Finance Magnates talte med Richard Whelan, CEO for Alpha Trade for hans dybtgående perspektiv på hans nuværende rolle og erfaring i branchen.
Hvad er din baggrund inden for investeringsbank og startups, og hvordan har den forberedt dig til din nuværende rolle?
Personligt i 1995 efter at have opnået en BA i økonomi og post-graduate kvalifikationer i finans i UCD, Dublin, kom jeg straks til Deutsche Bank, hvor jeg drev valutaoperationer, pengemarkedsoperationer og fastforrentede operationer i mine fire år der, efter at have arbejdet i betalingsundersøgelsesteam, som ikke var spændende, men gav mig en møtrik forståelse af mekanikken i kontantafregningssystemer.
Jeg flyttede til JP Morgan, hvor jeg over otte år stod i spidsen for afdelingen for mellemafdelingen, FX & Money Market Operations, og senere flyttede jeg ind i projekter, hvor jeg skabte en niche, hvor ledelsen stolede på, at jeg skulle overvåge infrastrukturen og operationelle (I&O) opbygningen ud og teste for alle nye kontanter og afledte produkter og derefter køre disse divisioner, indtil de er stabile, indlejre divisionerne inden for den relevante praksis i banken og derefter gå videre til det næste nye produkt.
Antallet af initiativer er for mange til at nævnes, men inkluderer CLS Operations, likviditetsswaps mellem enheder og udskiftning af hovedbog.
Jeg var efterfølgende programleder for UBS' IRS, CDS og Structured OTC Derivatives-forretning, hvilket udsatte mig for en eksplosion af nye produkter i løbet af en kort periode og overvågede op til 150 nye produktrelaterede projekter til enhver tid.
I løbet af denne tid repræsenterede jeg også de amerikanske banker i en række branchearbejdsgrupper såsom forskellige SWIFT-arbejdsgrupper, DTCC-arbejdsgrupper, CLS-arbejdsgrupper og trådte ind for min chef i Federal Reserve Foreign Exchange Committee (FXC).
Lige før finanskrisen kom jeg til Northern Trust Company som Global Head of Treasury Operations.
Min påtænkte rolle som Global Head of Treasury Operations hos Northern Trust skulle være at implementere ny teknologi til at erstatte menneskelig indgriben på tværs af alle kontante operationer i banken, men på grund af finanskrisen tilbragte jeg to år off-shore stillinger fra alle mine globale divisioner til lavprisdriftscentre, og alle teknologibudgetter blev zappet.
Dette sammen med den langsomgående karakter af beslutningstagning med bankerne fik mig til at dreje og udnytte alle de færdigheder, jeg havde udviklet fra at arbejde i den langsomt bevægende sektor af virksomhedsgiganter, da det var indlysende, at de ikke var adrætte nok til at adoptere den nye tilgængelige teknologier og holde trit med markedet.
I denne ustabile periode ville jeg have ugentlige samtaler med Federal Reserve of Chicago, som konsulterede mig for at give farve vedrørende både stabiliteten i banksektoren og især eventuelle potentielle fremtidige misligholdelsesrisici i finansielle institutioner.
Dette førte mig ind i mægler-dealer-branchen, da beslutningstagning ville være hurtigere, og jeg kunne foretage ændringer på bestyrelsesniveau og implementere denne ændring inden for en brøkdel af tiden og omkostningerne. Jeg havde lært rygraden i branchen fra investeringsbanker, depotbanker og private banker, og det var på tide at bruge denne viden på en måde, der kunne have en meget mere effektiv effekt.
Min første opstart var et FCA Regulated Broker-Dealer-firma med Marcus Cumberland, og vi etablerede FIXI PLC, og i min periode der var jeg COO og CTO på forskellige punkter sideløbende med at have tilsyn med mellemkontoret og handelsdesk.
Mens der boomede FIXI PLC, og vi tilførte likviditet til en række banker, hedgefonde, virksomheder til velkendte Ultra High Net Worth privatkunder.
Vi udviklede en meget aggressiv og succesrig proprietær handelsdesk ud over at erhverve og integrere Rosthenthal Collins etablerede forex-operationer.
