Ti billigste aktier på markedet

Giv den robot noget nyt pudsemiddel! My Robot Portfolio er en hypotetisk samling af ti aktier, jeg har samlet hvert år fra 1999. På 24 år har den opnået et kumulativt afkast på 915 % sammenlignet med 373 % for Standard & Poor's 500-indekset.

De ti aktier er plukket af computer, ikke efter bedømmelse. De er de ti billigste aktier på markedet blandt alle amerikanske aktier med en markedsværdi på $500 millioner eller mere, positiv indtjening og gæld, der ikke overstiger virksomhedernes nettoformue.

Med "billig" mener jeg et lavt pris/indtjening-forhold - aktiens pris divideret med dens overskud pr. aktie. Et normalt P/E-forhold er de fleste år omkring 15. Årets Robotaktier har nøgletal på to eller mindre.

Logikken bag denne tilgang er enkel. Aktierne går frem ved at overgå forventningerne. Lave P/E-aktier er upopulære aktier med åbenlyse problemer. Investorer forventer meget lidt af dem. Lave forventninger er nemmere at overgå end høje.

Friske udvalg

Her er robotaktierne for 2023.

TPG (TPG) er den billigste, med et P/E-forhold på én. Baseret i Fort Worth, Texas, foretager TPG gearede opkøb og private equity. Den konkurrerer med BlackstoneBX
, Carlyle GroupCG
og KKRkkr forlængelse
blandt andre. Det superlave P/E-forhold afspejler usædvanlige gevinster fra salg af aktiver for fire kvartaler siden.

Guild Holdings Co., et realkreditselskab baseret i San Diego, Californien, er næstbilligst med en P/E under to. Sidste år var et godt år for udstedelse af realkreditlån, men investorerne regner med, at 2023 bliver værre, da stigende renter afskrækker boligkøbere.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) har en P/E under to gange den efterfølgende indtjening og seks gange den estimerede indtjening for indeværende regnskabsår, som slutter i juni. Med base i Sunnyvale, Californien, fremstiller virksomheden strømhalvledere, der bruges i telefonopladere og andre applikationer.

Matson
mATX
, fra Honolulu, Hawaii, er et fragtskib i Stillehavet. Den har en P/E under to. Mange forsendelsesaktier er billige, fordi fragtraterne er på et lavt punkt, men Matson har vist et overskud i hvert af de sidste 15 år og har en anstændig balance.

Callon Petroleum Co. (CPE) er et mellemstort olieselskab med base i Houston. Dens aktie er faldet 70% i de seneste fem år og sælges for mindre end to gange den seneste indtjening. Selskabet har haft underskud i tre af de seneste 10 år, herunder et kæmpe underskud i 2020. Men overskuddet har været stærkt det seneste år.

Alpha Metallurgiske Ressourcer (AMR) har en stærk balance med 86 gange så mange kontanter som gæld. Det er et kulmineselskab med hovedkvarter i Bristol, Tennessee, og miner i West Virginia og Virginia. Aktien er mere end fordoblet det seneste år, men sælges alligevel til en P/E under to.

United States Steel Co. (X), fra Pittsburgh, Pennsylvania, optræder på denne liste for andet år i træk. Aktien steg omkring 5% sidste år i et faldende marked og sælges for to gange indtjeningen. Virksomheden, der engang var en af ​​landets største, har kæmpet i de seneste år.

PBF energi
PBF
er en raffinaderi baseret i Parsippany, New Jersey. Den producerer benzin, fyringsolie og jetbrændstof, men du vil aldrig se en PBF-tankstation; dets produkter er umærkede. Aktien er steget i det seneste år, men sælger stadig for to gange den efterfølgende indtjening og fem gange den forventede indtjening.

Akkord energi
CHRD
, to gange indtjening, er et mellemstort olieselskab baseret i Houston. Det blev dannet ved fusion sidste år af to urolige virksomheder, Whiting Petroleum og Oasis Petroleum. Begge var gået konkurs i den store oliebuste i 2014-2020. Den borer i North Dakota og Montana.

Ryerson Holding (RYI), med hovedkvarter i Chicago, distribuerer industrielle metaller i USA og Kina. Det havde et fremragende år i 2022, men havde tre tab inden for de seneste ti år. Enhver optøning i forholdet mellem USA og Kina ville sandsynligvis hjælpe dette firma.

The Record

Robottens gennemsnitlige (gennemsnitlige) afkast har været 15.8 %, mod 8.3 % for Standard & Poor's Total Return Index. Det sammensatte årlige afkast har været 10.1 % sammenlignet med 6.7 % for S&P.

Husk, at mine kolonneresultater er hypotetiske og ikke må forveksles med resultater, jeg opnår for kunder. Også tidligere præstationer forudsiger ikke fremtiden.

Sidste års Robotaktier faldt 15.6%, mens S&P faldt 18.1%. Den værste taber var Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), et fald på næsten 50%. Den bedste vinder var Genworth FinancialGNW
Inc. (GNW), en stigning på omkring 31%.

På 24 år har Robot-aktierne vist stigninger 16 gange og slået indekset 12 gange. Det er ikke et ufejlbarligt "system". Intet er. Men jeg mener, at aktier, der er stærkt ude af favør, fortjener et kig.