Rally på aktiemarkedet forlænger pause midt i varm inflation; Tesla, Shopify, Airbnb i fokus: Ugentlig anmeldelse

Aktiemarkedsstigningen fortsatte med at konsolidere sig, hvor de store indeks faldt til bunden eller under deres seneste intervaller i fredags, da Fed-frygten steg. Forbruger- og engrosinflationen blev varmere end forventet, sammen med detailsalget. Indtjeningen forblev tung. Arista Networks (ANET), Monday.com (MNDY), GlobalFoundries (GFS), Airbnb (ABNB), Crocs (Crox) og Allison transmission (AS N) sprang på indtjeningen, men Shopify (SHOP) og Ristet brød (TOST) faldt over resultater. Tesla (TSLA) tilbagekaldte over 262,000 elbiler for fuldstændig selvkørende fejl, der kunne forårsage styrt.

X

Børsrally står over for Fed

Aktiemarkedsstigningen startede ugen stærkt, men de store indekser blev blandede, da varme inflationsmålinger hævede Feds renteforhøjelsesprognoser. S&P 500 og Dow Jones dykker under deres seneste intervaller, men Nasdaq holder sig stadig. Mange førende aktier blinkede med købssignaler, ofte bundet til indtjening, men flere vaklede sidst på ugen. Den 10-årige statsrente marcherer mod, efterhånden som investorer prissætter flere Fed-renteforhøjelser. Det presser også dollaren op. Olie- og råvarepriser falder på grund af efterspørgselsproblemer og den højere dollar.

Inflationen kører varmt

Den seneste byge af økonomiske data kan være en game-changer. Efter varme jobdata i den foregående uge kom detailsalget, to inflationsrapporter, fremstillingsproduktionen og arbejdsløshedskravene alle stærkere end forventet. Wall Street lagde mærke til det. Markederne prissætter nu stærke odds på tre kvartpoints renteforhøjelser mere, ikke kun to. Oddsene er endda snigende højere for, at den næste stigning i marts kan være et halvt point. Forbrugerprisindekset steg 0.5 % i forhold til måneden før efter to afdæmpede stigninger på 0.1 % og 0.2 %. Kerne-CPI steg 0.4 pct. De kategorier af ikke-boligtjenester, som Fed bekymrer sig mest om, viste også styrke. Producentprisindekset viste engrospriserne op med 0.7 %, en stigning på én måned omtrent lige så stor som den kumulative stigning i de foregående fire måneder. Stærkt detailsalg, en stigning på 3 % samlet og 2.3 % eksklusive biler, tilføjede bekymring for, at inflationen kan forblive stabil. Feds industriproduktionsrapport viste, at produktionsproduktionen steg 1 % i januar efter to endnu større månedlige fald. Antallet af arbejdsløse faldt uventet til 194,000 og holdt under 200,000 for en femte uge i træk. Det var ikke sket siden sidste forår.

Arista, Cisco Jump On Earnings, Guidance

Forstærket af cloud computing-kunder, Arista Networks (ANET) sagde indtjeningen i 4. kvartal steg med 72 %, hvilket let toppede antallet af visninger, og væksten accelererede for femte kvartal i træk. Omsætningen steg 55 % til 1.275 milliarder dollars, hvilket også toppede. Arista guidede lidt højere for Q1. Større rival Cisco Systems (CSCO) rapporterede et finansielt kvartals EPS en stigning på 2 %, mens omsætningen steg 5 % til 7 milliarder USD, begge beskedent toppe. Cisco guidede Q13.6 EPS højere. Ordrevæksten i januar kvartal faldt 3%, mens ordrebeholdningen faldt 22% sekventielt.

Økonomi vender højre side op; Hvad det betyder for Fed og S&P 500

Software

Monday.com (MNDY) rapporterede indtjeningen i 4. kvartal steg med 269 %, mens omsætningen steg 57 % til 149.9 millioner USD, hvilket toppede estimaterne. Producenten af ​​projektledelsessoftware forudsagde omsætning i 1. kvartal over konsensus.

Datahund (HUND) rapporterede Q4 EPS en stigning på 30% med en omsætning, der steg 44% til $469 millioner, begge slog. Men producenten af ​​appovervågningssoftware guidede lavt for Q1.

Ristet brød (TOST) rapporterede et større tab end forventet i 4. kvartal. Omsætningen steg med 50 % til 769 millioner dollars og toppede. Restaurantsalgs- og managementsoftwareproducenten forudsagde en omsætning i 1. kvartal på $760 millioner mod estimater på $751 millioner. Men TOST dykkede.

fastly (FSLY) rapporterede et mindre end forventet tab, da omsætningen i 4. kvartal steg 22 % til 119.3 millioner USD, hvilket var en smule bedre. For Q1, Fastly forventede omsætning højere. Fastlys netværk øger hastigheden af ​​e-handelstransaktioner, download af forretningssoftware og videostreaming til mobile enheder.