Mit team forvaltede også sourcing af likviditet, og jeg var ansvarlig for at udvikle en meget vellykket algoritmisk arbitrage-handelsplatform, som alene dækkede alle firmaernes driftsomkostninger.
Efter at have været afgørende for FIXI's vækst fra en virksomhed, der erhvervede sin FCA-licens, til at blive en institutionel likviditetsleverandør, der udfører større mængder end de fleste banker med en lille brøkdel af behovet for menneskelige ressourcer ved at indføre denne nye eFX-teknologi, var det eneste logiske skridt videre. at drive min egen broker-dealer.
Siden FIXI PLC har jeg siden erhvervet regulatorisk licens direkte og var administrerende direktør for to meget skalerbare FCA-regulerede mægler-forhandlere, der servicerede detail- og institutionelle kunder, og et FCA-reguleret formueforvaltningsfirma, sideløbende med at etablere og være administrerende direktør for et FCA-reguleret elektronisk pengeinstitut .
Kombinationen af alt det ovenstående har positioneret mig perfekt til at lancere min første mægler-forhandler som ejer og administrerende direktør sammen med mine værdsatte partnere og vores erfarne ledelsesteam, som jeg har kendt og respekteret i mange år.
Vores talenter ligger inden for vidt forskellige områder, og vi har forskellige personligheder, men vi når altid konsensus via denne mangfoldighed ved at undersøge alle vinkler og afbøde alle risici uden at hindre bæredygtig vækst med vores kunders interesser altid i højsædet.
Kan du uddybe din erfaring og engagement med Alpha Trade, nemlig dit input til nye og innovative produkttilbud?
Alpha Trade blev født ud af mange samtaler med partnerne, seniorpartnere og chefer for Regulatory Compliance hos et betydeligt advokatfirma og en aktiehandler hos Deutsche Bank, proprietær valutahandler hos Axi og risikochef hos VantageFX, som siden har bygget to succesrige FinTech-virksomheder, hvis teknologi nu driver en stor del af Alpha Trades forretning.
Udover ovenstående har vi en erfaren CTO (Dean Yu) med stor erfaring med al industristandardteknologi og al den proprietære teknologi, der leveres via disse firmaer.
Vores mission er helt klar, vi har identificeret et hul inden for den institutionelle og købe sideplads for en ren, etisk, gennemsigtig likviditetsudbyder, der kunne hente både den bedste og mest unikke likviditet på markedet via vores forbindelser uden at gå ned i prime of prime-ruten med alle de sædvanlige mistænkte, der i det væsentlige genbruger Citibank og Barclays priser som deres egne.
Vi udviklede og ejer likviditetskilder fra en bred vifte af kilder og matcher den specifikt til vores kunders behov.
Vi målrettede specifikt de bedste investeringsbanker for deres likviditet på markedet, de bedste hedgefonde på markedet, tilføjede en bredspektret likviditetsudbyder for at låse standard eFX-bankfeeds ind og for at tilføje en ekstra fordel henter vi likviditet fra en række andre store, men skræddersyede likviditetspuljer, der kunne levere skæve priser, hvilket gør vores prissætning unik og fleksibel for valuta og ædelmetaller.
Vi har gentaget denne tilgang i Digital Asset-likviditetssourcing ved at følge omfattende investeringsundersøgelser i alle dele af denne industri i flere måneder. Vi ser likviditetstilførsel i Digital Assets som den næste store ting, og vi er allerede uden tvivl førende på området.
Vores mål er at udvikle relationer med hundredvis af højfrekvente kunder lige fra mægler-dealere til hedgefonde, Family Offices og andre buy-side-aktører og samarbejde ved at bruge vores eksisterende OTC-prisgenereringsteknologi til at skabe skræddersyede dybe likviditetspuljer, som præcist matcher deres eksekveringskrav matche dem med likviditetsudbydere, der er ivrige efter at forbruger deres flow.
Vi får sjældent eller aldrig klager fra kunder. Det er et ægte partnerskab på kundesiden, og vores likviditetsudbydere er mere end glade for at give os deres valgfeeds, da de ved, at vi fuldt ud forstår, hvorfor de har givet os de linjer, de har, og vi tillader ikke, at disse udnyttes eller åbnes. at misbruge.
