Tennessee guvernør søger at gøre et af landets bedste skatteklimaer endnu mere gæstfrit

Lovgivere og guvernører i næsten halvdelen af ​​staterne har reduceret indkomstskatten i løbet af de sidste to år, og flere følger nu trop. Inden den anden måned af 2023 sluttede, var bemærkelsesværdige skattelettelser allerede blevet indført og vedtaget i en række stater. Den seneste udvikling kom i sidste uge i West Virginia, hvor hus- og senatledere nåede frem til en aftale om en reform af indkomstskattesatsen, noget der har været en topprioritet for guvernør Jim Justice (R).

West Virginia-skatteaftalen, som nu er gået ud af begge kamre i delstatslovgiveren og snart vil blive underskrevet i lov, sænker indkomstskattesatserne og vedtager lettelse af ejendomsskatten for forretningsudstyr, maskiner og inventar. Aftalen giver også et skattefradrag for at udligne bilafgiftsbyrder.

"Hver side opgav noget, men resultatet er en mere konkurrencedygtig skattelovgivning for bjergstaten," skrev Jared Walczak, vicepræsident for statslige projekter hos Skattefonden. "Vigtigere er det, det bringer statens indkomstskattesatser tættere på den nationale median og reducerer byrden af ​​statens skatter på kapitalinvesteringer, hvilket gør West Virginia til en mere attraktiv stat at bo og arbejde i."

House Bill 2526, lovgivning, der implementerer skatteaftalen, sænker West Virginias højeste indkomstskattesats fra 6.5 ​​% til 5.12 %, mens den laveste sats falder fra 3 % til 2.6 %. Fremtidig rentenedsættelse vil blive indfaset, hvis visse indtægtsudløsere er opfyldt.

Lige nu har West Virginia landets tyvende bedste erhvervsskatteklima ifølge Tax Foundations seneste årlige indeks. Med vedtagelsen af ​​denne skatteaftale vil West Virginias rangering af erhvervsskatteklimaet forbedres fra det tyvende til det syttende bedste.

Et par grunde hjælper med at forklare, hvorfor skattelettelser er blevet vedtaget i de fleste stater i de seneste år, og hvorfor guvernører som Jim Justice er så ivrige efter at komme ind i handlingen. En af grundene er, at stater er økonomisk godt positionerede til at gøre det, hvor mange sidder med betydelige budgetoverskud. En anden motiverende faktor er, at lovgivere i stater, der allerede har et lavt samlet skattetryk og et gæstfrit erhvervsskatteklima - steder som Florida, Texas, North Carolina og Tennessee - fortsætter med at forfølge yderligere reformer, der vil give mere lettelse til skatteyderne og betale deres skat. koder, der er endnu mere befordrende for jobskabelse, end de allerede er.

Tag Tennessee-guvernør Bill Lee (R) og den nye skattereform fly afslørede han i sidste måned. Tennessee er hjemsted for nationens tredje laveste samlet gennemsnitlig skattebyrde og er en af ​​kun otte stater, der ikke opkræver en personlig indkomstskat. På trods af denne relativt gunstige finanspolitiske stilling gør guvernør Lees skatteplan det klart, at han ikke mener, at frivillige statslovgivere bør hvile på laurbærrene.

Guvernør Lees skattepakke er blevet indført som et enkelt stykke af lovkrav som tages op i udvalget i denne uge. Lees skatteplan implementerer en række ændringer, der ville gøre Tennessees skattelov mindre byrdefuld for virksomheder. Guvernørens skattepakke giver arbejdsgivere betydelig lettelse fra de tre store skatter, der pålægges dem af staten Tennessee: franchiseskatten, punktafgiften og erhvervsskatten.

Under Lee-skatteplanen ville de første $50,000 i indkomst være fritaget for Tennessees 6.5% selskabsskat, kaldet punktafgiften. Denne fritagelse ville give arbejdsgiverne 94 millioner dollars i punktafgiftslettelser i år et.

