De 5 højest udbyttekonger

Dividend Kings er en udvalgt gruppe, der har øget udbyttet i over 50 år; i øjeblikket er der kun 39 aktier, der opfylder denne elitestatus. Bob Ciura, redaktør på Sikker udbytte og en bidragyder til MoneyShow.com har gennemgået alle "Kongerne" og fremhæver de 5 højest afkastende aktier i gruppen.

Sundhedsaktier er generelt attraktive for indkomstinvestorer på grund af deres udbytteudbytte over gennemsnittet og pålidelige udbyttevækst. De store amerikanske sundhedsselskaber kan lide AbbVie Inc. (ABBV) genererer enorme pengestrømme hvert år, selv under recessioner, hvilket giver dem mulighed for at øge deres udbytte regelmæssigt.

Sundhedsaktier som AbbVie vil også drage fordel af den aldrende amerikanske befolkning, hvilket burde give fortsat vækst på lang sigt. Som et resultat er AbbVie en af ​​vores toprangerede Dividend Kings i dag.

AbbVie er en bioteknologisk virksomhed med fokus på at udvikle lægemidler til immunologi, onkologi og virologi. Det blev spundet af Abbott Laboratories (ABT) i 2013. Går tilbage til sine dage som datterselskab af Abbott, har AbbVie øget sit udbytte i 50 år i træk.

Virksomheden har genereret en imponerende vækst i 2021. Fjerde kvartals omsætning på 14.9 milliarder USD repræsenterede en stigning på 7 % år-til-år. Omsætningen var positivt påvirket af sund vækst fra nye produkter. Indtjening pr. aktie på 3.31 USD steg med 13 % og slog analytikerestimater.

AbbVie gav også stærke retningslinjer for det kommende år. Ledelsen forventer justeret EPS i et interval på $14.00 – $14.20 for 2022, hvilket ville repræsentere endnu et år med betydelig vækst for virksomheden.

Der er en vis bekymring for fremtiden for AbbVies vækst, da dets flagskibsprodukt Humira står over for patentudløb i USA i 2023. Patentudløb er en stor risiko for medicinalvirksomheder. AbbVie-ledelsen forventer faktisk, at salget vil falde i 2023, men selskabet er overbevist om, at det vil vende tilbage til positiv vækst i 2024.

På trods af den udfordring, som tabet af eksklusivitet på Humira udgør, mener vi, at AbbVie har et langsigtet vækstpotentiale. AbbVie har masser af vækst i pipeline, både sin egen pipeline og gennem opkøbte produkter.

For det første har AbbVies egen forskning og udvikling produceret potentielle blockbusters som Skyrizi og Rinvoq, som forventes at producere en samlet indtjening på mere end 15 milliarder dollars i midten af ​​dette årti, og først nå toppen af ​​salget i begyndelsen af ​​2030'erne.

AbbVie har også foretaget opkøb gennem årene for at hjælpe med at styrke sin portefølje. Det seneste større opkøb var overtagelsen af ​​Allergan på 63 milliarder dollar, hvilket gav AbbVie en æstetikportefølje af høj kvalitet, ledet af Botox Cosmetic, som er varemærkebeskyttet og ikke står over for patentudløb.

AbbVie er en tiltalende udbytteaktie, ikke kun på grund af dets store udbytte på 3.9 %, såvel som dets udbyttevækst. AbbVie har genereret en årlig EPS-vækst på 15% siden udskillelsen fra Abbott. Det har fulgt trop ved at hæve sit udbytte i et aggressivt tempo. Ifølge selskabet har AbbVie øget sit kvartalsvise udbytte med mere end 250 % siden 2013.

AbbVies nuværende afkast på 3.9 % er et relativt højt udbytte blandt sundhedsaktier. Og det er næsten tre gange det gennemsnitlige udbytte af S&P 500-indekset. Derfor, på grund af dets høje udbytteudbytte og stærke vækstpotentiale, ser vi AbbVie som en top Dividend King.