Siden vi overtog rollen som administrerende direktør i februar i år, er vores mængder femdoblet ved udgangen af april til omkring 1.2 milliarder om dagen, og vi forventer, at dette vil stige med 70 % i juni 2022. Måneder med ekstremt hårdt arbejde sagt virkelig. horisontalt skalerbar infrastruktur på plads og stille erhvervelse af vores netværk af klienter betaler sig nu.
Det er en balancegang, men efter XNUMX år i branchen kender jeg alle deltagere i branchen og dem, jeg ikke kender, mine partnere kender dem godt, så der er investeret et væld af goodwill i denne forretning, som vi er ikke ved at brænde.
Hvor passer Alpha Trade ind i det bredere marked, og på hvilke måder adskiller virksomheden sig fra konkurrenterne?
Vores kant er enkel. Vi kan tilbyde dedikerede skræddersyede likviditetspuljer, der matcher vores klients eller deres kunders krav perfekt og samtidig undgår konflikter med vores likviditetsudbyderes.
Mange af vores kunder klikker og handler med klip på op til USD 100 mio. og mange andre handler algo med USD 100 klip, og vi har passende puljer til dem alle på grund af den mangfoldighed af likviditet, vi har hentet.
Givet dette kan vi tilbyde priser i dybden, hvilket er uden sidestykke, hvorfor virkelig store hitters og store "hedging" firmaer kommer til mig. De er glade for at ramme vores priser i USD 50 mio. i majors og opnå en bedre VWAP end maskingevær på hele markedet.
Vores opfyldningsforhold, når en klient er parkeret i deres skræddersyede pool, er over 99.9 %. Denne garanti for udførelse til så konkurrencedygtige priser i dybden er noget, ingen anden virksomhed kan tilbyde i praksis. Alle vores konkurrenter har den samme top af bogoverskriftspriser, men i dybden differentierer vi os massivt.
Alle kan vise udvalgte priser London dag halvdelen af tiden i EURUSD, men konsekvent at tilbyde stramme priser i dybden er noget meget få er villige til at tilbyde, og til vores prispunkt sidder vi alene.
Hvad er nogle af de største udfordringer virksomheder i detailbranchen står over for?
Alpha Trade opererer ikke i detailhandelen og accepterer kun institutionelle eller professionelle kunder. Vi har en voksende befolkning af ASIC Retail Broker-Dealer-kunder, som forbruger vores likviditet sammen med flere globale detailmægler-dealer-kunder.
Bortset fra de store ændringer i det lovgivningsmæssige miljø, har mange operatører i detailhandelen ikke tilpasset sig forandringer og jager stadig "blødt flow", som knap nok eksisterer i vores forretning.
Kobl dette og udbredelsen af martingale til gennemsnitsnet-algoer, der er så udbredte nu sammen med en stædig tilgang til ikke aktivt at styre deres risikobog plus en mangel på volatilitet, som har straffet disse firmaer i løbet af de sidste fem år. Volatiliteten er tilbage, for nu, men disse virksomheder er nødt til at tilpasse sig eller dø efter vores mening. De skal samarbejde med en passende likviditetsudbyder, som kan matche deres risikoafdækningsstrategier. Alpha sidder behageligt i dette rum.
Sammenlign dette dog med østen med den fænomenale innovation inden for Digital Asset-handelsteknologi, detailmarkedet er blevet meget mere forskelligartet, smartere, og den gamle model for at målrette bløde FX-flow er praktisk talt død, som vi ser det. Det er brændt jord. Enhver detailmægler bør håndtere risiko smart og skabe nye måder at generere indtægter på via yderligere produkter.
Alpha Trade kan hjælpe disse mæglere med vores likviditetstilførsel, som udover en enestående valuta og metaller, vores tilbud også omfatter digitale aktiver, enkeltnavnaktier og en lang række andre CFD-aktivklasser. Dette giver deres kunder mulighed for at diversificere deres handelsporteføljer og få adgang til markeder, der tidligere ikke var tilgængelige via en enkelt platform. Og efterhånden som disse mæglere anvender en mere risikobevidst tilgang og STP eller hedge, finder vi, at de ringer til os for at hjælpe dem med at optimere deres handels-P&L.