Guvernør Lees forslag giver også yderligere lettelser gennem øgede fritagelser og tærskler for statens bruttoindtægtsskat, omtalt som erhvervsskatten, samt franchiseskatten, som er en skat på erhvervsejendomme og nettoformue. Lees skatteplan øger erhvervsskattefritagelsesniveauet fra $10,000 til $10,000,000 og sænker topsatsen fra 0.3% til 0.1875%. Guvernørens kontor anslår, at deres foreslåede tærskelforhøjelse vil fjerne mere end 144,000 arbejdsgivere fra erhvervsskatten.

"Tennessee-skatteplanen går ud over simple satsreduktioner og vil, hvis den bliver vedtaget, foretage flere vækstfremmende ændringer af Tennessees skattelovgivning, hvilket hjælper staten med at bevæge sig i den rigtige retning med hensyn til erhvervsskatter," Janelle Fritts, en Tax Foundation-politikanalytiker, bemærkede om guvernør Lees skatteforslag. "Guvernørens erklærede plan om at tilpasse sig den føderale behandling af kapitalinvesteringer, vedtage en enkelt salgsfaktorfordeling og reducere skattesatsen for virksomhedens bruttoindtægter ville styrke statens økonomi."

Sidste år, som var året for fulde føderale udgifter til forskning og udvikling (F&U)-omkostninger udløb, blev Tennessee den første stat, hvor lovgivere handlede for at sikre det øjeblikkelige fradrag af forsknings- og udviklingsomkostninger ville fortsætte til statslige skatteformål. Guvernør Lees skatteplan vil bygge videre på denne 2022-reform ved at overholde den føderale skattenedsættelses- og joblov (TCJA) for ikke-F&U-relaterede omkostninger, hvilket giver virksomheder mulighed for at fratrække op til 80 % af deres anlægsudgifter i år et i stedet for at blive spredt. ud over snørklede afskrivningsplaner.

"Dette ville være en vigtig ændring," bemærker Fritts og forklarer, at det at tillade enten et øjeblikkeligt eller hurtigere fradrag af erhvervsinvesteringer "er en vigtig drivkraft for fremtidig økonomisk vækst og kan have en større vækstfremmende effekt per dollar af mistet indtægt end at sænke skattesatserne."

Selvom mange stater giver bonusafskrivninger, selvom føderal overensstemmelse som guvernør Lee foreslår for Tennessee, betyder TCJA's udfasning af føderale bonusafskrivninger, at lovgivere og guvernører bliver nødt til at vedtage ny lovgivning for at sikre fuld udgift til statens skatteformål. Hvis Kongressen undlader at rette op på sagen igen i år, kan flere stater forventes at tage en sådan handling.

"Stater bliver nødt til at sikre, at overensstemmelse med faste datoer er i skatteydernes bedste interesse," siger Ryan Ellis, en IRS-registreret agent og præsident for Center for en fri økonomi. "De skal muligvis have forskellige datoer for forskellige føderale skatteposter for at fange maksimal værdi for statens skatteydere. Den fulde udgiftsudfasning er et godt eksempel på dette sammen med forskningsudgifter og andre TCJA timing problemer."

Lovgivere i nogle få stater er allerede begyndt at tage de nødvendige skridt for at opretholde fuld udgift. "Selvom 18 stater i øjeblikket er i overensstemmelse med den føderale behandling af kapitalinvesteringer, begynder virkningen at udhule i år med den føderale udfasning af fuld udgift og dens eventuelle solnedgang," bemærkede Fritts. "Sidste år, Oklahoma blev den første stat til at gøre fuld udgift permanent, og Mississippi ser ud til at være på nippet til at gøre det også, med lignende lovgivning afventende i Oregon og andre steder. Tennessee bør overveje at følge Oklahomas eksempel ved at fastholde denne pro-vækstpolitik på bøgerne permanent."

Guvernør Lees skatteforslag ændrer også metoden for fordeling af selskabsskat til en, der ikke afskrækker incitamenter til investeringer i staten. Lige nu er Tennessee en af ​​kun 13 stater, der ikke bruger det, der er kendt som single sales factor (SSF) formel til at bestemme selskabsskattepligt, men guvernør Lees forslag ville ændre det. Tennessee bruger stadig den trefaktorformel, som mange stater har bevæget sig væk fra i de seneste år, som beregner selskabsskattepligt baseret på salg i staten, løn i staten og ejendomsbesiddelser i staten. Kritikere af trefaktorformlen siger, at den får skattelovgivningen til at behandle Tennessee-virksomheder værre end virksomheder uden for staten.

