Suze Orman siger, at du skal være 'meget, meget forsigtig', før du gør dette - men for nogle mennesker kan det være et smart pengetræk

Home equity lines of credit (HELOC'er) - som er lån med sikkerhed i dit hjem, som giver dig en revolverende kreditlinje - er meget populære for boligejere lige nu. I de første to kvartaler af 2022 voksede HELOC-aktiviteten til det højeste niveau siden første halvår af 2007, med långivere, der stammer fra mere end 807,000 nye HELOC'er til i alt næsten $131 milliarder, ifølge CoreLogic. 

Det kan til dels være takket være det faktum, at amerikanske boligejere nu sidder på et gennemsnit på $300,000 i boligkapital ifølge CoreLogic, og HELOC'er er en af ​​de mest overkommelige typer lån (se nogle af de laveste HELOC-priser, du kan få nu her). Faktisk, hvis låntagere er "i en god position til at foretage deres betalinger, kan disse lån give dem kontanter, som de kan bruge til at finansiere større udgifter, såsom renovering af boliger, til priser, der er lavere end hvad de kunne finde med et personligt lån eller et kreditkort ,” siger Jacob Channel, seniorøkonom hos LendingTree.

Men Suze Orman har en besked om HELOCs: "Vær meget, meget forsigtig, hvis du overvejer at låne mod egenkapitalen i dit hjem. Det er meget risikabelt. Den ene ting, jeg har brug for, at du forstår, er, at dit hjem er sikkerheden for en HEL og HELOC. Hvis du af en eller anden grund ikke kan følge med tilbagebetalingen af ​​lånet eller linjen, risikerer du at miste din bolig,” skriver Orman.

Hun har helt ret: En af de største risici ved et HELOC eller boliglån er, at lånet er sikret af dit hjem, så hvis du ikke betaler det, kan du miste dit hjem. Når det er sagt, hvis du ved, at du kan håndtere dine HELOC-betalinger, gør de lave priser en HELOC særligt overbevisende lige nu. (Du kan se nogle af de laveste HELOC-priser, du kan få nu, her)

"At tage en HELOC kan virke skræmmende, men det er det virkelig ikke, hvis du tager dig tid til at forstå, hvad det er, og overvejer den indflydelse, det kan have i dine kort-, mellem- og langsigtede økonomiske mål, som du burde gøre med enhver større økonomisk beslutning,” forklarer Zeenat Sidi, præsident for digitale produkter og tjenester hos loanDepot. Her er hvad du behøver at vide.

Hvad skal du vide om en HELOC

Home equity lines of credit (HELOC'er) og boliglån kan være fordelagtige for dem, der ønsker at betale af på højforrentet gæld eller forfølge boligforbedringsprojekter, takket være deres relativt lave renter. "For ansvarlige låntagere, nemlig dem, der er gode til at holde trit med deres betalinger, og hvis økonomi ikke er strakt til bristepunktet, er det usandsynligt, at HELOC'er og boliglån udgør en større risiko," siger Channel. (Du kan se nogle af de laveste HELOC-priser, du kan få nu, her)

Når det er sagt, risikerer du at miste dit hjem, hvis du ikke betaler dem af. "Dette er ikke fundne penge, og det er ikke det samme som at gå til pengeautomaten og hæve dine egne penge fra din konto. Et HELOC er et lån, som skal tilbagebetales med renter, og at bruge din egenkapital som sikkerhed for lånet, i tilfælde af misligholdelse, er ikke en forpligtelse, du bare kan gå væk fra, siger Greg McBride, finansanalytiker hos Bankrate .

Tilføjer Kate Wood, boligekspert hos NerdWallet: "Brug af dit hjem som sikkerhed udsætter dig for en potentiel risiko for afskærmning. Den ekstra risiko er en af ​​grundene til, at renterne er højere for sekundærlån end for købslån,« siger Wood.