Er der nogen ny udvikling i pipelinen hos Alpha Trade i H2 2022 og fremover?
Vi har en femårig plan for firmaet, som inkluderer tilføjelse af en digital bank, opbygning af et leverbart kryptotilbud via en separat reguleret entitet og opnåelse af en uafhængig FCA asset management-licens, som i det væsentlige vil blive implementeret til at styre virksomhedernes overskud, bonusser til medarbejdere og virksomhedens overskud. Hver cent, vi tjener i denne periode, har vi til hensigt at investere tilbage i, hvad der bliver et større netværk af regulerede virksomheder.
På kort sigt er vi 100 % fokuseret på at skubbe vores CFD-derivatpriser ud på markedet, da vi ikke kan finde en konkurrent øst eller vest, der kan slå vores kombination af prissætning/kommission. En dristig udtalelse, men vi har endnu ikke fundet en. Seks måneders hårdt arbejde har givet pote, og ligesom med valuta- og metalforretningen vil vi søge at udvide vores salg og diversificere vores produktudbud globalt aggressivt gennem 2022 og 2023, mens vi arbejder mod vores strategiske mål.
Med vores FinTech-firmaer har vi etableret en broker in a box-løsning, der spænder over alt, hvad der kræves for enhver nystartet mægler fra handelsplatforme, kopihandelsteknologi, PAMM/MAMM, hosting, CRM, Likviditet og vigtigst nok vores vejledning og erfaring. Der er en række tekniske produkter, der ikke er dækket her, men der er ikke plads nok til at dække alt.
Vi vil se på at udvide salget aggressivt til Europa, Mellemøsten og Latinamerika i løbet af det kommende år og håber at opnå de samme succeser, som vi har haft i Australasien på en utrolig kort tidsramme. Vores exceptionelle vækst til dato har været uden en eneste sælger...
Afrika er også en mulighed, vi undersøger, og med vores udvalg af produkter mener vi, at vi kan tilbyde et alternativ til eksisterende operatører i denne region med en mere målrettet tilgang.
Vores kultur er virkelig en af øst møder vest, da vi vedtager de strenge regulatoriske krav fra FCA-regulerede firmaer givet min baggrund (og naturligvis som et ASIC-reguleret firma) og på en forsigtig måde henter klassens bedste likviditet på tværs af en bred vifte af produkter over tid, hvor vi præsenterer et værditilbud til det institutionelle marked.
Hvis vi ikke kan bedømme os selv blandt de tre bedste likviditetsudbydere i nogen aktivklasse, vil vi simpelthen ikke tilbyde disse produkter. Dette er en handelssession for handelssession benchmark, vi måler os selv mod alle nøglekonkurrenter og vil være en nøgle til vores langsigtede succes.
Firmaet blev etableret i 1990'erne, men vi købte det først for XNUMX måneder siden og havde i ni måneder fokus på investering i infrastruktur, robust drift, rekruttering af de bedste talenter og selvfølgelig at skaffe den bedste likviditet.
Siden jeg tiltrådte stillingen som administrerende direktør i januar i år er vores volumener vokset tredoblet, firmaet er rentabelt, vi har sikret os nogle ekstremt højprofilerede kunder, og vi kan kun se en lys fremtid forude, hvis vi holder fast i vores kerneprincipper, som inkluderer at adoptere at ændre på en kontrolleret og forsigtig måde ved at udnytte vores kombinerede kerneerfaring i branchen. Og selvfølgelig altid lytte til vores kunders krav.
Til sidst vil jeg gerne takke dig for din tid og tålmodighed i at lytte til min vision for Alpha Trade!
Du er velkommen til at kontakte Richard direkte via [e-mail beskyttet] eller skriv til ham via LinkedIn eller Alpha Trade direkte igennem [e-mail beskyttet] or [e-mail beskyttet].
