På grund af arten af deres virksomhed har ejendomsinvesteringsfonde en stærk appel til indkomstinvestorer. REITs ejer indkomstproducerende fast ejendom, opkræver husleje fra lejere og videregiver noget af lejen til aktionærerne i form af regelmæssigt udbytte.
Men REIT'er kan også levere flotte kapitalgevinster.
Tjek STORE Capital, som har en stor portefølje af investeringer i over 3,000 ejendomme fordelt på 49 stater.
Torsdag meddelte selskabet, at det er gået med til at blive opkøbt af Singapores suveræne formuefond GIC og Oak Street i en kontant transaktion til en værdi af cirka 14 milliarder dollars.
STORE Capital-aktien steg med 20% på nyheden.
Gå ikke glip af MoneyWise
I henhold til aftalen vil STORE Capitals aktionærer modtage $32.25 per aktie kontant, hvilket er 20.4% højere end aktiens lukkekurs den foregående handelsdag. Aftalen omfatter også en 30-dages "go-shop" periode, hvor STORE Capital kan indhente konkurrerende tilbud.
Transaktionen forventes afsluttet i Q1 af 2023, hvis den godkendes af STORE Capitals aktionærer.
Denne REIT skaber ikke ofte overskrifter, men den har en velkendt investor: Warren Buffett. Pr. 30. juni ejede Buffetts Berkshire Hathaway 6,928,413 aktier i STORE Capital.
Bemærk, at det ikke er første gang, at investorer med dybe lommer sluger et børsnoteret ejendomsselskab. I juni gennemførte Blackstone sit køb på 5.8 milliarder dollar af ejeren af lejelejligheder Preferred Apartment Communities.
Hvis store kapitalforvaltere foretager betydelige bevægelser ind i rummet, vil detailinvestorer måske gøre det være opmærksom.
Her er et kig på to REIT'er, som Wall Street finder særligt attraktive i øjeblikket.
Fast ejendom (O)
Realty Income er en REIT med en portefølje på over 11,000 ejendomme, der er under langsigtede lejeaftaler.
Dets toplejere inkluderer store navne som Walmart, CVS Pharmacy og Walgreens - virksomheder, der har overlevet og trives i tykt og tyndt.
Faktisk hævder REIT, at det opkræver omkring 43 % af sin samlede leje fra lejere af investeringskvalitet. En diversificeret lejerbase af høj kvalitet gør det muligt for Realty Income at betale pålideligt udbytte.
Desuden, mens de fleste udbyttebetalende virksomheder følger en kvartalsvis udlodningsplan, betaler Realty Income sine aktionærer hver måned.
Aktien giver i øjeblikket et afkast på 4.7 pct.
Jefferies-analytiker Jonathan Petersen har en 'køb'-rating på Realty Income og et kursmål på $78 - omkring 23% over, hvor aktien ligger i dag.
WP Carey (WPC)
WP Carey er en anden generøs udbyttebetaler fra REIT-området. Selskabet hævede for nylig sin kvartalsvise udbytte til $1.061 per aktie, hvilket svarer til et årligt afkast på 5.1%.
For at sætte tingene i perspektiv giver den gennemsnitlige S&P 500-virksomhed kun 1.6 % i øjeblikket.
Disse udbytter bakkes op af en portefølje på 1,357 ejendomme på i alt cirka 161 millioner kvadratmeter. Virksomheden har investeret i industri-, lager-, kontor-, detail- og selvlagerejendomme underlagt langsigtede lejeaftaler med indbyggede rulletrapper.
Mens det brede marked er dybt i rødt år til dato er WP Carey-aktien faktisk steget med omkring 3 % i 2022.
Raymond James-analytiker RJ Milligan forventer, at tendensen fortsætter. Analytikeren har en 'outperform'-rating på WP Carey og et kursmål på $95 - hvilket indebærer en potentiel opside på 14% fra de nuværende niveauer.
Hvad skal man læse næste gang
Denne artikel indeholder kun oplysninger og bør ikke opfattes som råd. Den leveres uden nogen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/still-got-warren-buffett-just-120000900.html