"Så længe Tennessee beholder sin nuværende fordelingsformel, vil det beskatte investeringer i staten hårdere, end stater med en enkelt salgsfaktor vil," skrev Fritts. "At følge flertallet af stater og vedtage en enkelt salgsfaktorfordeling ville hjælpe Tennessee med at konkurrere i et skiftende skattelandskab."

Guvernør Lee har foreslået skattelettelser for arbejdsgivere, der, hvis de bliver vedtaget, vil hjælpe Tennessee med at forblive konkurrencedygtige ikke kun med andre skattefrie stater som Florida og Texas, men også med naboen mod øst, North Carolina. Mens Tennessee har landets fjortende rangeret erhvervsskatteklima, North Carolina er nu i top 10.

Faktisk vil North Carolina snart ikke have nogen selskabsskat at tale om, og i modsætning til Tennessee pålægger Tar Heel State ikke en bruttoindtægtsskat på virksomheder. Som en del af den todelte budgetaftale, som blev underskrevet af guvernør Roy Cooper (D) i november 2021, er North Carolinas selskabsskat planlagt til at blive udfaset fuldstændigt ved udgangen af ​​dette årti, hvilket gør North Carolina til en af ​​kun tre stater uden selskabsskat.

Kritikere af guvernør Lees skatteforslag kan hævde, at det er en "give-away til erhvervslivet", og at det mest gavner virksomhedsejere og investorer. En sådan kritik afvises imidlertid af den voksende mængde forskning og tvær-ideologiske erkendelse af, at erhvervsskattebyrder ikke bæres af virksomheder og firmaer, men af ​​faktiske mennesker, herunder arbejdere og forbrugere.

Det seneste årti har set en solidarisk konsensus mellem to partier om, at byrden af ​​erhvervsbeskatning ikke alene bæres af virksomhedernes aktionærer, men også betales af arbejdere og forbrugere i form af pressede lønninger og højere priser. Sådan kom nedsættelse af selskabsskatten til at være et fælles mål for både præsidenterne Barack Obama og Donald Trump.

Debatten handler ikke længere om, hvorvidt omkostningerne ved selskabsbeskatning delvist betales af arbejdere og forbrugere, men i hvilken grad de betales af dem. Selv venstre for midten af ​​Skattepolitisk Center projekterer det 20 % af selskabsskattetrykket betales af arbejdskraft. Skattefondens Stephen Entin anslår i mellemtiden, at arbejdere bærer cirka 70 % af byrden af ​​selskabsbeskatning.

"I løbet af de sidste par årtier har økonomer brugt empiriske undersøgelser til at estimere, i hvilken grad selskabsskatten falder på arbejde og kapital, til dels ved at bemærke en omvendt sammenhæng mellem selskabsskatter og lønninger og beskæftigelse," Entin skriver. "Disse undersøgelser ser ud til at vise, at arbejdskraft bærer mellem 50% og 100% af byrden af ​​selskabsskatten, med 70% eller højere det mest sandsynlige resultat."

En 2015 studere offentliggjort af økonomerne Kevin Hassett og Aparna Mathur fandt ud af, at en stigning på 1.0 % i selskabsskatten fører til et fald på 0.5 % i lønsatserne. Denne rapport kiggede på 66 lande over en 25-årig periode og fandt ud af, at den føderale regering ville indsamle flere indtægter som følge af en stigning i selskabsskat, men at indtægtsvæksten ville være mindre end faldet i arbejdernes lønninger.

At en føderal nedsættelse af selskabsskatten har fordele, der strømmer igennem til arbejderne, er et synspunkt, der nu er så topartisk, at det sidste årti har set præsidenter fra begge parter forfølge en nedsættelse af selskabsskatten. Ligeledes ville statens skattelettelser for arbejdsgivere foreslået af guvernør Lee, hvis de blev vedtaget, ikke kun gøre Tennessee til en mere attraktiv destination for investeringer, den ville gøre Tennessee til et mere rentabelt sted for arbejdere at tjene til livets ophold og forsørge en familie.