Finance Magnates talte med Richard Whelan, CEO for Alpha Trade for hans dybtgående perspektiv på hans nuværende rolle og erfaring i branchen.
Hvad er din baggrund inden for investeringsbank og startups, og hvordan har den forberedt dig til din nuværende rolle?
Personligt i 1995 efter at have opnået en BA i økonomi og post-graduate kvalifikationer i finans i UCD, Dublin, kom jeg straks til Deutsche Bank, hvor jeg drev valutaoperationer, pengemarkedsoperationer og fastforrentede operationer i mine fire år der, efter at have arbejdet i betalingsundersøgelsesteam, som ikke var spændende, men gav mig en møtrik forståelse af mekanikken i kontantafregningssystemer.
Jeg flyttede til JP Morgan, hvor jeg over otte år stod i spidsen for afdelingen for mellemafdelingen, FX & Money Market Operations, og senere flyttede jeg ind i projekter, hvor jeg skabte en niche, hvor ledelsen stolede på, at jeg skulle overvåge infrastrukturen og operationelle (I&O) opbygningen ud og teste for alle nye kontanter og afledte produkter og derefter køre disse divisioner, indtil de er stabile, indlejre divisionerne inden for den relevante praksis i banken og derefter gå videre til det næste nye produkt.
Antallet af initiativer er for mange til at nævnes, men inkluderer CLS Operations, likviditetsswaps mellem enheder og udskiftning af hovedbog.
Jeg var efterfølgende programleder for UBS' IRS, CDS og Structured OTC Derivatives-forretning, hvilket udsatte mig for en eksplosion af nye produkter i løbet af en kort periode og overvågede op til 150 nye produktrelaterede projekter til enhver tid.
I løbet af denne tid repræsenterede jeg også de amerikanske banker i en række branchearbejdsgrupper såsom forskellige SWIFT-arbejdsgrupper, DTCC-arbejdsgrupper, CLS-arbejdsgrupper og trådte ind for min chef i Federal Reserve Foreign Exchange Committee (FXC).
Lige før finanskrisen kom jeg til Northern Trust Company som Global Head of Treasury Operations.
Min påtænkte rolle som Global Head of Treasury Operations hos Northern Trust skulle være at implementere ny teknologi til at erstatte menneskelig indgriben på tværs af alle kontante operationer i banken, men på grund af finanskrisen tilbragte jeg to år off-shore stillinger fra alle mine globale divisioner til lavprisdriftscentre, og alle teknologibudgetter blev zappet.
Dette sammen med den langsomgående karakter af beslutningstagning med bankerne fik mig til at dreje og udnytte alle de færdigheder, jeg havde udviklet fra at arbejde i den langsomt bevægende sektor af virksomhedsgiganter, da det var indlysende, at de ikke var adrætte nok til at adoptere den nye tilgængelige teknologier og holde trit med markedet.
I denne ustabile periode ville jeg have ugentlige samtaler med Federal Reserve of Chicago, som konsulterede mig for at give farve vedrørende både stabiliteten i banksektoren og især eventuelle potentielle fremtidige misligholdelsesrisici i finansielle institutioner.
Dette førte mig ind i mægler-dealer-branchen, da beslutningstagning ville være hurtigere, og jeg kunne foretage ændringer på bestyrelsesniveau og implementere denne ændring inden for en brøkdel af tiden og omkostningerne. Jeg havde lært rygraden i branchen fra investeringsbanker, depotbanker og private banker, og det var på tide at bruge denne viden på en måde, der kunne have en meget mere effektiv effekt.
Min første opstart var et FCA Regulated Broker-Dealer-firma med Marcus Cumberland, og vi etablerede FIXI PLC, og i min periode der var jeg COO og CTO på forskellige punkter sideløbende med at have tilsyn med mellemkontoret og handelsdesk.
Mens der boomede FIXI PLC, og vi tilførte likviditet til en række banker, hedgefonde, virksomheder til velkendte Ultra High Net Worth privatkunder.
Vi udviklede en meget aggressiv og succesrig proprietær handelsdesk ud over at erhverve og integrere Rosthenthal Collins etablerede forex-operationer.
