Børsrally falder, da Feds Powell antyder langsommere stigninger, men højere topkurs

Dow Jones futures steg en smule i løbet af natten sammen med S&P 500 futures og Nasdaq futures. Aktiemarkedsstigningen led store tab onsdag efter Federal Reserve-mødet.

X

De store indekser steg igen, efter at Fed igen hævede renten aggressivt, men signalerede, at det kunne begynde at bremse tempoet i satsstigningerne. Fed-chefen Jerome Powell foreslog dog, at renterne vil toppe på et endnu højere niveau end tidligere forventet.

Investorer bør være forsigtige, da aktiemarkedsstigningen lider skade. Men den er ikke færdig endnu.

Albemarle (ALB), CF Industries (CF), Qualcomm (QCOM), Sarepta Therapeutics (SRPT), Fortinet (FTNT), Robinhood markeder (HOOD), World Wrestling Entertainment (WWE) og alf Skønhed (ELF) rapporteret efter afslutningen. Der var adskillige tabere med både ELF-aktier og Robinhood som vindere.

Inden torsdagens åbning d. Cheniere energi (LNG) og Quanta Services (PWR) rapport. Både Cheniere- og PWR-aktier handler i nærheden af ​​købspunkter i lavvandede områder kop-med-håndtag baser.

LNG-lageret er tændt IBD Leaderboard, mens ALB-aktier, Sarepta Therapeutics og CF Industries er på Leaderboard-overvågningslisten. CF- og SRPT-aktier er på IBD 50.

Fed drejer til langsommere rentestigninger

Som forventet hævede Federal Reserve renten med 75 basispoint for et fjerde møde i træk til et interval på 3.75%-4%.

Fed antydede et langsommere tempo for renteforhøjelser med henvisning til den forsinkede effekt af "kumulative" stramninger i år.

"Ved at bestemme tempoet for fremtidige stigninger i målintervallet vil udvalget tage hensyn til den kumulative stramning af pengepolitikken, de forsinkelser, hvormed pengepolitikken påvirker økonomisk aktivitet og inflation, og den økonomiske og finansielle udvikling," ifølge Fed's post -mødeerklæring.

Powell ser højere peak rate

Fed-chefen Jerome Powell, der talte kort efter Fed-mødets meddelelse, var enig i, at politikerne kunne bremse renteforhøjelserne allerede i december. Han sagde, at "hastigheden" af renteforhøjelser er mindre vigtig nu, end hvor renterne ender.

Men Powell foreslog, at Fed Funds-renten kunne ende højere end Feds september-fremskrivning på 4.6%. Det tyder på en fed funds-rente på 4.75%-5%.

Markederne forventer nu en 57 % chance for en renteforhøjelse i december på 50 basispoint, en lille stigning fra lidt over 50 % i tirsdags. Det ville presse Fed Funds-renten til 4.25%-4.5%. Odds favoriserer i øjeblikket mindst 50 basispoint på mødet i februar til 4.75 %-5 %.

Fredagens jobrapport vil være vigtig for at fastlægge forventningerne til renteforhøjelser. Jobrapporten fra november, samt to CPI-rapporter, vil også ankomme før den næste renteforhøjelsesbeslutning den 14. december.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures steg 0.1% mod dagsværdi. S&P 500 futures steg 0.15% og Nasdaq 100 futures avancerede 0.2%.

Futures på råolie faldt 1 pct.

Den private sektors Caixin-tjenesters indkøbschefindeks faldt 0.9 point i oktober til 48.4 og faldt yderligere under break-even 50-niveauet. Andre kinesiske fremstillings- og servicerapporter pegede også på sammentrækning i sidste måned.

Husk handlingen natten over Dow futures og andre steder oversættes ikke nødvendigvis til faktisk handel i den næste regulære aktiemarkedet session.

Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live

Aktiemarkedsrally

Aktiemarkedsstigningen steg i begyndelsen på grund af Fed-renteforhøjelser og en dueagtig politikerklæring, og faldt derefter kraftigt, da Powell signalerede et højere slutpunkt for Fed Funds-renten.

