet," sagde han og bemærkede, at dette inkluderer ansatte på barer, restauranter og købmandsforretninger.

Den måske mest kraftfulde egenskab ved auto-IRA-planerne er det automatiske lønfradrag. "Dette er set it and forget it-mentaliteten," sagde Fiona Ma, statskasserer i Californien. Det er nemt for medarbejderne at bruge de penge, der lander på deres checkkonti, så hvis en del af dem går direkte til pensionering, kan deres midler vokse.

Arbejdere, der slutter sig til CalSavers, begynder med et standardbidrag på 5 % af deres løn, og de er underlagt en årlig automatisk eskalering på 1 procentpoint, indtil de sparer 8 % af deres løn, ifølge Katie Selenski, administrerende direktør for programmet.

"At være i stand til at spare og få det til at akkumulere har været en game changer i forsøget på at mindske rigdomskløften," tilføjede Ma. Hun bemærkede, at 2 ud af 3 arbejdere, der er berettiget til programmet i Californien, er farvede.

Den 1. januar udvidede staten sin CalSavers program til virksomheder, der har en til fire ansatte. Hvis de ikke allerede tilbyder en 401(k)-plan til ansatte, er disse arbejdsgivere forpligtet til at have en lønindskudsopsparingsordning, der ville tillade arbejdere at deltage i CalSavers inden udgangen af ​​2025.

Forskellen i rigdom mellem farvede husholdninger og hvide husholdninger er resultatet af generationer af diskrimination, herunder praksis som redlining – det vil sige nægtelse af lån til potentielle boligkøbere i minoritetskvarterer. Det betyder, at disse statslige IRA-programmer markerer et skridt i retning af at lukke hullet.

Lovgiverne pressede på for flere fremskridt i form af en foranstaltning i Secure Act 2.0. En bestemmelse i forslaget vil etablere et føderalt matchende bidrag for lavindkomstarbejdere, der sparer på en kvalificeret pensionskonto, startende i 2027. Dette match ville være op til 50 % af op til 2,000 USD i bidrag – maksimalt 1,000 USD pr. person.

"For lavindkomstarbejdere, hvis de kan lægge $2,000 væk og få en match på 50 cent for hver dollar, er det et betydeligt løft for dem," sagde Monique Morrissey, økonom ved Economic Policy Institute. ”Det vil hjælpe, men det er flere år ude i fremtiden. Så lige nu ser vi, at disse [auto-IRA] planer hjælper med hensyn til bekvemmelighed."