Check Point-software (CHKP) rapporterede et overskud på 4 % i 9. kvartal og en omsætning på 7 %, hvilket var flere visninger. Men faktureringerne steg med 2 %, hvilket manglede forventningerne. Cybersikkerhedsfirmaet faldt en smule.

Twilio (TWLO) rapporterede et overskud i 4. kvartal på 22 cent mod et tab på 20 cent et år tidligere. Omsætningen steg 22% til 1.02 milliarder dollars, hvilket bare toppede estimaterne. Kommunikationssoftwarefirmaet guidede lidt lavere på omsætningen i 1. kvartal. Twilio annoncerede et aktietilbagekøb på 1 milliard dollar og annoncerede en ny runde af jobnedskæringer tidligere på ugen. Twilio set som et muligt buyout-mål, steg højere.

Digital Ocean (DOCN) sagde Q4 EPS sprang 155%. mens omsætningen steg 36% til $163 millioner. Virksomheden reducerede sine omsætningsudsigter for 2023 og annoncerede et tilbagekøb på $500 millioner. Digital Ocean sagde også, at det ville reducere sin arbejdsstyrke med 11%.

HubSpot (NAV) rapporterede 4. kvartals indtjening steg 91% fra et år tidligere, da omsætningen steg 27% til $469.7 millioner. For 2023 forventede producenten af ​​webmarketingsoftware EPS langt over estimater.

Shopify (SHOP) rapporterede Q4 EPS faldt 50%, mens omsætningen voksede 26% til $1.7 milliarder, begge slog. Men e-handelssoftwaregiganten forudsagde omsætningsvækst i de "høje teenagere" vs. konsensus for mere end 20% vækst.

Designsoftwarefirmaer divergerer

Softwarefirmaer til elektronisk designautomatisering Cadence Design Systems (CDN) og Synopsys (SNPs) tilbød vidt forskellige kvartalsvise indtjeningsrapporter. Cadence leverede en beat-and-raise-rapport, mens Synopsys postede blandede resultater og sænkede sine udsigter. I det netop afsluttede kvartal steg Cadence-indtjeningen 17% år over år, mens salget steg 16%. I mellemtiden steg Synopsys indtjening 9%, og dets salg steg 7%.

Lithium indtjening stærk

Albemarle og Livent offentliggjorde resultater og vejledning, der manglede noget af det fyrværkeri, der blev set sidste år, da de reviderede kontrakter for at afspejle massive prisstigninger for batterimetallet. Nu er lithium spotpriserne faldet med omkring 20 % fra deres top i november. Både ALB- og LTHM-aktier flirtede med købssignaler, før de væltede fredag. Livent EPS steg med 400 % til 40 cents og slog en smule, mens en omsætning på 79 % var langt under estimaterne. Den øverste ende af Livents guidance for 2023-salget var lidt under analytikernes prognoser. Albemarle Q4 EPS raket 754% til $8.62, 36 cents foran nyligt reviderede estimater. Omsætningsvækst på 193% var et hår under prognoserne. Albemarles guidance afspejler 30%-40% vækst i lithiumvolumener og faste priser i forhold til 4. kvartal.

Chip Stocks Beat Views, Up Guidance

Analoge enheder (ADI), GlobalFoundries (GFS), Gitter Semiconductor (LSCC) og SkyWater -teknologi (SKYT) toppede konsensus og hævede mål, takket være deres eksponering mod bil- og industrimarkeder. Alle så deres aktier hoppe på de positive nyheder, især SKWT. I mellemtiden, chip gear leverandør Anvendte materialer (AMAT) også overrasket til opsiden med sine finanspolitiske resultater for første kvartal og guidance.

Tesla tilbagekalder for FSD-fejl

National Highway Traffic Safety Administration meddelte torsdag, at Tesla tilbagekalder over 362,000 køretøjer på grund af fejl i fuld selvkørende software, der potentielt kan forårsage nedbrud. Tesla vil tilbyde en over-the-air rettelse, forudsat at det kan løse problemerne. NHTSA undersøger Tesla FSD og Autopilot på en række spørgsmål, med andre agenturer, der udfører forskellige sonder.

I mellemtiden vil Tesla angiveligt lukke fabrikken i Shanghai for tredje gang på to måneder. Den angivne grund er at ombygge til en opgraderet Model 3, der kommer senere i år. Tesla har ikke bekræftet produktionsstop eller planer om en forfrisket Model 3. Men salget af Model 3 har været aftagende, især i Kina, på trods af store prisnedsættelser i januar. Model Y i USA viser stor efterspørgsel. Tesla vil åbne op for 7,500 Superchargers til ikke-Tesla EV'er inden udgangen af ​​2024, et skridt, der vil gøre virksomheden berettiget til nye statstilskud.

Indtjening af bildele

Allison transmission (AS N) og Visteon (VC) begge steg til mangeårige højder på indtjeningen. Allison Transmission toppede antallet af visninger med en 32% EPS-gevinst, mens salget voksede 11% til $718 millioner. Autodeleproducenten med stor eksponering for elbiler og kommercielle lastbiler gav også positive udsigter. Tidligt torsdag gik Visteon glip af EPS-estimater med et fald på 22 %, mens omsætningen steg med 35 % til toppen. Visteon, som presser hårdt på inden for autonom kørselsteknologi, tæller Ford Motor (F) og General Motors (GM) som kunder.