Mit team forvaltede også sourcing af likviditet, og jeg var ansvarlig for at udvikle en meget vellykket algoritmisk arbitrage-handelsplatform, som alene dækkede alle firmaernes driftsomkostninger.
Efter at have været afgørende for FIXI's vækst fra en virksomhed, der erhvervede sin FCA-licens, til at blive en institutionel likviditetsleverandør, der udfører større mængder end de fleste banker med en lille brøkdel af behovet for menneskelige ressourcer ved at indføre denne nye eFX-teknologi, var det eneste logiske skridt videre. at drive min egen broker-dealer.
Siden FIXI PLC har jeg siden erhvervet regulatorisk licens direkte og var administrerende direktør for to meget skalerbare FCA-regulerede mægler-forhandlere, der servicerede detail- og institutionelle kunder, og et FCA-reguleret formueforvaltningsfirma, sideløbende med at etablere og være administrerende direktør for et FCA-reguleret elektronisk pengeinstitut .
Kombinationen af alt det ovenstående har positioneret mig perfekt til at lancere min første mægler-forhandler som ejer og administrerende direktør sammen med mine værdsatte partnere og vores erfarne ledelsesteam, som jeg har kendt og respekteret i mange år.
Vores talenter ligger inden for vidt forskellige områder, og vi har forskellige personligheder, men vi når altid konsensus via denne mangfoldighed ved at undersøge alle vinkler og afbøde alle risici uden at hindre bæredygtig vækst med vores kunders interesser altid i højsædet.
Kan du uddybe din erfaring og engagement med Alpha Trade, nemlig dit input til nye og innovative produkttilbud?
Alpha Trade blev født ud af mange samtaler med partnerne, seniorpartnere og chefer for Regulatory Compliance hos et betydeligt advokatfirma og en aktiehandler hos Deutsche Bank, proprietær valutahandler hos Axi og risikochef hos VantageFX, som siden har bygget to succesrige FinTech-virksomheder, hvis teknologi nu driver en stor del af Alpha Trades forretning.
Udover ovenstående har vi en erfaren CTO (Dean Yu) med stor erfaring med al industristandardteknologi og al den proprietære teknologi, der leveres via disse firmaer.
Vores mission er helt klar, vi har identificeret et hul inden for den institutionelle og købe sideplads for en ren, etisk, gennemsigtig likviditetsudbyder, der kunne hente både den bedste og mest unikke likviditet på markedet via vores forbindelser uden at gå ned i prime of prime-ruten med alle de sædvanlige mistænkte, der i det væsentlige genbruger Citibank og Barclays priser som deres egne.
Vi udviklede og ejer likviditetskilder fra en bred vifte af kilder og matcher den specifikt til vores kunders behov.
Vi målrettede specifikt de bedste investeringsbanker for deres likviditet på markedet, de bedste hedgefonde på markedet, tilføjede en bredspektret likviditetsudbyder for at låse standard eFX-bankfeeds ind og for at tilføje en ekstra fordel henter vi likviditet fra en række andre store, men skræddersyede likviditetspuljer, der kunne levere skæve priser, hvilket gør vores prissætning unik og fleksibel for valuta og ædelmetaller.
Vi har gentaget denne tilgang i Digital Asset-likviditetssourcing ved at følge omfattende investeringsundersøgelser i alle dele af denne industri i flere måneder. Vi ser likviditetstilførsel i Digital Assets som den næste store ting, og vi er allerede uden tvivl førende på området.
Vores mål er at udvikle relationer med hundredvis af højfrekvente kunder lige fra mægler-dealere til hedgefonde, Family Offices og andre buy-side-aktører og samarbejde ved at bruge vores eksisterende OTC-prisgenereringsteknologi til at skabe skræddersyede dybe likviditetspuljer, som præcist matcher deres eksekveringskrav matche dem med likviditetsudbydere, der er ivrige efter at forbruger deres flow.
Vi får sjældent eller aldrig klager fra kunder. Det er et ægte partnerskab på kundesiden, og vores likviditetsudbydere er mere end glade for at give os deres valgfeeds, da de ved, at vi fuldt ud forstår, hvorfor de har givet os de linjer, de har, og vi tillader ikke, at disse udnyttes eller åbnes. at misbruge.