Northwest Natural Gas Holding Company (NWN) er den fjerde højest afkastende udbyttekonge lige nu med et nuværende udbytte lige over 4 %. Dette er et meget attraktivt afkast i betragtning af, at S&P 500-indekset kun giver ~1.3 % i gennemsnit.

Northwest Natural Gas er en højafkastaktie med et meget højt niveau af udbyttesikkerhed. Fordi virksomheden opererer i forsyningssektoren, har den en næsten garanteret strøm af indtægter og overskud hvert år. NW Naturals sikre udbytteudbetaling og høje udbytte gør det til en tiltalende udbytteaktie for risikovillige indkomstinvestorer.

NW Natural er et naturgasforsyningsselskab, der blev grundlagt i 1859. Det betjener mere end 760,000 kunder i dag, primært i det nordvestlige Stillehav. NW Natural er en relativt lille virksomhed med en markedsværdi på kun $1.4 milliarder, hvilket gør dens lange udbytterække så meget mere imponerende.

2021 var endnu et år med konstant rentabilitet og solid vækst for NW Natural. I tredje kvartal steg omsætningen med 8.7% år-til-år. Nettoindkomsten voksede 55 % til 1.24 USD pr. aktie i de første ni måneder af 2021. Selskabet rapporterede også, at det tilføjede næsten 12,000 naturgasmålere i løbet af de seneste 12 måneder.

Fremtidig vækst vil sandsynligvis være beskeden for NW Natural. Da forsyningsselskaber er stærkt reguleret, har virksomheden ikke kontrol over sine priser og marginer. Men til gengæld nyder et stærkt reguleret værktøj som NW Natural et forudsigeligt niveau af indtjening og vækst.

Ikke desto mindre bør selskabet klare lav-encifret indtjeningsvækst, som skal give mulighed for årlige udbyttestigninger. Væksten vil komme fra godkendte prisstigninger og fortsat kundeerhvervelse. NW Natural har også en vandforsyningsvirksomhed, der vil give en lille mængde vækst.

Som en forsyningsvirksomhed er det ikke sandsynligt, at NW Natural vil producere høj vækst. Fordelene ved at investere i forsyningsaktier er dog en yderst sikker udbytteudbetaling med plads til udbyttestigninger selv under lavkonjunkturer.

Årsagen til denne udbyttesikkerhed er ligetil - forbrugerne vil altid have brug for gas leveret til deres hjem, selv når den amerikanske økonomi går ind i en nedtur. Som følge heraf er forsyningsaktier blandt de sikreste udbytteaktier.

I mellemtiden forventer NW Natural EPS i et interval på $2.40 og $2.60 for 2021. Med en aktuel årlig udbytteudbetaling på $1.93 pr. aktie, har NW Natural et forventet udbytteudbetalingsforhold på 77%. Dette er højere end mange andre aktier, men er ikke helt usædvanligt for en brugsaktie. Og det giver masser af plads til små udbyttestigninger hvert år.

Selskabet har en af ​​de længste registreringer af udbyttestigninger på hele aktiemarkedet. NW Natural har hævet sit udbytte i 66 år i træk.

Andele af producent af møbelkomponenter Leggett & Platt (LEG) har klaret sig markant dårligere end S&P 500-indekset. Mens S&P genererede et samlet afkast på 15% i det seneste år, er aktierne i LEG faldet 4% i den tid.

Faldet i aktiekursen har løftet Leggett & Platts udbytte over 4%. Som et resultat er Leggett & Platt en af ​​de højest ydende Dividend Kings lige nu.

Men højkvalitets Dividend Kings som Leggett & Platt forbliver typisk ikke undervurderet længe. Vi tror på, at Leggett & Platt har et langsigtet vækstpotentiale, og at selskabet i sidste ende vil komme sig efter inflationspres.

Leggett & Platt er designer, producent og distributør af konstruerede produkter. Det meste af virksomhedens forretning er fokuseret på møbelforsyning. Virksomheden opererer i tre segmenter: Sengetøjsprodukter, Specialiserede produkter og Møbler, Gulve & Tekstilprodukter.

