Fællesskabsbanker som CVB Financial trives, mens giganter med billioner dollars som Wells Fargo glider.
HHøjere renter gav et sundt løft til bankernes balancer i 2022, men det var ikke altid et nemt år at være bankmand – især hvis du arbejdede for en af USA's pluss trillioner dollars.
For 14. år, Forbes rangerer de 100 største (efter aktiver) offentligt handlede amerikanske banker og sparsommeligheder baseret på 10 målinger, der måler deres kreditkvalitet og rentabilitet. Øverst på listen for tredje gang inden for de sidste fire år er CVB Financial, moderselskabet med 16.4 milliarder dollars i aktiver Citizens Business Bank. Baseret i Los Angeles-forstaden Ontario, har det 35,000 kunder og er specialiseret i at betjene små og mellemstore virksomheder.
”Vi fokuserer på primært privatejede, familiedrevne virksomheder. Det er virkelig den store amerikanske succeshistorie, som vi ønsker at banke,” siger David Brager, der har arbejdet for banken i 20 år og tiltrådte som administrerende direktør i 2020. CVB's nettoresultat steg med 11 % sidste år og netværket på kun 60 filialer gør det til en af de mest effektive banker i landet.
I mellemtiden tørrede kapitalmarkedernes indtægter op for store banker, der havde færre aftaler at finansiere, og udgifterne til hensættelse af tab på udlån hobede sig op, da forbrugerne, med deres pandemiske stimulus-kontanter ved at løbe tør, begyndte at se strakte ud. Amerikanske banker genererede kumulativt 260 milliarder USD i nettoindkomst i de 12 måneder frem til 30. september 2022, et fald på 6 % i forhold til året før, ifølge data fra Federal Deposit Insurance Corp. Alligevel var 96 % af alle FDIC-forsikrede institutioner rentable , og små samfundsbanker rundt om i landet trives.
"Det var et år med ekstremer, og det er sådan set, hvad vi forventer i begyndelsen af dette år," siger Stephen Biggar, direktør for forskning i finansielle tjenester hos Argus Research. "Det var et meget mere vildt sving i nogle af indtægtskilderne, end du er vant til at se."
Alle fire af landets billioner-dollar banker sidder fast på den nederste tredjedel af listen, med $1.9 billioner-i-aktiver, Wells Fargo glider fra 97. til døde sidst på 100. plads. Dens effektivitetsgrad, som dividerer driftsudgifter med samlede indtægter, var den sjette-værste med 72.6 % sammenlignet med en median på 58.4 %. (En lavere ratio er selvfølgelig bedre.) Wells er også placeret i den nederste kvintil i otte af vores andre 9 målinger, som inkluderer Common Equity Tier 1 (CET1) ratio, en test af en banks likviditet; nettoafskrivninger i procent af samlede lån; og afkast på gennemsnitlig håndgribelig egenkapital. S&P Global Market Intelligence leverede dataene fra den 30. september sidste år, og placeringerne udføres udelukkende af Forbes. (Banker, der er datterselskaber af større institutioner, blev ekskluderet, ligesom banker, hvor moderselskabet på øverste niveau er baseret uden for USA)
Klik her for at se den fulde liste over Amerikas bedste banker.
Wells Fargos nettooverskud i kalenderåret 2022 faldt 40 % til 12.1 milliarder dollars, hæmmet af dets bestemmelse om en civilretlig bøde på 1.7 milliarder dollar og 2 milliarder dollars i restitution til 16 millioner forbrugere bestilt af Consumer Financial Protection Bureau. Den gennemgribende ordre dækkede ulovlige gebyrer og forkert håndtering af autolån, manglende bevilling af realkreditlånsændringer og overraskende overtræksgebyrer på checkkonti. Banken har været plaget af kritik af sin behandling af forbrugere siden 2016, hvor dens åbning af millioner af konti – uden kundernes samtykke – kom frem i lyset. Det sagde i en erklæring at det har "accelereret korrigerende handlinger og afhjælpning siden 2020", og tærer på dets overskud.
JPMorgan Chase, USAs største bank med 3.8 billioner dollars i aktiver, faldt fra 48. pladsen sidste år til 70. pladsen. Dens driftsomsætningsvækst på 2.0 % frem til september sidste år er faldet fra 3.0 % på sidste års liste, og faldt til 80. pladsen på ranglisten. Dens 37.7 milliarder dollars i nettoindkomst i 2022-kalenderåret afspejlede et fald på 22% fra 2021, da dets effektivitetsforhold blev presset af stagnerende vækst i omsætningen og højere udgifter til kompensation, teknologi og markedsføring. I mellemtiden rykkede Citigroup en smule op til nr. 81, og Bank of America vejede ind på 86, op fra 91 sidste år.
