Aktier synker efter inflationen er steget mest siden 1981

Amerikanske aktier sank fredag, da investorerne fordøjede to nedslåede aftryk af den amerikanske økonomi.

maj-data om inflation viste prisstigninger accelererede uventet i sidste måned, hvor forbrugerpriserne steg 8.6 % år-til-år i maj, det meste siden 1981. Data for forbrugerstemning udgivet fredag ​​morgen kom på rekordlave niveauer, da inflationen tynger amerikanske husholdninger.

S&P 500, Dow og Nasdaq faldt markant efter printet, hvor Nasdaq tabte mere end 3 % under intradag handel. S&P 500 og Dow faldt begge mere end 2 % middag.

De statslige renter steg især i den korte ende af kurven, og den 2-årige rente sprang til top 2.9 %. Den benchmark 10-årige statsrente steg til næsten 3.1 pct. De amerikanske råoliepriser trak sig tilbage og faldt omkring 2 % til omkring $119.40 pr. tønde efter at være steget over $122 pr. tønde tidligere på ugen.

For markedsdeltagere, Bureau of Labor Statistics' udgivelse af Forbrugerprisindeks (KPI) var et nøgletryk, der giver et nyt kig på, i hvilket omfang prisstigningerne har varet ved i hele den amerikanske økonomi. Indekset accelererede uventet til en årlig stigning på 8.6 % i maj, efter aprils stigning på 8.3 %. Det markerede det største hop siden slutningen af ​​1981 og fjernede det tidligere 41-årige højdepunkt i marts CPI, som steg 8.5%.

På månedsbasis steg CPI også med 1.0 %, eller mere end den forventede stigning på 0.7 %, og aprils stigning på 0.3 %. Kerneinflationen, som ekskluderer volatile fødevare- og energipriser, steg 6.0 % på årsbasis efter aprils stigning på 6.2 %.

Inflation er forblevet et dominerende problem for investorer, politikere og den amerikanske offentlighed i år. Højere priser har truet med at tynge på forbrugernes forbrug - den vigtigste drivkraft for amerikansk økonomisk aktivitet - efterhånden som varer og tjenester bliver mere og mere uoverkommelige. Inflationen har allerede vist tegn på at udløse en rotation fra udgifterne til nogle skønsmæssige varer til andre indkøbsområder. Og i fredags faldt et nøje overvåget forbrugerstemningsindeks til et rekordlavt niveau, da inflationsbekymringerne tyngede amerikanerne.

Historien fortsætter

Og for investorer er inflationen også blevet en nøgledeterminant på vejen frem for Federal Reserves pengepolitik. Da Fed sigter mod at hjælpe med at bringe hurtigt stigende priser ned, er centralbanken det vidt forventet at hæve renten med endnu et halvt point på næste uges politiske møde, hvilket yderligere øger omkostningerne ved at låne og drive forretning for virksomheder.

Midt i disse bekymringer over inflationens indvirkning på økonomien og Feds næste skridt, er aktierne fortsat med at handle ustadigt. Hvert af de tre store gennemsnit var på vej til at poste en back-to-back uge med tab, baseret på torsdagens lukkekurser. S&P 500 var på vej mod et ugentligt fald på omkring 2 %.

"I sidste ende er markederne bare konfronteret med en masse usikkerhed lige nu. Og det er ikke kun den inflationshistorie,” Jack Manley, global markedsstrateg hos JPMorgan Asset Management, fortalte Yahoo Finance Live torsdag. "Vi har stadig en vis usikkerhed, en vis mangel på klarhed omkring, hvad Fed vil gøre. Krigen i Europa fortsætter med at rase. Og vi ved, at der sker en ny udvikling på den front med få dages mellemrum."

"Der er meget at fordøje lige nu. Og uden nogen form for reel klarhed om disse ting, er det svært for markederne at bevæge sig højere eller lavere på en meningsfuld måde,” tilføjede han. "Det er alt, hvad markederne virkelig ønsker i sidste ende, er nyheder. Og ingen nyheder er dårlige nyheder."

—

11:08 ET: (Næsten) ingen steder at gemme sig på fredagens marked

Vores indbakker blev fredag ​​morgen oversvømmet med økonomereaktioner på inflationsdataene fra maj, og flere butikker brugte "nowhere to hide" som deres vigtigste krog til at tale om disse data.

Men denne ramme gælder også for markedet denne grimme fredag ​​morgen.

Nasdaq falder med 3.3 % omkring 90 minutter inde i sessionen og S&P 500 falder 2.6 %, mens alle 11 S&P-sektorer er lavere, og 8 af disse er faldet med mere end 2 % i morgenhandel. Der er næsten ingen sikre rum på dette marked lige nu.