Virksomheden producerer en bred vifte af produkter, herunder stålstænger, skumkemikalier og additiver, justerbare senge, sy- og quiltningsmaskiner, madrasemballage, lændestøtte til automobilsæder, konstruerede hydrauliske cylindre, bevægelsesbeslag til lænende sofaer og stole, blandt andre.

2021 var et udfordrende år for Leggett & Platt. Inflationen er steget i USA, hvilket har påvirket selskabets marginer negativt, da omkostningerne er blevet forhøjet på tværs af forretningen. Leggett & Platt fortsætter dog med at eksekvere på trods af inflationspres.

I fjerde kvartal 2021 ramte salget en kvartalsrekord på 1.333 milliarder dollars, en stigning på 13 % i forhold til samme kvartal sidste år. Stigende omkostninger resulterede i et lille fald i indtjeningen, men virksomheden forblev yderst profitabel med EPS på $0.77 for kvartalet.

For hele året genererede Leggett & Platt et rekordomsætning på 5.073 milliarder USD, en stigning på 19 % fra 2020. Justeret EPS på 2.78 USD voksede fra det foregående år, hvilket viser virksomhedens unikke evne til at vokse EPS selv i inflationstider.

Forventede afkast for en aktie inkluderer dens fremtidige indtjeningsvækst, eventuelt udbytte til aktionærerne og virkningen af ​​en stigende eller faldende værdiansættelsesmultipel. Efter vores opfattelse vil Leggett & Platt generere et forventet afkast på over 10 % om året over de næste fem år.

Vi mener, at virksomheden er i stand til at generere 5% årlig EPS-vækst. Derudover har aktien et løbende udbytte på 4.3 pct. Endelig ser vi aktien som væsentligt undervurderet.

Baseret på forventet EPS på $2.85 (midtpunktet i virksomhedens vejledning) for 2022, handles LEG-aktier til et fremadrettet P/E-forhold på 13.8; vores dagsværdiestimat for LEG-aktier er en P/E på 16. Vi mener, at dette er en meget bedre dagsværdi P/E for en virksomhed af høj kvalitet som LEG.

Derfor forventes det samlede estimerede afkast at overstige 12 % om året for LEG-aktier. Ikke alene er LEG en af ​​de højest afkastende Dividend Kings, den er også en af ​​vores topplacerede med hensyn til forventet afkast.

Tobaksaktier tilbyder typisk høje udbytteudbytter. Nogle få udvalgte kan også hæve deres udbytte hvert år. Mens tobak ikke længere er en vækstindustri, er de store producenter stadig meget profitable med stærke pengestrømme. Dette giver dem mulighed for at udlodde et højt udbytte til aktionærerne.

Universal Corp. (UVV) har øget sit udbytte i 50 år i træk, hvilket gør det til en udbyttekonge. Det er ikke en udbyttevækstaktie; selskabet annoncerer normalt små stigninger i de lav-encifrede procentvis hvert år. Men investorer, der primært er interesseret i høj udbytteindkomst, kunne finde Universal-aktier tiltalende.

Universal Corporation er verdens største eksportør og importør af bladtobak. Det er grossistindkøberen og forarbejderen af ​​tobak, der opererer mellem gårde og de virksomheder, der fremstiller cigaretter, pibetobak og cigarer. Universal Corporation blev grundlagt i 1886 og har hovedkontor i Richmond, Virginia.

Virksomheden har fået en god start på indeværende år. I det seneste regnskabskvartal genererede virksomheden en omsætning på $450 millioner, en stigning på 22% i forhold til det foregående års kvartal. Omsætningen voksede 16% i løbet af første halvdel af indeværende regnskabsår og nåede 800 millioner dollars på grund af et stærkere produktmix.

Universals justerede indtjening pr. aktie udgjorde i alt 0.66 USD i andet kvartal. Dette løftede Universals H1 indtjening pr. aktie til $0.96.

Universal Corporation opererer i en industri, der har set sit højdepunkt og er gået tilbage i mange år. Samtidig er der ikke behov for væsentlige anlægsudgifter, hvilket giver et relativt højt frit cash flow. Dette har givet selskabet mulighed for at hæve sit udbytte hvert år.