Dow Jones Industrial Average faldt 1.55 % i onsdags handel med aktiemarkeder. S&P 500-indekset faldt 2.5 pct. Nasdaq-kompositen solgte 0ff 3.4%. Small-cap Russell 2000 skred 3.3 pct.

Den 10-årige statsrente steg 1 basispoint til 4.06 %, og vendte tilbage fra en intradag-lav på 3.98 % kort efter Fed-mødet. Den amerikanske dollar steg også højere.

De amerikanske råoliepriser steg med 1.8 % til 90 USD pr. tønde. Futures på naturgas steg med 9.7 % og fortsætter denne uges trend med enorme daglige bevægelser.

ETF'er

Blandt de bedste ETF'er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) trak sig tilbage 2.1 %, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ENDE) gav op 2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) faldt 4.6 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) skred 2.9%, med QCOM-aktien en bemærkelsesværdig SMH-beholdning.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) faldt 6.1 % og Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 3.1 %. US Global Jets ETF (JETS) faldt 2.9 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sank 3.8 pct. Energy Select SPDR ETF (XLE) faldt 2.4 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) tabte 1.3 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLIV) faldt 1.7 pct.

Afspejler mere spekulative historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) faldt 4.9 % og ARK Genomics ETF (ARKG) faldt 3.4 pct.

Fem bedste kinesiske aktier at se nu

Indtjening

Albemarles indtjening rapporterede stigende indtjening, som let slog, men lithiumgigantens blomstrende omsætning kom til kort.

ALB-aktien faldt 4 % i nattens handel. Aktierne trak sig 4.5 % tilbage til 266.52 onsdag, tilbage under 50-dages stregen. Albemarle aktie sank delvist efter Livent. (LTHM) salg mistede visninger sent tirsdag. ALB aktie har en 308.34 køb pointIfølge MarketSmith analyse. Men et træk over torsdagens højdepunkt på 287.88 kan tilbyde en tidlig adgang.

CF-indtjening og -omsætning gik glip af. Gødningsgiganten annoncerede et tilbagekøb på 3 milliarder dollar, men CF-aktien faldt 5% efter timer. Gødningsgigantens aktier faldt onsdag med 4.3 % til 103.17, hvilket underbød 50-dages grænsen. CF aktie er i en base med et købspoint på 119.70.

Fortinets indtjening toppede visninger og cybersikkerhedsfirmaet guidede lidt højere for 4. kvartal. Men faktureringerne i tredje kvartal var på linje, mens faktureringsvejledningen var let. FTNT-aktien dykkede 3 % i forlænget aktion, hvilket signalerer en test af bjørnemarkedets lavpunkter. Aktierne væltede allerede 11 % til 5.65 i onsdags, efter endnu en gang at have ramt modstand på 53.23-dages linjen tirsdag.

Sarepta rapporterede et større tab end forventet, mens salget også gik glip af. SRPT-aktien faldt 3.5 % i nat. Aktierne faldt 0.6 % til 113.42 i onsdags, og holdt over 50-dages. Sarepta aktie har en 120.33 flad base køb point.

Qualcomm indtjening var på linje, mens omsætningen lige gik glip af regnskabsmæssige 4. kvartalsvisninger. Men den trådløse chip-gigant guidede kraftigt lavere for det nuværende Q1, og så mere håndsætsvaghed. QCOM-aktien faldt næsten 8% i udvidet handel. Aktien faldt onsdag 4.1 % til 112.50. Qualcomm-aktien er ude af oktobers laveste markeder, men under en glidende 50-dages linje.

Elf-indtjening slog let visninger, mens salget også toppede. ELF-aktien steg 11 % efter timer, tilbage tæt på rekordhøje. Aktier i den prisvenlige kosmetikproducent tabte onsdag 4.7 % til 41.66.

WWE-indtjeningen gik lidt glip af, mens omsætningen toppede. WWE sagde, at det er afsluttet en undersøgelse af påstået forseelse fra grundlæggeren og tidligere administrerende direktør Vince McMahon. Aktier var ikke aktive i sen handling. WWE-aktien faldt 1.5 % til 77.54 onsdag, stadig inden for et købspunkt på 75.33 fra en lavvandet kop base.

