(Bloomberg) - Stripe Inc., en af verdens mest værdifulde startups, fortalte investorer, at den planlægger at bruge penge, den modtager i sin seneste runde af fundraising til at hjælpe med at dække en skatteregning på omkring 3.5 milliarder dollar.
Mest læst fra Bloomberg
Ved at bruge en illustrativ værdiansættelse på 55 milliarder dollar sagde betalingsgiganten, at den søger at rejse omkring 2.3 milliarder dollars for at dække skattetilbageholdelser i første kvartal, ifølge et investordokument set af Bloomberg News. Det planlægger at tilbageholde yderligere 500 millioner dollars og 700 millioner dollars i skat senere i år og næste år, henholdsvis.
Virksomheden forventer også at bruge 600 millioner dollars af fundraisingen til at dække omkostninger til skatter forbundet med at udøve nogle ansattes optioner, ifølge præsentationen, uddelt til velhavende kunder hos Goldman Sachs Group Inc.
En talskvinde for Stripe, som har dobbelt hovedkvarter i San Francisco og Dublin, afviste at kommentere. Goldman-repræsentanter reagerede ikke umiddelbart på en anmodning om kommentar.
Dokumentet viser, hvor meget Stripe søger at rejse fra investorer i de kommende uger, da det fortsætter med et fundraising-fremstød, det startede i januar, da det hyrede investeringsbankfolk hos Goldman Sachs og JPMorgan Chase & Co., da det vurderede mulighederne for at rejse kontanter eller gå offentligt ud. I de seneste samtaler med investorer har selskabet diskuteret en værdiansættelse på 50 milliarder dollar sammenlignet med den værdiansættelse på 95 milliarder dollar, det modtog, da det sidst rejste kontanter fra eksterne investorer.
Gennem hele fundraisingen har Stripe stået fast over for investorer om, at det ikke har brug for penge til at finansiere normal forretningsdrift. Tværtimod er i centrum af Stripes søgen efter kontanter virksomhedens såkaldte double-trigger restricted stock units. I årevis udleverede virksomheden enhederne for at tiltrække og fastholde talenter.
Normalt skal medarbejdere, der får sådanne aktier, klare to hindringer for, at de kan udbetale: For det første skal aktierne optjenes. For det andet skal virksomheden have en likviditetsbegivenhed såsom et børsnoteret udbud, så de kan sælge deres aktier. Når det sker, står medarbejderen over for en højere personlig skattepligt, og de kan bruge provenuet fra salget af deres aktier til at dække det.
Men aktiekapitalmarkederne har stort set været lukket i flere måneder, hvilket gør det svært for Stripe at få sin offentlige debut. Nu står virksomheden over for et truende problem. Mange af Stripes tidligste medarbejderes aktier kan snart udløbe, medmindre bestyrelsen giver afkald på den anden trigger. Men at gøre det ville efterlade medarbejdere pludselig over for den højere personlige skattepligt uden at have en måde at sælge aktier for at betale for det.
Dokumentet viser, at Stripe har to mål for sin seneste runde af fundraising: at skaffe penge nok til at dække den truende skatteregning, som tidlige ansatte snart står over for, og derefter organisere et udbudstilbud for at give disse medarbejdere mulighed for at sælge i det mindste nogle af deres aktier.
Nogle elementer af Stripes planer om at dække skatteforpligtelser gennem sin fundraising-indsats blev tidligere rapporteret af The Information.
Vindende konkurrencer
I præsentationen sagde Stripe, at det genererede $14.3 milliarder i omsætning, da det behandlede $816 milliarder i betalingsvolumen sidste år. Virksomhedens såkaldte transaktionsmargin før tab – et mål for nettoomsætningen – steg til 3.17 milliarder dollars, eller 0.38 % af det samlede volumen. Det skal sammenlignes med 17 basispoint for rivalen Adyen NV, ifølge præsentationen.
"Sekulære markedsandelstendenser favoriserer Stripe og andre tech-forward-konkurrenter," sagde Stripe i dokumentet. "Vækst i betalinger er ikke et nulsumsspil."
Virksomheden sagde, at den vinder omkring 44 % af de nye muligheder, den konkurrerer om, og kun 9 % af den potentielle forretning går til en konkurrent. De resterende 47 % "repræsenterer muligheder, hvor prospekt forlades, eller hvor pålidelige data om det endelige resultat ikke er tilgængelige," sagde Stripe.
Virksomheden udråbte også nyere indsats, herunder dets udstedelsesforretning. Denne enhed, som giver Stripe mulighed for at konkurrere med andre startups såsom Marqeta Inc., giver kunderne mulighed for at oprette et kommercielt kortprogram.
Virksomheden er på vej til at tjene $127 millioner i transaktionsmargin før tab i 2024, op fra $37 millioner sidste år, sagde Stripe i præsentationen.
–Med assistance fra Katie Roof.
(Opdateringer med detaljer om, hvad 600 millioner dollars fundraising i tredje afsnit vil dække.)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html