Siden vi overtog rollen som administrerende direktør i februar i år, er vores mængder femdoblet ved udgangen af april til omkring 1.2 milliarder om dagen, og vi forventer, at dette vil stige med 70 % i juni 2022. Måneder med ekstremt hårdt arbejde sagt virkelig. horisontalt skalerbar infrastruktur på plads og stille erhvervelse af vores netværk af klienter betaler sig nu.
Det er en balancegang, men efter XNUMX år i branchen kender jeg alle deltagere i branchen og dem, jeg ikke kender, mine partnere kender dem godt, så der er investeret et væld af goodwill i denne forretning, som vi er ikke ved at brænde.
Hvor passer Alpha Trade ind i det bredere marked, og på hvilke måder adskiller virksomheden sig fra konkurrenterne?
Vores kant er enkel. Vi kan tilbyde dedikerede skræddersyede likviditetspuljer, der matcher vores klients eller deres kunders krav perfekt og samtidig undgår konflikter med vores likviditetsudbyderes.
Mange af vores kunder klikker og handler med klip på op til USD 100 mio. og mange andre handler algo med USD 100 klip, og vi har passende puljer til dem alle på grund af den mangfoldighed af likviditet, vi har hentet.
Givet dette kan vi tilbyde priser i dybden, hvilket er uden sidestykke, hvorfor virkelig store hitters og store "hedging" firmaer kommer til mig. De er glade for at ramme vores priser i USD 50 mio. i majors og opnå en bedre VWAP end maskingevær på hele markedet.
Vores opfyldningsforhold, når en klient er parkeret i deres skræddersyede pool, er over 99.9 %. Denne garanti for udførelse til så konkurrencedygtige priser i dybden er noget, ingen anden virksomhed kan tilbyde i praksis. Alle vores konkurrenter har den samme top af bogoverskriftspriser, men i dybden differentierer vi os massivt.
Alle kan vise udvalgte priser London dag halvdelen af tiden i EURUSD, men konsekvent at tilbyde stramme priser i dybden er noget meget få er villige til at tilbyde, og til vores prispunkt sidder vi alene.
Hvad er nogle af de største udfordringer virksomheder i detailbranchen står over for?
Alpha Trade opererer ikke i detailhandelen og accepterer kun institutionelle eller professionelle kunder. Vi har en voksende befolkning af ASIC Retail Broker-Dealer-kunder, som forbruger vores likviditet sammen med flere globale detailmægler-dealer-kunder.
Bortset fra de store ændringer i det lovgivningsmæssige miljø, har mange operatører i detailhandelen ikke tilpasset sig forandringer og jager stadig "blødt flow", som knap nok eksisterer i vores forretning.
Kobl dette og udbredelsen af martingale til gennemsnitsnet-algoer, der er så udbredte nu sammen med en stædig tilgang til ikke aktivt at styre deres risikobog plus en mangel på volatilitet, som har straffet disse firmaer i løbet af de sidste fem år. Volatiliteten er tilbage, for nu, men disse virksomheder er nødt til at tilpasse sig eller dø efter vores mening. De skal samarbejde med en passende likviditetsudbyder, som kan matche deres risikoafdækningsstrategier. Alpha sidder behageligt i dette rum.
Sammenlign dette dog med østen med den fænomenale innovation inden for Digital Asset-handelsteknologi, detailmarkedet er blevet meget mere forskelligartet, smartere, og den gamle model for at målrette bløde FX-flow er praktisk talt død, som vi ser det. Det er brændt jord. Enhver detailmægler bør håndtere risiko smart og skabe nye måder at generere indtægter på via yderligere produkter.
Alpha Trade kan hjælpe disse mæglere med vores likviditetstilførsel, som udover en enestående valuta og metaller, vores tilbud også omfatter digitale aktiver, enkeltnavnaktier og en lang række andre CFD-aktivklasser. Dette giver deres kunder mulighed for at diversificere deres handelsporteføljer og få adgang til markeder, der tidligere ikke var tilgængelige via en enkelt platform. Og efterhånden som disse mæglere anvender en mere risikobevidst tilgang og STP eller hedge, finder vi, at de ringer til os for at hjælpe dem med at optimere deres handels-P&L.