Robinhood rapporterede et mindre end forventet tab, mens omsætningen lige kom til kort. Handelsappens positive justerede EBITDA i 3. kvartal og sænkede sin guidance for helårs driftsomkostninger. HOOD-aktien steg 2.6 % til 17.70 i løbet af natten, hvilket signalerer et skift tilbage til omkring et købspoint på 11.73 fra en bundbase. Aktierne sank 4.4% onsdag til 11.40 og faldt ud af købszonen.

Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Analyse af markedsrally

Aktiemarkedsstigningen havde en piskesav onsdag. Efter at være steget til tops i sessionerne på den dueagtige Fed-møde-politikerklæring, faldt aktierne til sessions-lavepunkter på baggrund af Powells mere høgagtige kommentarer.

Investorer har satset på en Fed-pivot til mindre renteforhøjelser, men forventede implicit en hurtig overgang fra langsommere renteforhøjelser til en direkte pause. Fed-chef Powell signalerede, at sidstnævnte er langt væk.

Powell og hans Fed-kolleger nåede uden tvivl tre mål: 1. Signalere et langsommere tempo i renteforhøjelser. 2. Ser stadig hårdt ud med inflationen. 3. Udløs ikke en stor markedsstigning, som kan underminere deres inflationsbekæmpelse.

Nasdaq-kompositen, som havde ramt modstand nær sin 50-dages linje, dykkede under sin 21-dages linje. Navnlig lukkede Nasdaq under det laveste niveau den 21. oktober opfølgningsdag. Det er et bearish tegn.

De andre nøgleindekser underbød ikke deres FTD-lavepunkter, men led stadig skade.

S&P 500 dykkede under sin 50-dages linje og lukkede under sin 21-dages linje. Dow Jones sank under sin 200-dages linje. Small-cap Russell 2000, som havde bevæget sig tæt på sine 200-dage, dykkede næsten til sine 50-dage.

Indtil videre har aktiemarkedsstigningen fået et knæk. Nasdaq, som havde haltet på vej op, ser svagest ud. Megacap-teknikere og cloud-softwarenavne kæmper voldsomt. I den anden ende skulle Dow Jones formentlig have en tilbagetrækning.

Det, der betyder noget nu, er, hvordan de store indekser og førende aktier reagerer.

Det er muligt, at piskesavmarkedet fortsætter torsdag. Aktier og statsrenter har ofte store andendagsreaktioner på Fed-møder, og de vender ofte kursen fra det første skridt.

Så på fredag ​​truer jobrapporten stort.

Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler Search Til de bedste aktier

Hvad skal jeg gøre nu

Der var en grund til at være forsigtig på vej ind i Fed-mødet, og det viste sig at være berettiget. Investorer kan have berettiget at sælge nogle aktier, enten for at reducere den samlede eksponering eller blot for at tage overskud eller reducere tab i individuelle navne.

Selv bortset fra Feds renteforhøjelsesplaner og den kommende jobrapport, er det midt i indtjeningssæsonen. Flere aktier, der var i eller i nærheden af ​​købeområder, solgte fra på indtjeningen onsdag, bl.a Devon Energy (DVN), Livent. (LTHM), ATI (ATI) og Paycom-software (payc forlængelse).

Investorer vil måske gennemgå deres beholdninger for at se, om andre positioner bør skæres ned på grund af teknisk handling, truende indtjening eller overordnet porteføljestyring.

Aktiemarkedet kan forblive ustabilt gennem fredagens jobrapport.

Men dette er stadig et bekræftet markedsopgang. Mange aktier er stadig tæt på at købe områder på trods af onsdagens tab. Så hav dine overvågningslister klar og forbliv engageret.

Læs The Big Picture hver dag for at forblive synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Vil du få hurtige fortjenester og undgå store tab? Prøv SwingTrader

Bedste vækstlagre at købe og se

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det bedste køb?