Biggar bemærker, at mens mindre banker kan få så meget som 75 % af deres indtægter fra nettorenteindtægter, er det i store banker mere en 50/50-deling mellem renteindtægter og alt andet. "Det er klart, at medvinden af rentestigninger havde en meget mere gunstig indvirkning på din traditionelle regionale bank, end den gjorde på de globale banker," siger Biggar. "De stod over for denne massive mangel i forhold til 2021 inden for kapitalmarkedsindtægter."
Det er ikke et problem for CVB Financial, som har specialiseret sig i at betjene virksomheder med op til $300 millioner i omsætning i det sydlige og centrale Californien, selvom det også tilbyder typiske konti til enkeltpersoner.
"Det fysiske fodaftryk i vores bank er mindre, den gennemsnitlige kunde er større, og der er driftseffektivitet i den model," siger CEO Brager.
CVB er en slank operation med et effektivitetsforhold på 38.6 %, der er næsten bedst i klassen, sammenlignet med et gennemsnit på 56.2 % blandt alle FDIC-rapporterende institutioner. Faktisk placerede den sig i den øverste halvdel af hver metrik Forbes spores. Dets nettooverskud i 2022 var $235 millioner, og det har været rentabelt i 183 kvartaler i træk, hvilket dækker det meste af dets historie, siden det blev grundlagt i 1974.
Dernæst debuterer Abilene, Texas-baserede First Financial Bankshares som nr. 2 som den bedst præsterende forbrugerfokuserede bank på listen. Det afsluttede 2019 med 8.3 milliarder dollars i aktiver, men det har nu 13.1 milliarder dollars og betjener 350,000 texanere, efter at pandemien øgede væksten. Formand og administrerende direktør Scott Dueser, som har arbejdet for banken siden 1976 lige efter college på Texas Tech, siger, at dens gennemsnitlige netto nye konti tilføjet i årene før pandemien var omkring 5,000. Men det tilføjede 12,000 konti i 2020 og yderligere 16,000 i 2021. Dueser bragte Ritz-Carltons medstifter og tidligere COO Horst Schulze om bord som konsulent for at undervise i kundeservice.
"Vi var en af de første banker ud af blokkene på PPP [Paycheck Protection Program]-lån. Vi satte det på en software, som vi har, som du kunne udfylde ansøgningen på din telefon eller din computer med det samme,” siger Dueser. "Vi lukkede OPP-lån inden for tre dage. Det var en kæmpe succes for os, fordi vi gjorde så mange af dem, men vi flyttede også deres [OPP-låntageres] indskud.”
Grundlagt i 1890 som Farmers and Merchants National Bank i Abilene, da det var en grænseby med 3,000 indbyggere, samlede banken 33,000 dollars i indskud i sit første år. Dueser siger, at banken har tjent penge i alle 133 år af sin eksistens og har øget sin indtjening i 35 år i træk. Dets 79 lokationer er nu samlet i udkanten af storbyer, primært omkring Dallas-Fort Worth metroplex og Houston og drysset langs Interstate 20-korridoren mellem Dallas og Abilene mod vest, og fanger den spredning, der gjorde Texas til den anden stat, der overgår en indbyggere på 30 millioner sidste år. First Financials effektivitetsgrad på 43.8 % er den 11. bedste på listen, og den er i top fem i CET1-forhold og afkast på gennemsnitlige aktiver.
First Financial og CVB Financial repræsenterer et fælles tema for mindre regionale banker, der dominerer toppen af listen. Den største bank i top 10 er Pasadena, Californien-baserede East West Bancorp, med $62.6 milliarder i aktiver. Den højest rangerede institution med mindst 100 milliarder dollars i aktiver er Capital One, som primært er et kreditkortselskab og kom ind på en 14. plads.
På trods af den relative underperformance med hensyn til rentabilitet og kreditkvalitetsmålinger har de store fire billioner dollar banker stadig 11.1 billioner dollars i aktiver, hvilket repræsenterer 42% af de 26.4 billioner dollars, som FDIC sporer i 4,746 kommercielle banker og spareinstitutioner og yderligere 4,308 samfundsbanker. Det samlede antal banker har været faldende i årtier – for 10 år siden var der 7,181 FDIC-forsikrede kommercielle banker og spareinstitutioner – efterhånden som banker er fusioneret for at gøre compliance og backoffice-operationer mere effektive og for at følge teknologisk med større peers.
"Der er nogle få nationale bankvirksomheder, der hjælper forbrugere, der ønsker at besøge en filial, mens de er på rejse, men andre foretrækker fællesskabet," siger Biggar. "Små virksomheder har også en tendens til at kunne lide at håndtere et venligere præg, så de fortsætter med at have værdi."
MERE FRA FORBES
Kilde: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2023/02/16/the-best-and-worst-banks-of-2023/