(Bloomberg) - De globale aktiemarkeder kæmpede onsdag, efter kommentarer fra Federal Reserve-formand Jerome Powell øgede rentesatsningen, drev statsobligationsrenterne op og genoplivede frygten for, at verdens største økonomi ikke vil være i stand til at undvige en recession.
Mest læst fra Bloomberg
Europas Stoxx 600 aktiebenchmark åbnede omkring 0.3 % svagere, efter en asiatisk aktiemåler faldt mere end 1 %, med tab primært drevet af råvareaktier. Amerikanske aktiefutures handlede omkring fladt, efter de underliggende S&P 500- og Nasdaq-indekser havde deres største tab i to uger. Da dollaren forlængede den foregående dags stigning på 1 %, tabte oliepriserne mere terræn efter tirsdagens fald på 3.6 %.
Pengemarkederne prissætter nu amerikanske renter, der stiger til over 5.6 % senere på året, efter at Powell signalerede parat til at fremskynde stramningerne af politikken, hvis inflationen bliver ved med at løbe varm. Det løftede rentefølsomme toårige statsrente over 5 % for første gang siden 2007, hvilket hævede præmien over 10-årige renter til et helt procentpoint for første gang siden 1981, et niveau som ifølge Deutsche Bank-strateger signalerer recession inden for højst otte måneder.
"Vi ville være dumdristige at forvente, at vi ikke kan nå 6% på Fed-renterne, og det har klart en indvirkning på aktivmarkederne over hele kloden," sagde Rabobank-strateg Jane Foley til Bloomberg Television. Hvis Fed skal arbejde hårdere for at få inflationen ned, "betyder det bestemt recession," tilføjede hun.
Læs mere: Dybeste obligationsudbytteinversion siden Volcker foreslår hård landing
Læs mere: Globale investorer overvejer nedfald fra amerikanske kurser, der når 6 %
Efterhånden som chancerne for et træk på 50 basispoint voksede på Feds møde den 21.-22. marts, tilføjede analytikere hos Goldman Sachs en Fed-forhøjelse i juli til deres prognoser. Kurserne stiger også højere andre steder, hvor indsatser på Bank of England stiger så højt som 5 % onsdag, mens yderligere 150 basispoints stramning nu prissættes fra Den Europæiske Centralbank.
Smerten rammer de nye markeder, hvor MSCI's nye aktiemåler taber så meget som 1.6 %, mens et fald i Kinas yuan fik centralbanken til at signalere sin hensigt om at støtte valutaen.
Rabobanks Foley bemærkede, at dollarens stigning - den er tæt på dets højeste niveauer for i år - ville filtrere igennem til vækstøkonomier, som kunne finde på at skulle hæve renten yderligere. "Det fører til indtryk af, at den globale vækst også vil aftage," sagde hun
Powell taler med Kongressen igen senere på dagen, selvom det næste højdepunkt vil være fredagens jobdata fra februar. Lønvækst har toppet estimaterne i 10 måneder i træk i den længste række i årtier, en tendens, der, hvis den forlænges, vil øge presset på Fed for at blive ved med at hæve renten.
Nøglebegivenheder i denne uge:
Euroområdets BNP, onsdag
US MBA-ansøgninger om realkreditlån, ADP-ansættelsesændring, handelsbalance, JOLTS jobåbninger, onsdag
Fed-formand Powells halvårlige pengepolitiske rapport til House Financial Services Committee, onsdag
Canadas rentebeslutning, onsdag
VVM-råolieopgørelser, onsdag
Kina CPI, PPI, torsdag
US Challenger jobnedskæringer, indledende arbejdsløshedskrav, husstandsændring i nettoformue, torsdag
Bank of Japans styringsrentebeslutning fredag
US non-farm lønningslister, arbejdsløshed, månedlig budgetopgørelse, fredag
Nogle af de vigtigste bevægelser på markeder:
Lagre
S&P 500-futures var lidt ændret fra kl. 3:22 New York-tid
Nasdaq 100-futures var lidt ændret
Futures på Dow Jones Industrial Average var lidt ændret
Stoxx Europe 600 faldt 0.2 pct.
MSCI World -indekset faldt 0.3%
S&P 500 futures var lidt ændret
Nasdaq 100-futures var lidt ændret
MSCI Asia Pacific Index faldt 1.1 pct.
MSCI Emerging Markets Index faldt 1.4 pct.
Valuta
Bloomberg Dollar Spot Index var lidt ændret
Euroen var lidt ændret til $1.0544
Det britiske pund var lidt ændret til $1.1827
Den japanske yen faldt 0.2% til 137.49 pr. Dollar
Offshore-yuanen steg 0.2% til 6.9803 per dollar
Cryptocurrencies
Bitcoin faldt 0.3% til $21,981.15
Ether var lidt ændret til $1,551.72
Obligationer
Renten på 10-årige statsobligationer steg to basispoint til 3.98 pct.
Tysklands 10-årige rente var lidt ændret med 2.70 %
Storbritanniens 10-årige rente steg to basispoint til 3.84 %
Råvarer
Denne historie blev produceret med bistand fra Bloomberg Automation.
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/asia-stocks-slide-powell-stokes-232308196.html