Da fastlandet Kina trækker sig tilbage fra sin nul-COVID-politik og løsner restriktionerne, er forretningsoptimisme og en lille tilbagevenden til normalitet velkomne ændringer for borgere og investorer.
Et stort område af den kinesiske økonomi, der vil blive påvirket, er fremstillingssektoren og især bilindustrien. Kina har største bilmarked i verden og sælger langt de fleste elbiler i ethvert land.
COVID-relaterede forstyrrelser - såsom nedlukninger af hele byer eller lukninger af fabrikker - har været store forstyrrelser for bilindustrien. I sidste uge blev en større fabrik for Volkswagen i Chengdu lukket ned, selvom den genåbnede for et par dage siden.
"Det har været et mareridt," fortalte senioranalytiker Dan Ives i Wedbush til Yahoo Finance om COVIDs indvirkning på bilproducenter i Kina. "Jeg tror, du begynder at se revner i rustningen for første gang i mange år, og konkurrencen er åbenbart stigende i EV-landet, og jeg kalder det næsten en 'Game of Thrones' foregår mellem Tesla og andre, og jeg tror, det er hjertet og lungerne i EV-historien - der er pres på bilproducenterne, og det er en storm at navigere."
Tesla (TSLA), som er ekstremt løftet til sine Kina-aktiviteter for både indenlandske og internationale markedsforsyninger, har haft sin andel af problemer i det seneste år i Kina. Ud over COVID-relaterede nedlukninger i foråret, står bilproducenten nu over for efterspørgselsrelaterede problemer, hvilket fører til rapporterede produktionsnedskæringer, prisnedsættelser på dets køretøjer i Kina og endda tilføjelse af forsikringstilskud.
"Du begynder at se nogle revner i efterspørgslen," sagde Ives om Tesla. "Jeg tror ikke på, at den langsigtede historie i Kina bliver smidt ud af vinduet, jeg tror bare, de navigerer nu, nogle virkelig, for første gang i årevis, nogle vækstudfordringer, de sænker priserne, ... en vis forsyningskæde reduktioner, og nu fik vi ikke kun i 4. kvartal, men i 2023 at se 2 millioner enheder, det er linjen i sandet globalt.
Dette tal på to millioner ville være målet for Tesla-leverancer i 2023, hvilket repræsenterer en 50% CAGR (sammensat årlig vækstrate), som Tesla har som mål internt.
En anden stor amerikansk operatør i Kina er General Motors (GM). I modsætning til Tesla, der opererer uafhængigt, har GM været nødt til at oprette forskellige joint ventures med kinesiske virksomheder, der sælger under mærkerne Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling og Baojun.
"Jeg tror lige nu, at den mest undervurderede historie på tværs af bilindustrien er GM," sagde Ives, frisk på et besøg hos GM-ledelsen i Detroit.
"Jeg tror, at den transformation, som [GM CEO] Mary [Barra] og teamet bygger på elbiler, er en masse skepsis, men jeg tror, vi kommer til at se to eller tre år fra nu og se det som et afgørende kapitel for virksomheden, fordi de i sidste ende ejer den fødekæde,” sagde Ives. "Du begynder at lave noget regnestykke, jeg tror, at dette kan være en aktie, der bliver væsentligt omvurderet, og selvom Kina for dem er ubetydelig, i forhold til hvad konverteringsmuligheden for GM er - er der en renæssance i 313-området kode mellem GM såvel som Ford."
GM's crosstown rival Ford (F) opererer i Kina, selvom dets salg ligger i regionen 624,000 køretøjer i 2021 bleg i forhold til GM's 2.9 millioner solgte sidste år.
Mens GM, Tesla, Ford og indenlandske bilproducenter som Nio (NIO) og BYD ude i Kina, mener Ives, at kagen er stor nok til, at alle bilproducenter kan spise. Så stor er den kinesiske markedsmulighed med sine over 1.4 milliarder borgere.
"Det er ikke et nulsumsspil, og jeg synes, det er vigtigt," sagde Ives. “Du vil se, at en masse leverandører fortsætter med at drage fordel; du har stadig konvertering i form af overordnede elbiler og mulighed for flere forskellige konkurrenter."
—
Pras Subramanian er reporter for Yahoo Finance. Du kan følge ham videre Twitter og på Instagram.
Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance
Download Yahoo Finance-appen til Apple or Android
Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInog YouTube
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/tesla-gm-facing-a-nightmare-in-china-analyst-says-194750735.html