Aktier snapper 5-dages tabsrække, efter at Fed har hævet renten med de fleste siden 1994

Amerikanske aktier steg onsdag eftermiddag, da investorerne overvejede Federal Reserves seneste pengepolitiske beslutning. I dette hævede centralbanken renten med 75 basispoint, eller det meste siden 1994, og foreslog, at et lignende skridt kunne finde sted næste måned.

S&P 500 sprang med omkring 1.5 % efter marked tæt på at afslutte en fem-dages tabsrække og lukke på 3,789.91. Nasdaq Composite steg med 2.5% til at lukke på 11,099.15, og Dow tilføjede omkring 300 point, eller 1% til en lukning på 30,668.27.

De statslige renter holdt sig lavere, og den toneangivende 10-årige rente trak sig tilbage fra et højdepunkt på mere end ti år til at holde lige over 3.4 %. Den pengepolitiske følsomme to-årige rente trak sig også tilbage fra en 15-årig høj. Bitcoin priser (BTC-USD) forblev i minus efter at være sunket til et nyt lavpunkt i december 2020 på lidt over $20,000 tidligere på dagen.

Federal Reserve valgte at hæve renten med 75 basispoint i juni efter en renteforhøjelse på 50 basispoint i maj. Under en pressekonference onsdag eftermiddag sagde Fed-formand Jerome Powell også, at en renteforhøjelse på 50 eller 75 basispunkter "synes mest sandsynlig" for Feds næste møde i juli, og dermed antydede en endnu større renteforhøjelse på en fuld procentdel. punkt var usandsynligt på kort sigt.

Investorer var begyndt at prissætte en øget sandsynlighed for en renteforhøjelse på 75 basispoeng i løbet af de sidste par dage, efter at friske økonomiske data tydede på, at Feds tidligere, mere målte bevægelser på renterne hidtil ikke havde gjort meget for at imødegå inflationen. Forbrugerpriserne steg uventet til at sætte en frisk 40-års højdepunkt i maj. Og andre nyere data viste forbrugernes inflation Forventningerne på kort sigt har sneget sig til næsten eller alle tiders højder.

Fed øgede også sin inflationsprognose for indeværende år. Det gennemsnitlige medlem af Federal Open Market Committee ser, at kerneforbrugsudgifter (PCE), Feds foretrukne mål for underliggende inflation, stiger med 4.3 % i 2022. Det sammenlignet med et estimat på 4.1 % i marts, sidste gang Fed leverede en opdateret sæt af projektioner. For 2023 ser Fed, at kerne-PCE vil stige med 2.7 %, før den aftager til 2.3 % i 2024.

Historien fortsætter

Samtidig blev Feds antagelser for USA's BNP og arbejdsløshed dog sur i denne måned sammenlignet med marts. Median-FOMC-medlemmet ser nu, at realt BNP stiger med 1.7 % i år og i 2023, et markant fald fra det tidligere medianestimat på henholdsvis 2.8 % og 2.2 %. Fed ser også, at arbejdsløsheden vil stige til 3.7 % ved udgangen af ​​dette år, i stedet for at dykke tilbage til det præ-pandemiske lavpunkt i flere årtier på 3.5 %, som Fed havde forudsagt i marts.

Og på vej ind i onsdagens beslutning havde nogle eksperter været mindre støttende for en stigning på 75 basispoint og såede tvivl om, hvorvidt det i sidste ende ville være en netto positiv for økonomien. Feds rentebeslutning var heller ikke enstemmig, hvor Kansas City Fed-præsident var uenig og valgte i stedet en rentestigning på 50 basispoint.

Risikoen for, at Fed overstrammer eller hæver renten hurtigere, end markederne og økonomien kan tilpasse sig til, kan i sidste ende gøre mere skade end gavn, hævdede nogle strateger forud for onsdagens beslutning. På sin pressekonference foreslog Powell også, at han anerkendte denne balancegang, idet han bemærkede: "Der er altid en risiko for at gå for langt eller gå ikke langt nok", mens han tilføjer, at det at undlade at genoprette prisstabilitet ville være "den værste fejl, vi kunne begå." Og økonomien har allerede vist tegn på opblødning: En ny rapport viste netop onsdag morgen Det amerikanske detailsalg faldt uventet i maj, da stigende gaspriser fik forbrugerne til at trække udgifterne tilbage på andre områder.

"Vores indvending mod denne mere aggressive handling er, at den er unødvendig, fordi de kræfter, der har drevet de seneste inflationstal, allerede falmer," skrev Ian Shepherdson, cheføkonom for Pantheon Macroeconomics, i et notat onsdag før offentliggørelsen af ​​Fed-beslutningen. "Langsommere lønstigninger, sammen med væltet på boligmarkedet, vil sænke huslejevæksten, mens flypriserne sandsynligvis vil falde hen over sommeren i kølvandet på de faldende priser på flybrændstof, og priserne på køretøjer vil falde i takt med, at lagrene stiger."

"Inflationsfixet vil ikke være mere effektivt, hvis Fed hæver med 75bp [basispoint] i dag eller næste måned i stedet for 25bp, og skaden på den private sektors velstand kan utilsigtet udløse en nedtur, som ellers ville blive afværget," tilføjede Shepherdson . "Mindre er ikke altid mere, men nogle gange er det nok."

På farten

• Boeing (BA) aktier føjet til tirsdagens gevinster efter selskabet sagde, at det leverede i alt 35 fly i maj, mere end en fordobling af sidste års tal på 17. De fleste af disse var for dets lukrative 737 Max-jetfly. Separat, The Seattle Times, citerer en embedsmand fra Federal Aviation Administration, rapporteret Boeing kan muligvis genoptage leverancerne af 787 Dreamliner i de kommende uger.

• Revlon (REV) aktier steg kraftigt for anden dag i træk og steg 17% intradag for at bygge på tirsdagens næsten 60% gevinst. Aktien postede sit største fald på én dag nogensinde i sidste uge og faldt mere end 50 % på en enkelt dag, efter at kosmetikfirmaet angiveligt var ved at forberede sig på at indgive kapitel 11-konkurs.

• Baidu (Bidu) aktier steg efter Rapporterede Reuters den kinesiske internetgigant har været i forhandlinger om at sælge sin majoritetsandel i streamingvirksomheden iQiyi. Aftalen kunne angiveligt værdisætte virksomheden omkring 7 milliarder dollars.

—

Emily McCormick er reporter for Yahoo Finance. Følg hende på Twitter.

Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance

Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardog LinkedIn