Er der nogen ny udvikling i pipelinen hos Alpha Trade i H2 2022 og fremover?
Vi har en femårig plan for firmaet, som inkluderer tilføjelse af en digital bank, opbygning af et leverbart kryptotilbud via en separat reguleret entitet og opnåelse af en uafhængig FCA asset management-licens, som i det væsentlige vil blive implementeret til at styre virksomhedernes overskud, bonusser til medarbejdere og virksomhedens overskud. Hver cent, vi tjener i denne periode, har vi til hensigt at investere tilbage i, hvad der bliver et større netværk af regulerede virksomheder.
På kort sigt er vi 100 % fokuseret på at skubbe vores CFD-derivatpriser ud på markedet, da vi ikke kan finde en konkurrent øst eller vest, der kan slå vores kombination af prissætning/kommission. En dristig udtalelse, men vi har endnu ikke fundet en. Seks måneders hårdt arbejde har givet pote, og ligesom med valuta- og metalforretningen vil vi søge at udvide vores salg og diversificere vores produktudbud globalt aggressivt gennem 2022 og 2023, mens vi arbejder mod vores strategiske mål.
Med vores FinTech-firmaer har vi etableret en broker in a box-løsning, der spænder over alt, hvad der kræves for enhver nystartet mægler fra handelsplatforme, kopihandelsteknologi, PAMM/MAMM, hosting, CRM, Likviditet og vigtigst nok vores vejledning og erfaring. Der er en række tekniske produkter, der ikke er dækket her, men der er ikke plads nok til at dække alt.
Vi vil se på at udvide salget aggressivt til Europa, Mellemøsten og Latinamerika i løbet af det kommende år og håber at opnå de samme succeser, som vi har haft i Australasien på en utrolig kort tidsramme. Vores exceptionelle vækst til dato har været uden en eneste sælger...
Afrika er også en mulighed, vi undersøger, og med vores udvalg af produkter mener vi, at vi kan tilbyde et alternativ til eksisterende operatører i denne region med en mere målrettet tilgang.
Vores kultur er virkelig en af øst møder vest, da vi vedtager de strenge regulatoriske krav fra FCA-regulerede firmaer givet min baggrund (og naturligvis som et ASIC-reguleret firma) og på en forsigtig måde henter klassens bedste likviditet på tværs af en bred vifte af produkter over tid, hvor vi præsenterer et værditilbud til det institutionelle marked.
Hvis vi ikke kan bedømme os selv blandt de tre bedste likviditetsudbydere i nogen aktivklasse, vil vi simpelthen ikke tilbyde disse produkter. Dette er en handelssession for handelssession benchmark, vi måler os selv mod alle nøglekonkurrenter og vil være en nøgle til vores langsigtede succes.
Firmaet blev etableret i 1990'erne, men vi købte det først for XNUMX måneder siden og havde i ni måneder fokus på investering i infrastruktur, robust drift, rekruttering af de bedste talenter og selvfølgelig at skaffe den bedste likviditet.
Siden jeg tiltrådte stillingen som administrerende direktør i januar i år er vores volumener vokset tredoblet, firmaet er rentabelt, vi har sikret os nogle ekstremt højprofilerede kunder, og vi kan kun se en lys fremtid forude, hvis vi holder fast i vores kerneprincipper, som inkluderer at adoptere at ændre på en kontrolleret og forsigtig måde ved at udnytte vores kombinerede kerneerfaring i branchen. Og selvfølgelig altid lytte til vores kunders krav.
Til sidst vil jeg gerne takke dig for din tid og tålmodighed i at lytte til min vision for Alpha Trade!
Du er velkommen til at kontakte Richard direkte via [e-mail beskyttet] eller skriv til ham via LinkedIn eller Alpha Trade direkte igennem [e-mail beskyttet] or [e-mail beskyttet].
Kilde: https://www.financemagnates.com/thought-leadership/taking-alpha-trade-to-the-top/