Lunken europæisk bilgenopretning vil antænde konkurrencen, mens elbilernes vækst aftager

Hård konkurrence vil vende tilbage til Europas bilmarked i år, efterhånden som salget bliver positivt, mens det elektriske salg vil holde vejret.

Fremkomsten af ​​en ny trussel fra Kinas primært elektriske køretøjer vil tilføje en ekstra sværhedsgrad for Europas producenter. Hvis denne trussel udgør et alvorligt problem for Europas industri, så forvent protester fra EU-politikere. Den amerikanske lov om inflationsreduktion truer lukrativ eksport og kan udløse en handelskrig, hvis USA ikke genopretter, hvad europæerne føler er fair adgang.

I 2022 lykkedes det nogle bilproducenter – hovedsageligt eksklusive tyske – at udnytte de vanskeligheder, som manglen på halvledere medførte. Fordi manglen tvang dem til at skære ned på mængden, betød lavere salg ofte en større fortjeneste ved at begrænse salget primært til deres mest eksotiske og dyrere maskiner.

I 2023 vil produktion og salg øges, og hårde markedsforhold vil blive genoprettet. Overskudsgraden vil komme under pres. Desværre for investorer og industrien vil denne tilbagevenden til normalitet stadig ikke ligne den markedsstyrke, der blev vist før coronavirus-pandemien.

For elektriske batterikøretøjer (BEV'er) vil den enorme acceleration i salget siden 2020 løbe tør for damp, hovedsageligt fordi enorme tyske subsidier skæres ned. Producenterne sørgede for, at de producerede så mange BEV'er sidste år som muligt, mens subsidierne varede, så markedet vil være mættet i nogle måneder. EU-reglerne, der kræver stadig mindre kuldioxid (CO2)-emissioner, strammes ikke igen i et par år, så presset for at sælge BEV'er vil give afkald på et stykke tid.

LMC Automotive forventer en sund stigning på 7.8 % i salget af sedan- og SUV i Vesteuropa til 10.95 millioner efter 2022's fald på 4.1 %. Glem ikke, at tallet før coronavirus var hele 14.29 millioner i 2019. Meget af industriens produktion er stadig gearet til at møde et vesteuropæisk marked, der er mere end 2 millioner større end de nuværende forventninger. LMC tilføjede nogle advarende faktorer til sin prognose.

"Køretøjsforsyningsbegrænsninger fortsætter med at fortsætte ind i 2023 for vesteuropæiske lande, da efterspørgslen efter køretøjer stadig opvejer udbuddet. Vores prognose forudsætter dog, at produktionsflaskehalsene vil aftage i løbet af 2023, hvilket resulterer i en år-til-år vækst i registreringer for året,” siger LMS i en rapport.

"Når det er sagt, forventes markedet at forblive et stykke nede på niveauet i 2019. Fra et makroøkonomisk synspunkt oplever de vesteuropæiske lande recessionsforhold, hvor højere priser og renter presser husholdningernes realindkomst. Selvom en klar nedadgående risiko for udsigterne kommer i form af et mere udtalt makroøkonomisk fald, giver ordrebeholdningen en vis dæmpning til dette, siger LMC.

Vesteuropa omfatter alle de store markeder i Tyskland, Frankrig, Storbritannien, Italien og Spanien.

Schmidt Automotive Research sagde 2023 vesteuropæiske BEV-salg vil stige til 1.6 millioner fra 1.5 millioner i 2022. Markedsandelen vil forblive på 15.1 % af et større samlet marked. Væksten i BEV-salget vil aftage mellem 2022 og 2024 til mindre end et procentpoint.

"BEV-mix forventes ikke at se større indtog før 2025, når den næste (EU-mandat) CO2-nedskæring træder i kraft. Vi forventer en stigning på 4.9 % i forhold til 2022-niveauerne til 20 % i 2025,” sagde Schmidt Automotive i en rapport.

Schmidt Automotive forventer i 2030, at BEV-salget i Vesteuropa vil nå 65 % af et samlet marked på 14.2 millioner.

Investeringsbanken UBS abonnerer ikke på dette feel-good-scenarie for det samlede salg.

"Vi forventer at se positive år-til-år vækstrater (i det europæiske bilsalg) i de kommende måneder, da Q2 2022-basen er stærkt påvirket af krigen mellem Rusland og Ukraine, som stoppede nogle produktionslinjer i flere uger," sagde UBS i en rapport.

"Vi forudser dog ikke, at salget i 2023 vil slå det foregående års, da forhandlere allerede opfordrer (producenter) til prisnedsættelser oven i en svag ordreindgang. Vi holder fast i vores synspunkt om, at (producenter) bliver nødt til at vælge mellem enten at miste mængder med nuværende priser eller lavere priser for at fastholde mængder, hvor begge er negative for indtjeningen," sagde UBS.

franske bilkonsulenter Inovev forventer, at salget i hele Europa vil stige med maksimalt 4 % i 2023, uden større ændringer i markedets overordnede helbred, og stadig halter enormt bagefter præpandemien. 2024 skal være stærkere.

"Grundlæggende burde markedets dynamik ikke ændre sig drastisk i 2023 sammenlignet med 2022, givet det økonomiske og politiske miljø, som ikke skulle udvikle sig kraftigt i år. Vi skulle derfor kunne nå lidt mere end 13 millioner i vores referencescenarie. Det er stadig langt fra de 17.3 millioner, der blev nået i 2019. Mere markant markedsvækst kan dog forekomme fra 2024 med en forventet stigning på 5 til 6 %,” sagde Inovev.

I mellemtiden forventes en formel reaktion fra EU på den amerikanske IRA.

Luca de Meo, Renault CEO og præsident for European Automotive Manufacturers Association sagde, at protektionisme fører til inflation og ineffektivitet uden at komme med en eksplicit anklage.

"Men jeg mener, at det europæiske samfund skal reagere (over for IRA). Du skal finde modforanstaltninger for at beskytte industrien,” sagde han ifølge Automotive News Europe.