Tesla's (TSLA) tre-til-en aktiesplit lykkedes ikke at antænde et rally i sidste uge, men efter investormøder og en tur til Berlins nye facilitet, Jefferies analytiker Philippe Houchois er fortsat overbevist om, at Tesla "fører industritransformation med en forretningsmodel drevet af ressourceeffektivitet."
Samtalerne med Teslas Head of Investor Relations Martin Viecha fokuserede på "kapacitetsopbygning og yderligere reduktion i COGS/enhed", mens åbningen af Berlin og Austin faciliteterne vil gå til at hjælpe med at "udvande" den dyrere Fremont-fabrik.
Med en ny platform, der forventes i 2024, forventer Tesla en yderligere reduktion i omkostningerne. Ud fra de seneste kommentarer fra CEO Elon Musk, mener Houchois, at dette sandsynligvis vil være en robotakse, selvom analytikeren forstår, at der stadig er en vis "fleksibilitet i produktkonceptet."
En anden fordel bør komme fra loven om inflationsreduktion. Mens Houchois bemærker ordlyden "efterlader plads til fortolkning", mener han, at den bør give mulighed for større bidrag for at reducere batteriomkostninger/kwh med op til $45. "Vi ser en højere vertikal batteriintegration, der giver Tesla en fordel i at lokalisere materialeindkøb og -behandling for at kvalificere sig til omkostningsincitamenter, mens salgsincitamenter udvides til virksomheders købere," sagde den 5-stjernede analytiker yderligere.
Med hensyn til Berlin-fabrikken producerer anlægget i øjeblikket 1,000 enheder om ugen på 2 skift/5 dage, og målet er at se ud året med at producere 5,000 om ugen. Fuld kapacitet skulle se anlægget nå 500,000 på 4 skift/7 dage.
Endelig, med Cybertrucken forventet i midten af næste år og muligheden for, at en ny model kommer på markedet i slutningen af 2024, mener Houchois, at nøglespørgsmålet er, hvor "mange enheder kan sælges med et begrænset udvalg (modeller og muligheder)."
"Med Model Y set som overskridende traditionelle segmenter (funktionalitet og overkommelig pris gennem TCO), ser Tesla mulighed for 3-4 millioner enheder kombineret 3 & Y," bemærkede analytikeren. "Efter vores opfattelse fortsætter Tesla med at udfordre industriens forretningsmodel på flere niveauer, herunder ved at undgå ressource- og kapitalintensiv kompleksitet."
Alt i alt gentog Houchois en købsvurdering på Tesla-aktier, mens hans kursmål på $350 giver plads til en aktiestigning på 23 % i løbet af de næste 12 måneder. (For at se Houchois' track record, Klik her)
De fleste på gaden bakker op om Houchois' holdning, selvom ikke alle er om bord; med 19 Køb, 5 Hold og 6 Sells hævder aktien en Moderate Buy-konsensusvurdering. Ifølge det gennemsnitlige kursmål på $314.58 vil aktierne i løbet af det næste år se en vækst på 10 %. (Se Tesla aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/tesla-continues-challenge-auto-industry-000334216.html