Mens renterne på boliglån er faste, har de en tendens til at være variable på HELOC'er - og det kan gøre tilbagebetalingen udfordrende. HELOC'er er typisk sammensat af en todelt struktur, oftest en 10-årig trækningsperiode, hvor låntageren kan hæve så mange eller så få penge, som de vil, mens de kun betaler renter, efterfulgt af en 20-årig tilbagebetalingsperiode i løbet af hvilke penge der ikke længere kan hæves, og låntager skal begynde at betale hovedstolen tilbage udover renter. "Når den fulde tilbagebetaling forfalder, skal du ikke kun betale din hovedstol tilbage, men også renter på hovedstolen, hvilket gør det til en ret stejl bakke at forcere, hvis du ikke er i en god økonomisk position," siger Seth Bellas, filialchef for det nationale realkreditinstitut Churchill Mortgage. (Du kan se nogle af de laveste HELOC-priser, du kan få nu, her.)

Låntagere bør også vide, at hvis de får en HELOC og løber ind i problemer med at betale tilbage, bør de ikke tøve med at kontakte deres långiver for at bede om hjælp. "Jo hurtigere du kommer i kontakt med din långiver om problemer, du er stødt på, jo lettere er det ofte at løse disse problemer uden at miste dit hjem," siger Channel. Andre potentielle ulemper inkluderer at skulle betale en ekstra betaling hver måned, at skulle forholde sig til en variabel rente og potentielt skulle betale gebyrer eller bøder for det, du låner. 

En anden potentiel ulempe ved at udnytte din egenkapital er fristelsen til at udnytte den på måder, der i sidste ende kan være meget farlige, som at bruge midler fra HELOC'er til at betale kreditkort- eller studielånsgæld. "En af de primære grunde til, at vi råder kunder til at undgå produkter som HELOC'er, er, at brug af en til at betale anden gæld bare sparker dåsen hen ad vejen, og hvis du endelig ankommer til et sted, hvor du ikke kan sparke den længere og mangel på midler til at tilbagebetale gælden, kan du miste dit hjem,” siger Bellas.

Bortset fra alle forbehold, kan det være smart at få en HELOC, hvis du planlægger at bruge de penge, du får, ansvarligt. Hvis du er i en position, hvor du har stabil beskæftigelse, er økonomisk sikker og ønsker at få adgang til noget af din egenkapital, kan HELOC'er være en god mulighed. "Det kan være smart, hvis du bruger pengene på at renovere dit køkken i stedet for at købe en masse NFT'er, hvis du har bygget en ordentlig mængde egenkapital i dit hjem, og hvis du kan være rimelig sikker på, at du vil være i stand til at betal tilbage, hvad du låner,” siger Channel.

Med hensyn til, om det lige nu er et godt tidspunkt at få en HELOC, sidder amerikanere over hele landet på en betydelig mængde hjemmekapital, der kan udnyttes, hvilket gør det fristende at få en HELOC, da jo mere egenkapital du har, jo lettere bliver det. sandsynligvis kvalificere sig til en. "På den anden side har stigende priser gjort det dyrere at betale en HELOC af. Dette, kombineret med, hvad der kunne være en recession i horisonten, kan gøre det mere udfordrende for nogle at betale en HELOC tilbage,” siger Channel.

Med realkreditrenterne på den høje side og mange boligejere, der havde købt eller refinansieret, da renterne var tæt på historiske lavpunkter, ville de fleste boligejere ende med en højere rente på et større lån, hvis de skulle foretage en udbetalingsrefinansiering, sys Wood. "Med et HELOC, da det er et andet realkreditlån, ændres renten på dit primære boliglån ikke," siger Wood. (Du kan se nogle af de laveste HELOC-priser, du kan få nu, her)

Selvfølgelig er det afgørende at opsøge ansvarlige långivere, der overholder konservative retningslinjer for tegning af garantier for at sikre, at de træffer en smart beslutning. "Før du ansøger om en HELOC, skal du overveje, hvor mange penge du virkelig har brug for, og hvordan du har tænkt dig at bruge dem. Sørg for at medregne renter, tilknyttede gebyrer, inklusion af skat og månedlige betalinger, når du træffer din beslutning,” siger Kyle Enright, præsident for realkreditlån hos Achieve.