Steve Forbes Roasts Federal Reserve

I navnet på at bekæmpe inflationen, Federal Reserve hæver renten igen. Som denne episode af What's Ahead påpeger, lider vores centralbank af hukommelsestab. Den anvender den samme tilgang, som den brugte under den store inflation i 1970'erne og begyndelsen af ​​1980'erne: at fremkalde en recession. Nedturen ville undertrykke priserne, fordi folk ville have færre penge at bruge, og virksomheder ville sænke priserne på grund af faldende salg.

Men Federal Reserve ville så igen underminere dollarens integritet, og inflationen ville dukke op igen.

Først i begyndelsen af ​​1980'erne, da Fed begyndte at fokusere på en mere stabil dollar og præsident Ronald Reagans vækstfremmende skattelettelser blev vedtaget, blev det inflationære monster dræbt.

Fed kan ikke gøre noget ved Joe Bidens bizarre, økonomi-undertrykkende politik, men den kan hjælpe økonomien ved aktivt at forfølge en stabil dollar.