Rejseaktier er førsteklasses

Rejseselskaber toppede stort set indtjeningen i fjerde kvartal i denne uge, da rejseopsvinget fortsatte og skulle rulle ind i regnskabsåret 2023. Indenrigsrejsevolumen genvandt 96 % af dets præpandeminiveau sidste år, og nonprofit US Travel Association forudser en forbedring til 99 % i 2023. Marriott International (MAR), Avis Budget Group (BIL), Airbnb (ABNB), Trip Advisor (TRIP), Choice Hotels (CHH) og Wyndham Hotels & Resorts (WH) slog alle forventningerne til 4. kvartal og vejledte stærke resultater for det nye år. Marriotts indtjening steg 51% til $1.96 per aktie, da analytikere forventede en vækst på 40.8%, mens Wyndhams indtjening steg 4.3%, da Wall Street forudsagde et fald på 10%. ABNB-aktier gik ud af en base, mens Marriott, Wyndham og Avis handler omkring købspoint. Choice Hotels og TripAdvisor brød ud, men vendte kraftigt lavere.

Medicinske aktier Topvisninger

Medicinske aktier På mode (INMD), Medspace (MEDP) og Shockwave Medical (SWAV) slog forventningerne for fjerde kvartal. InMode EPS steg 22%, mens salget steg 21% til $133.6 millioner. På trods af blandede forventninger til hele året steg aktierne i begyndelsen, men faldt derefter tilbage. Medpace-indtjeningen steg 61%, mens salget voksede 27.5%. Men MEDP tumlede på usikkerhed for året, da småselskaberne farma- og bioteksegmenter fortsat kæmper. Shockwave rapporterede, at salget i 4. kvartal steg 71 % med en indtjening på 991 %, langt over visningerne. SWAV-aktien steg fredag.

Restaurantindtjening blandet

Restaurant- og fastfoodkæder rapporterede om blandede resultater i den seneste uge, da same-store-salget stort set faldt på trods af omsætningsvækst over hele linjen. Burger King forælder Restaurantmærker (QSR) rapporterede sit første EPS-fald i to år, og manglede visninger for flad profit. BJ's restauranter (BJRI) svingede til en fortjeneste, bare toppede visninger. Shake Shack (Shak) indsnævret sit tab mens Dennys (Denn) indtjeningen steg uventet beskedent. Texas Roadhouse (TXRH) gået glip af EPS og omsætning. QSR, BJ's og TXRH sank på resultater, mens Shake Shack og Denny's steg, med al handel tæt på købspoint.

Nyheder i korte træk

Biogen (BIIB) sank onsdag på et blandet 2023-udsigt, selvom bioteknologien slog 4. kvartals visninger med en 19% EPS-gevinst og et 7% omsætningsfald til $2.54 milliarder i salg.

Crocs (Crox) steg kraftigt i denne uge, da specialfodtøjsproducenten rapporterede en 23% EPS-gevinst med en omsætning op på 61% til $945 millioner, samtidig med at den gav en positiv 2023-guidance.

SolarEdge teknologier (SEDG) og SunPower (SPWR) begge rapporterede sunde Q4-resultater. SolarEdge EPS steg 160 %, hvilket knuste visninger, mens omsætningen steg 66 % til 837 millioner dollars. SunPower EPS steg med 650 % og slog let, mens omsætningen steg 43 % til $497.3 millioner, beskedent over konsensus.

år (Roku) steg efter at streaming-videoplatformen smadrede estimater for nye brugere i fjerde kvartal, selv da Roku rapporterede et kraftigt tab midt i et vanskeligt reklameklima.

Ford bekræftede planerne om at bygge et batterianlæg til USD 3.5 milliarder i Michigan med den kinesiske batterigigant CATL. Aftalen står over for granskning i Beijing og Washington. Ford stoppede produktionen af ​​F-150 Lightning på grund af et batteriproblem, der startede den 5. februar og løber frem til den 24. februar. Ford vil skære 3,800 arbejdspladser i Europa.

auto nation (AN) toppede visninger i fjerde kvartal. Aktierne steg og udvidede store ugentlige stigninger til rekordhøje niveauer. Mindre brugtbil forhandler rival Lithium motorer (LAD) faldt på en svagere end forventet 4. kvartal EPS og omsætning.

Deere (DE) indtjening og omsætning slår let visninger, hvor landbrugsudstyrsgiganten vejleder højere end i 2023.

Etsy (Etsy) faldt sent på ugen over en negativ rapport fra Citron Research, der hævder, at e-handelssiden ikke gør nok for at bekæmpe forfalskede varer.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler Search Til de bedste aktier

Vil du få hurtige fortjenester og undgå store tab? Prøv SwingTrader

Bedste vækstlagre at købe og se

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men hvilket er det bedste køb?