De 10 mest almindelige fejl, pensionister begår med deres skat

Det er blevet sagt om livets to sikkerheder – død og skatter – døden bliver ikke værre hver gang kongressen mødes.

I løbet af de sidste 35 år har jeg set pensionister betale et bundt i skat, de ikke behøvede. Mens der er over hundrede eksempler gennem årene, har jeg indsnævret det til de 10 mest almindelige fejl, pensionister begår med deres skat.

1. Ikke at være organiseret. Dette er nummer et. Lægger du dine kvitteringer i en skoæske? Vær organiseret! Overvej en fan-mappe med skatterelaterede etiketter eller scan dem og gem dem elektronisk. Det ville hjælpe din forbereder og dig. Du kan betale din CPA for at organisere det (dyrt), eller du kan gøre det selv.

2. Overbetaling af kildeskatter eller kvartalsskatter. I bund og grund giver det staten et rentefrit lån. Gennemgå din tilbageholdelse med din skatteformidler, og få en session med skattestrategier. Dette kan reducere dine kvartalsvise betalinger og øge dit cash flow.

3. Ikke at give til velgørenhed, på den rigtige måde. Hvis du har aktier med kapitalgevinster, så overvej at give aktier i stedet for kontanter. Dette ville undgå kapitalgevinsten og giver dig et fradrag for fuld fair markedsværdi (der gælder nogle begrænsninger), og velgørenheden kommer ud med lige så meget. Det er en win-win.

4. Forstår ikke socialsikringsskattefælder. Der er mange socialsikringsfælder. For eksempel kan kommunale obligationer (nogle gange kaldet skattefrie obligationer) udløse flere skatter på grund af, hvordan de beregner deres socialsikringsbeskatning. Det kan være bedre, efter skat, at have skattepligtige obligationer.

5. Ikke at tage indkomst ud af de rigtige kilder. Dette kan være enormt. Lad os for eksempel sige, at du har aktiver, der består af en skattepligtig portefølje af investeringsforeninger (eller aktier) og IRA'er. Ved at tage indkomst fra investeringsfondene i form af en systematisk tilbagetrækning i stedet for IRA'erne, vil du modtage fordelen af ​​"return of basis", som er skattefrit. Og gevinsterne, hvis de er langsigtede, beskattes til fordelagtige satser. Dette kan være den ene strategi, der sparer dig for et bundt.

6. Ikke at vide om og ikke bruge skatteeffektive investeringsforeninger. Ikke alle investeringsforeninger er ens. Især hvis de står på en skattepligtig konto. Hvorfor? Fordi de fleste investeringsforeningsforvaltere ikke overvejer de skattemæssige konsekvenser. Gensidige fonde skal fordele deres interne kapitalgevinster til deres investorer en gang om året. Skatteeffektive fondsforvaltere afvejer skatteeffekten, før de sælger noget.

7. Bruger ikke 72(t) reglerne, hvis du går på pension før 59½. De fleste mener, at hvis du er under 59 ½ og tager pensionsindkomst, skal du betale 10 % strafskat. Dette er ikke nødvendigvis tilfældet. En undtagelse er en systematisk og periodisk udbetaling, der varer i fem år eller til 59 ½, alt efter hvad der er længst.

8. At være 72 (eller derover) og ikke tage din påkrævede minimumsfordeling (RMD). Når du fylder 72 år, skal du med nogle undtagelser tage en vis procentdel ud af dine før skat pensionspenge. Hvis du ikke gør det, vil det koste dig en 50 % bøder. Ja, du læste rigtigt, 50%.

9. Ikke skattehøst ved årets udgang. Dette burde virkelig være investeringsrådgiverens job, men få gør dette. Dette indebærer at se over den skattepligtige portefølje, kende grundlaget for hver investering og sælge dem, der er nede. Du skal vente 30 dage, før du går ind i den samme investering, men i mellemtiden kan du være i noget lignende.

10. Ikke at have en rådgiver hjælper dig med skattestrategier. Vær proaktiv. Tal med din rådgiver om skattestrategier. Generelt er det bedste tidspunkt om sommeren, efter skattesæsonen og inden årets udgang. Hvis de ikke hjælper dig med strategier, så find en, der vil.

Jeg håber, at disse oplysninger hjælper dig med at undgå disse almindelige fejl. Ved at bruge disse oplysninger kan du arbejde sammen med din rådgiver om at mestre skatteplanlægning.