Aktier lukker kraftigt højere efter inflationsdata; Dow har den længste ugentlige tabsrække siden 1932

Hvad drev markederne?

Aktier sluttede ugen med en optimistisk tone efter at være blevet ramt i løbet af de sidste par måneder.

Markedet "giver et lettelsens suk," sagde Tim Courtney, investeringschef for Exencial Wealth Advisors, i et telefoninterview fredag. Det er "at se lyset for enden af ​​tunnelen på inflationshistorien."

Den amerikanske inflationsrate, målt ved det personlige forbrugsudgiftsindeks, steg kun 0.2 % i april for sin mindste månedlige stigning i halvandet år, hovedsagelig på grund af et fald i gaspriserne. Mens gaspriserne efterfølgende steg igen, var der andre hints om, at en stigning i inflationen kunne aftage.

Satsen for kerne-PCE-inflation, Feds foretrukne mål, faldet i løbet af det seneste år til 4.9 % fra 5.2 %, i et andet månedligt fald i træk. Sidste gang kernerenten så ryg-til-ryg fald var i de første par måneder af pandemien i begyndelsen af ​​2020.

Læse: Selv denne pessimistiske Bank of America-strateg siger, at bjørne-rally-vognen har plads til at tage op forude

I mellemtiden, University of Michigans målestok for forbrugernes stemning faldt til en endelig aflæsning i maj på 58.4 fra den første aflæsning på 59.1 tidligere på måneden, det laveste niveau i mere end 10 år. Økonomer forventede en aflæsning på 59.1 ifølge en Wall Street Journal-undersøgelse. Amerikanernes forventninger til den samlede inflation i løbet af det næste år faldt til 5.3 % i maj fra 5.4 % i april, mens forventningerne til inflationen over de næste 5 år forblev på 3 %.

Læse: Hvad hvis vi trods alt får en 'blød landing' for økonomien?

Alle tre store amerikanske aktiebenchmarks bogførte stigninger i denne uge efter en vis lettelse over referatet fra Feds møde i begyndelsen af ​​maj, der blev offentliggjort onsdag, hvilket drev spekulationerne over en potentiel pause i renteforhøjelser senere på året. Et hårdt parti indtjeningsrapporter fra detailhandlere hjalp også med at øge aktiekurserne.

Alligevel er analytikere stadig bekymrede over, hvorvidt Wall Street-volatiliteten måske blot er ebbet ud for nu.

Læse: Glem 'Fed put' - her er, hvordan virksomheders tilbagekøb kunne redde aktier

Pessimismen var blevet så "dyb" i aktiemarkedet, at den var på et sted "at reagere mere positivt på selv trinvist OK nyheder," ifølge Yung-Yu Ma, chefinvesteringsstrateg hos BMO Wealth Management.

"Det er bestemt for tidligt at vifte med noget, der ligner et 'helt klart' flag," sagde Ma i et telefoninterview fredag. "Jeg forventer stadig hakkende markeder."

Hvilke virksomheder var der i fokus?

• Detailhandlere var i fokus fredag. Big Lots Inc. BIG aktier sank 12.1% efter big-box-forhandleren svingede til et overraskende tab og salgsmiss. Lager i Gap Inc. GPS steg 4.3% efter tøjforhandleren rapporterede et større tab end forventet og skuffende vejrudsigt. Costco Wholesale Corp. COST indtjente $1 milliard mere end forventet i omsætning i dets seneste kvartal, men gik glip af salg i samme butik. Aktien steg 1.2 pct.

• Dell Technologies Inc.
  DELL,
  + 12.86%
  aktier sprang 12.9%, efter at computerudstyrsproducenten rapporterede højere salg i første kvartal og lavere driftsomkostninger.

• Baidu Inc.'s
  BIDU,
  + 2.13%
  Hong Kong-noterede aktier
  9888,
  + 14.26%
  steg omkring 14 % efter den kinesiske søgemaskines Resultatet for første kvartal slog forventningerne og da flere analytikere hævede deres aktiekursmål. USA-børsnoterede aktier steg 2.1 pct.

• Marvell Technology Inc. aksjer 
  MRVL,
  + 6.72%
  opnået 6.7% efter halvledergruppen rapporterede solide indtjeningsresultater og lidt bedre end forventet vejledning.

• Ulta Beauty Inc.
  ULTA,
  + 12.47%
  aktier steg 12.5% efter skønhedsproduktforhandleren hævede sine forventninger til omsætning og indtjening for hele året torsdag efter bedre end ventet resultater for første kvartal. 

• Aktier af Workday Inc.
  WDAY,
  -5.57%
  faldt 5.6 %, efter at cloud-softwarevirksomheden med menneskelige ressourcer torsdag rapporterede indtjening, der gik glip af Wall Street-konsensus og hævede sin prognose en smule.

Hvordan handlede andre aktiver?

• De giver afkast på den 10-årige statsobligation BX: TMUBMUSD10Y faldet med mindre end 1 basispoint fredag ​​til 2.748 %, et fald seks af de seneste otte handelsdage ifølge Dow Jones Market Data. Statsobligationer og priser bevæger sig i modsatte retninger.

• ICE Dollar-indekset 
  DXY,
  -0.19%,
   som måler dollaren mod større valutaer, faldt omkring 0.2 %.

• Oliefutures
  CL00,
  + 0.86%
   steg, med West Texas Intermediate råolie til levering i juli
  CLN22,
  + 0.86%
  endte 0.9 % højere til $115.07 pr.

• Guld 
  GC00,
  + 0.16%
   for juni levering steg 0.2% til afregne kl $1,851.30 en ounce.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 0.27%
  var på 2% til $ 28,863.

• I europæiske aktier, Stoxx Europe 600 
  SXXP,
  + 1.42%
   lukkede 1.4 % højere og bookede en stigning på 3 % for ugen. Londons FTSE 100
  UKX,
  + 0.27%
  endte 0.3 % højere, til en ugentlig fremgang på 2.6 %.

• I Asien, Shanghai Composite 
  SHCOMP,
  + 0.23%
  sluttede 0.2 % højere fredag, men faldt 0.5 % for ugen. Hong Kongs Hang Seng-indeks 
  HSI,
  + 2.89%
   steg 2.9 % fredag, men forblev et fald på 0.1 % i ugen. Japans Nikkei 225-indeks 
  NIK,
  + 0.66%
  endte 0.7 % højere fredag, og bookede en ugentlig gevinst på 0.2 %.

—Barbara Kollmeyer bidrog til denne rapport.