Steven Romick bytter Prosus med Naspers, trimmer top med Glencore

Resumé

• Guruen trådte ind i en ny stilling i Naspers.
• Han solgte ud af Prosus og Flutter Entertainment.
• Romick trimmede sin Glencore og BroadcomAVGo
  investeringer.

Steven Romick (brancher, Portefølje) offentliggjorde sin portefølje for fjerde kvartal af 2022 tidligere på måneden.

En del af et Los Angeles-baseret investeringsselskab Første Pacific Advisors (brancher, Portefølje), administrerer guruen FPA Crescent Fund sammen med Brian Selmo og Mark Landecker. Ved at tage både lange og korte positioner er det fondens mål at skabe afkast med mindre risiko end markedet og samtidig undgå permanente tab af kapital. Dens strategi kombinerer dyb forskning med fokus på stærke fundamentale faktorer, attraktiv risikobelønning og diversificering på tværs af geografier, markedsværdier, sektorer og kapitalstruktur.

Romick trådte ind i ni nye positioner, solgte ud af 26 aktier og tilføjede eller trimmede en række andre eksisterende investeringer i løbet af de tre måneder, der sluttede den 31. december. Blandt hans mest bemærkelsesværdige handler opført i 13F-ansøgningen var en ny aktiepost i Naspers Ltd. ( JES:NPN), reducerede indsatser på Broadcom Inc. (AVGo, Finansiel) og Glencore PLC (LSE: GLEN, Finansiel) og frasalget af Prosus NV (XAMS:PRX, Finansiel) og Flutter Entertainment Inc. (LSE:FLTR, Finansiel).

Investorer skal være opmærksomme på, at 13F-arkiveringer ikke giver et fuldstændigt billede af et firmas beholdninger, da de kun inkluderer dets positioner i amerikanske aktier og amerikanske depotbeviser, men rapporterne kan stadig give værdifuld information. Yderligere afspejler rapporterne kun handler og beholdninger på den seneste porteføljeindleveringsdato, som måske eller måske ikke er i besiddelse af det rapporterende firma i dag, eller endda da denne artikel blev offentliggjort.

Naspers

Guruen investerede i 567,954 aktier i Naspers (JSE:NPN, Finansiel), der allokerer 1.63 % af aktieporteføljen til beholdningen. Aktien blev handlet til en gennemsnitskurs på 2,404.84 sydafrikanske rand ($141.73) per aktie i løbet af kvartalet.

Romick solgte tidligere ud af aktierne i andet kvartal af 2022.

Den sydafrikanske kommunikationstjenestevirksomhed, som driver og investerer i internet-, teknologi- og multimedieaktiver rundt om i verden, har en markedsværdi på 704.48 milliarder rand; dets aktier lukkede på 3,355 rand tirsdag med en pris-indtjening forhold af 13.22, a pris-bog forhold på 2.36 og a pris-salgsforhold af 5.30.

GF værdilinjevalu
antyder, at aktien, selvom den er undervurderet, er en mulig værdifælde i øjeblikket baseret på dens historiske nøgletal, tidligere økonomiske resultater og analytikeres fremtidige indtjeningsprognoser. Som sådan bør potentielle investorer lave grundig research, før de træffer en beslutning.

Yderligere, den GF score af 78 ud af 100 indikerer, at virksomheden sandsynligvis vil have en gennemsnitlig præstation fremover. Mens den fik en høj vækst rang, dens rentabilitet, økonomisk styrke , momentum vurderinger var mere moderate og dens GF værdi var lav.

Af guruer investeret i Naspers har Romick den største aktiepost med 0.27 % af sine udestående aktier. iShares MSCI ACWIACWI
CWI
eks. US ETF ejer også aktien.

Broadcom

Investoren påvirkede aktieporteføljen med -1.11 % og bremsede sit Broadcom (AVGo, Finansiel) position med 33.56 % og solgte 137,354 aktier. I løbet af kvartalet blev aktierne handlet til en gennemsnitlig pris på $501.40 hver.

Han ejer nu 271,961 aktier i alt, hvilket repræsenterer 2.63% af aktieporteføljen. GuruFocus-data viser, at Romick har vundet 67.75% på investeringen indtil videre.

Producenten af ​​halvleder- og infrastruktursoftwareprodukter, som har hovedkvarter i San Jose, Californien, har en markedsværdi på 242.41 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $580.08 tirsdag med en pris-indtjening forhold af 21.95, a pris-bog forhold på 10.68 og a pris-salgsforhold af 7.43.

Ifølge GF værdilinje, aktien er rimelig værdsat pt.

GF score på 92 betyder, at virksomheden har et højt outperformancepotentiale, drevet af stærke ratings for rentabilitet, vækst , momentum og mellem økonomisk styrke , GF værdi rangerer.

Med en andel på 0.37%, Ken Fisher (brancher, Portefølje) er Broadcoms største guru-aktionær. Anden top guru investorer omfatter det sene Spiros Segalas (brancher, Portefølje)' fond, Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Første Pacific Advisors (brancher, Portefølje), Jim Simons (brancher, Portefølje)' Renaissance Technologies, Philippe Laffont (brancher, Portefølje) og Steven Cohen (brancher, Portefølje).