Universalaktien appellerer til indkomst på overfladen på grund af 5.7 % udbytte. Dette sammenligner meget positivt med S&P 500-indekset, som i gennemsnit giver 1.4 %. Investorer bør dog altid kigge under motorhjelmen så at sige for at afgøre, om en akties udbytteudbetaling er sikker.

På den ene side er Universals udbetalingsgrad ret høj, med 71 % forventet for 2022. På den anden side forventes udbetalingsprocenten at falde fra et tidligere højdepunkt på 87 % i 2020. Og Universal har hævet sit udbytte for 50 i træk flere år. Dette er i sig selv et signal om, at virksomheden har evnen til at generere pengestrømme nok til at betale udbyttet, med en lille forhøjelse hvert år.

Investorer bør ikke forvente meget i vejen for indtjening eller udbyttevækst for virksomheden fremover. Men indkomstinvestorer kan finde Universal-aktien attraktiv på grund af dets høje udbytte.

Tobakskæmpe Altria Group (MO) er den højest ydende Dividend Kings. Altria opererer i en industri i tilbagegang. Salget af cigaretter er faldet støt i USA i løbet af de sidste par årtier. Men Altria har opretholdt et højt niveau af rentabilitet og cash flow takket være konstante prisstigninger og lavere anlægsinvesteringer. Altrias udbytte på 7 % og konsekvente udbyttestigninger gør det til en attraktiv aktie for indkomstinvestorer.

Altria Group blev grundlagt i 1847. I dag er det en dagligvaregigant. Det sælger cigaretmærket Marlboro i USA. Man fremstiller også ikke-rygbare mærker, herunder Skoal og København. Altria har også en 10% ejerandel i den globale ølgigant Anheuser Busch InBev (KNOP).

Som det er typisk for mange tobaksselskaber, fortsætter Altria med en stabil vækst. I fjerde kvartal 2021 steg omsætningen af ​​rygevarer med 2.3 % år-til-år. Den samlede nettoomsætning faldt 0.8 % til 6.3 milliarder USD på grund af lavere vinomsætning. Altria øgede dog sin justerede indtjening pr. aktie med 10 % på grund af udgiftskontrol og aktietilbagekøb. Virksomheden tilbagekøbte 15.5 millioner aktier til en gennemsnitlig pris på 45.40 USD, i alt 703 millioner USD.

For 2022 forventer Altria at generere en udvandet EPS guidance for hele året til $4.79 til $4.93. Det betyder, at 2022 bliver endnu et meget rentabelt år for virksomheden, som vil give næring til dets udbytte.

Altria udforsker flere muligheder for fremtidig vækst, uden for tobak. Virksomheden ejer store aktieposter i Juul, en producent og distributør af vapingprodukter, samt cannabisvirksomhed Cronos Group (CRON). Diversificering til nye produktkategorier kan hjælpe med at sætte gang i Altrias vækst.

Altrias lange historie med udbyttevækst har meget at gøre med dets konkurrencefordele, som primært er dets brandstyrke og stordriftsfordele. Dets flagskib Marlboro-mærke har over 40% detailmarkedsandel i USA. Dette giver Altria en stor prissætningskraft, hvilket resulterer i en stabil vækst i omsætningen.

Samtidig kan Altria holde sine udgifter lave, hvilket resulterer i høje avancer og pengestrømme. Altria bruger en betydelig del af sine pengestrømme til at tilbagekøbe aktier, hvilket er et yderligere boost til væksten i indtjening pr. aktie.

Sådan kan Altria fortsætte med at hæve sit udbytte hvert år, selv mens den bredere industri kæmper. Altria har også en klar udbyttepolitik, som er at udlodde 80% af sin justerede indtjening pr. aktie hvert år i form af udbytte. Dette giver investorerne et klarere overblik over, hvad fremtidige udbytteforhøjelser vil være. Altria er samlet set en attraktiv udbyttekonge på grund af dets 7% udbytte og årlige stigninger.

(Oplysning: Forfatteren er lang ABBV)

Abonner på Sure Dividend her ...