Ved nogle foranstaltninger, 60-40 porteføljen oplever et af de værste år i nyere tid.
Da obligationer og aktier er blevet solgt i forening, har nogle mennesker endda stillet spørgsmålstegn ved, om en af kerneprincipperne i moderne porteføljeteori stadig giver mening for investorer, der ønsker at diversificere deres risikoeksponering.
Ifølge Rick Rieder, BlackRocks chief investment officer for global rente, kan investorer være bedre stillet med en "40-60" portefølje - det vil sige en portefølje, der kun allokerer 40% til aktier og 60% til obligationer.
Hans anbefaling kommer, da statsrenterne handler på eller nær deres højeste niveauer i mere end et årti. Det 2-årige statsobligationsrente
TMUBMUSD02Y,
loggede sit højeste niveau ved slutningen af dagen i 15 år torsdag på, hvad der var en ekstremt volatil dag for markeder.
"Jeg tror, at 40-60 på kort sigt giver mere mening, hvis du kan få afkast på disse niveauer," sagde Rieder under et interview med MarketWatch-reporter Christine Idzelis og tilføjede, at forsikringsselskaber, pensionsfonde, legater og andre institutionelle investorer nemt kan tjene et afkast på 5% til 6% fra en portefølje af kortfristede obligationer, med nogle højforrentede aktiver blandet ind.
"Jeg synes i øjeblikket, at fast indkomst giver meget mening," sagde han.
Selvfølgelig kan obligationer meget vel stadig have mere volatilitet i år, da Federal Reserve fortsætter med at hæve renten aggressivt.
Adspurgt om Fed bevæger sig for aggressivt, sagde Rieder, at han "ikke er bekymret" for fremtidige Fed-renteforhøjelser, og tilføjede, at centralbanken blot skal hæve Fed funds-renten til sin "terminalrente" så hurtigt som muligt.
"Jeg tror ikke, der er den store debat. Jeg tror, de [Fed] forblev for let for længe," sagde Rieder.
"Jeg tror, at Fed gør det rigtige i dag," tilføjede han.
Fed har hævet sin benchmarkrente med mere end 3 procentpoint indtil videre i år, og futureshandlere forventer, at centralbanken vil levere endnu en renteforhøjelse på 75 basispoint på sit møde i november og muligvis endnu en i december.
Source: https://www.marketwatch.com/story/instead-of-a-60-40-portfolio-investors-should-give-40-60-a-shot-backrocks-rick-rieder-says-11665697165?siteid=yhoof2&yptr=yahoo