I den sande risiko-off del af markedet, ARK Innovation (ARKK) er faldet over 6 %, og 2021-klassen af ​​SPAC'er og børsnoteringer er også under pres. Disse har været nogle af de bedste resultater i det rally, vi har set investorer forsøge at samle i løbet af de sidste par uger.

"Generalerne" - gruppen tidligere kendt som FAAMNG-aktierne - falder alle med mere end 3%, hvilket dog viser den udbredte stress, fredagens handling lægger på investorerne. Apple (AAPL), som har holdt sig bedre end nogen af ​​de andre mega-cap tech-navne gennem dette markedsudsalg, er igen den mest holdbare performer og falder 3.5 % i morgenhandlen.

Forbrugsvarer (XLP) er den hidtil bedst præsterende sektor i dagens handel, kun et fald på 0.4 % og steget siden åbningen. Dagligvarebutikker er det eneste lyspunkt på markedet i dag, da højere fødevarepriser sandsynligvis vil gå igennem til disse virksomheders bundlinjer i de kommende måneder.

—Myles Udland, seniormarkedsredaktør

—

10:33 ET: Forbrugerstemningen falder til rekordlav: U. Michigan

Forbrugernes stemning faldt til det laveste nogensinde registrerede niveau i begyndelsen af ​​juni, hvor stigende priser ved pumpen især tyngede amerikanernes pengepung.

University of Michigans foreløbige juni forbrugerstemningsindeks faldet til 50.2, eller et lavpunkt nogensinde, siden institutionen begyndte at spore dataene. Dette fulgte Mays indekslæsning på 58.4 og gik glip af estimater for 58.1 ifølge Bloomberg-data.

"Forbrugerstemningen faldt med 14 % fra maj og fortsatte en nedadgående tendens i løbet af det sidste år og nåede sin laveste registrerede værdi, sammenlignelig med bundfaldet i midten af ​​recessionen i 1980," Joanne Hsu, direktør for Surveys of Consumers for University of Michigan, sagde i en erklæring.

"Forbrugernes vurderinger af deres personlige økonomiske situation forværredes med omkring 20%," tilføjede Hsu. “Seksogfyrre procent af forbrugerne tilskrev deres negative synspunkter til inflation, op fra 38 % i maj; denne andel er kun blevet overskredet én gang siden 1981, under den store recession.”

Hsu bemærkede også, at halvdelen af ​​alle adspurgte forbrugere nævnte gas uopfordret i deres interviews, op fra 30% i maj.

—

9:32 ET: Aktier åbner lavere efter inflationen er steget yderligere

Her var de vigtigste bevægelser på markeder fra 9:32 ET:

• S&P 500 (^ GSPC): -69.64 (-1.73%) til 3,948.18

• Dow (^ DJI): -513.18 (-1.59%) til 31,759.61

• Nasdaq (^ IXIC): -219.70 (-1.87%) til 11,534.53

• Rå (CL = F): - $ 0.47 (-0.39%) til $ 121.04 pr. Tønde

• Guld (GC = F): - $ 18.50 (-1.00%) til $ 1,834.30 pr. Ounce

• 10-årig statskasse (^ tNX): +3.7 bps for at give 3.0810%

—

9:03 ET: Aktiefutures accelererer til nedadgående efter varmt CPI-udskrivning i maj

Her var de vigtigste bevægelser på markeder fra 9:03 ET:

• S&P 500 futures (ES = F): -55.25 point (-1.38%) til 3,961.00

• Dow futures (YM = F): -384 point (-1.19%) til 31,879.00

• Nasdaq futures (NQ = F): -198.75 point (-1.62%) til 12,076.25

• Rå (CL = F): + $ 0.07 (+ 0.06%) til $ 121.58 pr. Tønde

• Guld (GC = F): - $ 8.30 (-0.45%) til $ 1,844.50 pr. Ounce

• 10-årig statskasse (^ tNX): +0.2 bps for at give 3.044%

—

7:14 ET: Aktiefutures blandet før inflationsdata

Her var de vigtigste bevægelser på markeder fra 7:14 ET:

• S&P 500 futures (ES = F): -6.25 point (-0.16%) til 4,010.00

• Dow futures (YM = F): -85 point (-0.26%) til 32,178.00

• Nasdaq futures (NQ = F): +6.25 point (+0.05%) til 12,281.25

• Rå (CL = F): + $ 0.94 (+ 0.77%) til $ 122.45 pr. Tønde

• Guld (GC = F): - $ 8.20 (-0.44%) til $ 1,844.60 pr. Ounce

• 10-årig statskasse (^ tNX): -0.7 bps for at give 3.035%

—

Emily McCormick er reporter for Yahoo Finance. Følg hende på Twitter.

Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance

Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardog LinkedIn