(Bloomberg) — Aktier faldt mandag i hakkende handel, da investorerne delte deres opmærksomhed mellem truende rentebeslutninger i USA og Europa, genåbningen af markederne på det kinesiske fastland og et dyk i Adani Groups aktiver.
Mest læst fra Bloomberg
Futures for S&P 500 og Euro Stoxx 50 faldt, ligesom de fleste asiatiske benchmarks gjorde. Shanghai Shenzhen CSI 300-indekset faldt fra intradag-høje, og kom lige ved at komme ind på et tyremarked, da onshore-børserne genoptog efter den ugelange månenytårsferie.
Ruten i Indiens Adani Group-aktier voksede til 66 milliarder dollars, og dens obligationer var under pres, da kampen med shortsælgeren Hindenburg Research eskalerede. Adani Green Energy Ltd. og Adani Total Gas Ltd. faldt mere end 20% igen.
Dette stod i kontrast til optimisme i væddemål om, at Federal Reserve vil bremse tempoet i renteforhøjelser senere på ugen, og i fremrykningen på Wall Street fredag. Traders afviste skuffende udsigter fra nogle af verdens største teknologivirksomheder for at presse Nasdaq 100 op med 1 %. Futures for indekset faldt mandag.
Alligevel holder de bredere udsigter for Fed et nedadgående pres på dollaren, hvilket har hjulpet de asiatiske markeder til at klare sig bedre end USA i år. Kinas omdrejningspunkt væk fra Covid Zero-politikker booster også regionen, med indikationer i løbet af den sidste uge, at infektioner ikke ser ud til at være kommet ud af kontrol i løbet af festsæsonen, mens forbrugsstatistikker har understøttet indsatser for økonomisk genopretning.
Midt på ugen vil centralbankerne sandsynligvis dominere dagsordenen, begyndende på onsdag med Fed, som forventes at nedskifte til en stigning på 25 basispoint i renten midt i tegn på aftagende inflation.
En rapport fredag viste, at Fed's foretrukne inflationsmål faldt i december til det langsomste årlige tempo i over et år, og udgifterne faldt. Separate data fra University of Michigan viste, at de amerikanske inflationsforventninger fortsatte med at trække sig tilbage i slutningen af januar, hvilket var med til at øge forbrugernes stemning.
"Vi ser på datastrømmen og ser et marked, der mærker et positivt resultat for risikoaktiver, og hvor tilbagetrækninger bør være overfladiske," skrev Chris Weston, forskningschef hos Pepperstone Group Ltd., i et notat. Han advarede også om, at dette er "en af de største uger med absolut tier 1-hændelsesrisiko i nyere tid," og tilføjede, at stigningen i råvarepriser er bekymrende.
Den Europæiske Centralbank og Bank of England forventes hver især at hæve med et halvt procentpoint, når de afgiver beslutninger en dag efter Fed.
Det begyndende års teknologiske genopblussen gav Nasdaq 100 dens bedste uge siden november - med Tesla Inc. og Facebook-moderselskabet Meta Platforms Inc., der steg mindst 3 % fredag. Måleren nåede også sin fjerde ugentlige fremrykning i træk. Det er endda efter en dyster prognose fra Intel Corp., der fulgte de seneste bekymrende bemærkninger fra Microsoft Corp. og Texas Instruments Inc.
Andre steder på markederne var en måling af dollarstyrken lidt ændret i mandags, og Group-of-10-valutaer handlede for det meste i relativt snævre intervaller. Den onshore yuan samlede sig i et indhentningstræk.
Yenen blev styrket, efter at et panel af eksperter sagde, at den japanske regering og centralbanken burde revidere deres fælles politiske erklæring for at gøre et inflationsmål til et langsigtet mål.
Japans 10-årige rente holdt sig på 0.475 %, mod centralbankens loft på 0.5 %. Benchmark 10-årige statsrenter var kun lidt ændret.
I mellemtiden satser hedgefonde på, at årets stjernestart for statsobligationer er for god til at vare ved, idet de stille og roligt opbygger det største bearish-væddemål på obligationsfutures nogensinde.
Et samlet mål for netto-short ikke-kommercielle positioner på tværs af alle statsobligationers løbetider har ramt 2.4 millioner kontrakter ifølge de seneste data fra Commodity Futures Trading Commission pr. 24. januar.
Olien faldt, da handlende analyserede signaler på efterspørgsel fra Kina, mens de sporede en stigning i spændingerne i Mellemøsten, efter at Israel blev rapporteret at have udført et droneangreb mod et mål i Iran.
Nøglebegivenheder i denne uge:
Den Internationale Valutafonds verdensøkonomiske udsigter, mandag
Kinas industrielle overskud, PMI'er, tirsdag
Eurozonens BNP, tirsdag
US Conference Board forbrugertillid, tirsdag
Indtjening tirsdag inkluderer: UBS, Unicredit, Snap og Advanced Micro Devices
Eurozone Manufacturing PMI, CPI, arbejdsløshed, onsdag
USA's byggeudgifter, ISM Manufacturing, salg af lette køretøjer, onsdag
FOMC rentebeslutning, Fed-formand Jerome Powell pressekonference, onsdag
Indtjening onsdag inkluderer: Meta Platforms og Peloton Interactive
Eurozone ECB rentebeslutning, præsident Christine Lagarde pressekonference, torsdag
UK BOE rentebeslutning, torsdag
Amerikanske fabriksordrer, indledende arbejdsløshedskrav, amerikanske varige varer, torsdag
Indtjening torsdag inkluderer: Alphabet, Apple, Amazon, Qualcomm og Deutsche Bank og Santander
Eurozone S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, fredag
Arbejdsløshed i USA, lønningslister uden for landbruget, fredag
Nogle af de vigtigste bevægelser på markeder:
Lagre
S&P 500-futures faldt 0.5 % kl. 7:22 London-tid.
Nasdaq 100 futures faldt 0.6 pct.
Euro Stoxx 50 futures faldt 0.5 pct.
Japans Topix var lidt ændret
Australiens S&P/ASX 200 faldt 0.2 pct.
Hongkongs Hang Seng faldt 3.6 pct.
Shanghai Composite steg 0.1 pct.
Valuta
Bloomberg Dollar Spot Index var lidt ændret
Euroen faldt 0.1% til 1.0855 dollar
Den japanske yen steg 0.3% til 129.54 pr. Dollar
Offshore-yuanen var lidt ændret til 6.7539 per dollar
Det britiske pund var lidt ændret til $1.2376
Cryptocurrencies
Bitcoin faldt 0.6% til $23,657.28
Ether faldt 1% til $1,627.51
Obligationer
Renten på 10-årige statsobligationer var lidt ændret med 3.50 %
Japans 10-årige rente stabiliserede sig på 0.475 %
Australiens 10-årige rente faldt tre basispoint
Råvarer
Denne historie blev produceret med bistand fra Bloomberg Automation.
(En tidligere version af denne ombrydning korrigerede for at fastsætte måleenheden for prognoseforhøjelser fra BOE og ECB.)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/stocks-buoyed-china-reopen-rate-004447572.html