Glencore

Romick reducerede sin Glencore (LSE: GLEN, Finansiel) ejerandel med 19.38 % og solgte 6.01 millioner aktier. Transaktionen havde en effekt på -0.58% på aktieporteføljen. Sokken handlede til en gennemsnitlig pris pr. aktie på 5.22 britiske pund ($6.45) i løbet af kvartalet.

Han ejer nu 25.01 millioner aktier i alt, som fylder 2.89% af aktieporteføljen og er hans niende største beholdning. Til dato har han fået anslået 62.35% på investeringen ifølge GuruFocus.

Det schweiziske mineselskab har en markedsværdi på 70.57 milliarder pund; dets UK-noterede aktier lukkede på 5.53 pund tirsdag med en pris-indtjening forhold af 5.82, a pris-bog forhold på 1.87 og a pris-salgsforhold af 0.38.

Baseret på GF værdilinje, synes aktien at være væsentligt overvurderet i øjeblikket.

Med en GF score af 65 har virksomheden et dårligt præstationspotentiale på baggrund af middelkarakterer for fire af kriterierne og en lav GF Value rang.

David Herro (brancher, Portefølje) er Glencores største guru aktionær med en ejerandel på 0.50%. Azvalor Internacional FI (brancher, Portefølje), iShares MSCI ACWI ex. US ETF og Azvalor Blue Chips FI (brancher, Portefølje) ejer også aktien.

Prosus

Med en effekt på -2.15 % på aktieporteføljen solgte guruen alle 2.25 millioner aktier i Prosus (XAMS:PRX, Finansiel). Aktien handlede til en gennemsnitskurs på 56.43 euro (60.92 USD) per aktie i løbet af kvartalet.

GuruFocus fandt, at Romick tabte anslået 16.74 % på investeringen i løbet af sin levetid.

Udskilt fra Naspers i september 2019 har den hollandsk-baserede kommunikationstjenestevirksomhed, som investerer i internet, digitale medier, e-handelsdetailhandel og teknologi, en markedsværdi på 230.38 milliarder euro; dets aktier lukkede på 75.55 euro tirsdag med en pris-indtjening forhold af 19.40, a pris-bog forhold på 5.63 og a pris-salgsforhold af 15.32.

GF værdilinje antyder, at aktien, selvom den er undervurderet, er en mulig værdifælde i øjeblikket. Som sådan bør potentielle investorer foretage grundige undersøgelser, før de træffer en beslutning.

GF score på 79 betyder, at virksomheden sandsynligvis vil have en gennemsnitlig præstation i fremtiden. Mens det rakte ind moderate vurderinger for tre af kriterierne, vækst , økonomisk styrke rækkerne var høje.

Af guruer investeret i Prosus har Herro den største aktiepost med 0.27 % af sine udestående aktier. Aktien holdes også af Bestinfond (brancher, Portefølje), Den Invesco EQV European Equity Fund (brancher, Portefølje) og iShares MSCI ACWI ex. US ETF.

Flutter underholdning

Investoren dumpede sine 369,859 resterende aktier i Flutter Entertainment (LSE:FLTR, Finansiel), hvilket påvirkede aktieporteføljen med -0.74 %. Aktier blev handlet til en gennemsnitskurs på 113.26 pund hver i løbet af kvartalet.

GuruFocus-data viser, at Romick tabte anslået 15.58 % på investeringen, som blev etableret i andet kvartal af 2021.

Det irske selskab, som tilbyder globale sportsvæddemål, spil og underholdningstjenester, har en markedsværdi på 21.86 milliarder pund; dets aktier lukkede på 122.40 pund tirsdag med en pris-bog forhold på 2.06 og a pris-salgsforhold af 3.30.

Ifølge GF værdilinje, aktien er beskedent undervurderet i øjeblikket.

Virksomheden har også et godt outperformance-potentiale baseret på sit GF score på 86. Selvom den fik høj karakter for vækst, rentabilitet , GF værdi, økonomisk styrke rang var mere moderat og momentum var lav.

Med 0.04% af sine udestående aktier, er Invesco EQV European Equity Fund (brancher, Portefølje) er den eneste guru i øjeblikket investeret i Flutter Entertainment.

Yderligere handler og porteføljeydelse

I løbet af kvartalet styrkede Romick også sine positioner inden for International Flavors & FragrancesIFF
Inc. (IFF, Finansiel), Icon PLC (ICLR, Finansiel) og CarMaxKMX
Inc. (KMX, Finansiel) og reducerede hans Entain PLC (LSE:ENT, Finansiel) og Swire Pacific Ltd. (HKSE:00019, Finansiel) beholdninger.

Guruens aktieportefølje på 5.79 milliarder dollar, som er sammensat af 123 aktier, er stort set investeret i sektorerne for finansielle tjenester og kommunikationstjenester, efterfulgt af teknologiområdet.

FPA Crescent Fund gav et afkast på -9.20% for 2022, hvilket overgik S&P 500's -19.44% afkast.

Oplysninger

Jeg/vi har ingen positioner i nogen nævnte aktier og har ingen planer om at købe nye positioner i de nævnte aktier inden for de næste 72 timer.