Det er boomtider for livrenter, som giver pensionsopsparere og investorer ikke kun deres kendetegnende stabilitet i det, der har været et trist år for både aktier og obligationer, men også de rigeste fordele i mere end et årti og i nogle tilfælde løfte om stor opside, når aktierne stiger.
Salget af disse hybride forsikringsinvesteringsprodukter er steget kraftigt i år – som det historisk har været tilfældet i faldende markeder og stigende rentemiljøer – fordi deres hovedbeskyttelse og høje afkast i forhold til andre investeringsmuligheder med lav risiko gør dem til attraktive rentesatser. udskiftninger. Overvej en nuværende 4.05 % treårig garanteret fastrenterente betalt af Midland National Life Insurance sammenlignet med 2.9 % for et treårigt indskudsbevis eller det nuværende afkast på 3.22 % på en treårig statskasse.
Men hvad der er anderledes på det nuværende bjørnemarked er, at investorer også bruger livrenter som aktieerstatninger, og vender sig til en nyere type kontrakt kaldet en registreret indekseret annuitet eller RILA, der er bygget til vækst med en pude under tab. Designet til pensionister som frygter tab, men har brug for aktieafkast for at holde deres redeæg i vækst, giver RILA'er forskellige niveauer af beskyttelse på nedsiden - normalt 10% til 20% af markedstabene - og et loft for afkastet af et indeks som f.eks.
Russell 2000,
or
MSCI EAFE.
De nuværende lofter giver mulighed for betydelig vækst, når først markedet er frisket op: Lincoln National Life Insurance og Symetra Life tilbyder f.eks. S&P 500-sporende RILA'er, der vil absorbere de første 10 % af indeksets tab, mens dets afkast begrænses til 20 %.
"Hvis du tænker på en 60/40 portefølje, virker 60'eren ikke, og 40'eren virker ikke," siger Steve Scanlon, leder af individuel pensionering hos Equitable, med henvisning til S&P 500's næsten 20 % tab i år og obligationsmarkedets fald på 10 pct. "I mellemtiden er livrenter blevet mere attraktive som løsninger på begge sider af porteføljen."
Annuiteternes ABC'er
Livrenter er forsikringsprodukter designet til at beskytte almindelige investorer mod værst tænkelige investeringsscenarier som f.eks. stejle porteføljetab og løber tør for penge på pension. De er værktøjer til to grundlæggende formål: at akkumulere aktiver med nedadrettede beskyttelser eller at give en stabil strøm af garanteret indkomst i pension, som en pension.
Den lange menu med annuitetstyper og funktioner kan være overvældende. Selv når du finder ud af, hvilken der bedst løser dine bekymringer, er dit arbejde ikke færdigt. Nogle kontrakter er dyre og bedst undgås, mens andre har snubletråde, der kan få vilkår til at ændre sig baseret på investoradfærd eller markedsresultater. Det er vigtigt at forstå vilkårene.
Alligevel afspejler livrenters popularitet i år, hvor langt investorer er kommet i at omfavne disse forsikringsprodukter, hvis omkostninger og kompleksitet har tynget deres omdømme gennem årene. Denne sidste uge, Equitable afgjorde en sag med Securities and Exchange Commission, uden at indrømme eller benægte agenturets resultater, omkring utilstrækkelige gebyroplysninger.
For at hjælpe med at indramme de forskellige livrentekategorier, hvordan de fungerer, og de bedste tilbud i disse dage, Barron s benyttede Cannex, et uafhængigt analysefirma med speciale i pensionsprodukter, samt virksomhedsdata til at udarbejde en liste over 100 konkurrencedygtige kontrakter baseret på fælles investormål og et sæt antagelser, såsom en investors alder og investeringsstørrelse. Fordi mange livrenter er designet til at vare på lang sigt, blev kun kontrakter fra virksomheder med en AM Best finansiel styrkevurdering på A- eller derover taget i betragtning.
De medfølgende tabeller er et øjebliksbillede af, hvad der har været et hurtigt skiftende marked, efterhånden som forsikringsselskaberne ændrer vilkårene for at holde trit med stigende renter og skiftende markedsforhold. For eksempel har Jackson National Life Insurance i de fire måneder frem til juni foretaget 17 ændringer af forskellige produkters priser og lofter. "Vi havde ikke foretaget ændringer i formentlig 18 måneder, så at lave så mange på fire måneder er ret materielt," siger Alison Reed, Jacksons operative chef.
Bedste livrenter: Garanteret indkomst. Ingen dikkedarer.
Faste livrenter er værktøjer, der gør et engangsbeløb til en livslang indkomststrøm, enten umiddelbart eller engang senere. Enkeltlivskontrakter betaler for én persons levetid. Udbetalingerne er generelt lavere for kvinder og par, fordi deres forventede levetid er længere. Fælles-livskontrakter er for par og fortsætter med at betale i en efterlevende ægtefælles levetid.
UMIDDELBAR INDTægtsrente: Disse kontrakter kaldes øjeblikkelige annuiteter med engangspræmie eller SPIA, og de aktiverer garanteret indkomst med det samme. Forudsætter en investering på $200,000 i en alder af 70. Betalinger for fælles liv antager, at en mand er 70, og hans ægtefælle er 65.
Om os | AM Bedste vurdering | Årlig indkomst for livet | Årlig udbetalingsrate | Samlet indkomst efter alder 90 | |
---|---|---|---|---|---|
Single-Life Man | Penn gensidigt liv | A+ | $16,062 | 8.00 % | $321,240 |
Landsdækkende liv | A+ | 15,910 | 7.95 | 318,200 | |
Single-Life Kvinde | Penn gensidigt liv | A+ | $15,494 | 7.70 % | $309,880 |
CUNA gensidig | A | 15,099 | 7.50 | 301,980 | |
Fælles liv | Penn gensidigt liv | A+ | $13,244 | 6.62 % | $264,880 |
CUNA gensidig | A | 12,925 | 6.46 | 258,500 |
Om os | AM Bedste vurdering | Årlig indkomst for livet | Årlig udbetalingsrate | Samlet indkomst efter alder 90 | |
---|---|---|---|---|---|
Single-Life Man | CUNA gensidig | A | $15,032 | 7.50 % | $300,640 |
Landsdækkende liv | A+ | 15,020 | 7.50 | 300,400 | |
Single-Life Kvinde | CUNA gensidig | A | $14,406 | 7.20 % | $288,120 |
Landsdækkende liv | A+ | 14,298 | 7.10 | 285,960 | |
Fælles liv | CUNA gensidig | A | $12,798 | 6.40 % | $255,960 |
Landsdækkende liv | A+ | 12,685 | 6.34 | 253,700 |
Bemærk: Singlelivet betaler for én persons levetid; fælles liv betaler for begge ægtefællers levetid.
Kilde: Cannex
De mest populære livrenter i år har været almindelige faste livrenter, der ligesom CD'er giver et fast afkast i et bestemt antal år, og fastindekserede livrenter, hvis udbetalinger er knyttet til et aktieindekss udvikling. Begge bruges i porteføljer som erstatninger med fast indkomst og har drevet det samlede annuitetssalg i 2022 mod en årlig rekord.
Andet kvartals samlede livrentesalg var det højeste nogensinde på 77.5 milliarder dollar, ifølge Limra's Secure Retirement Institute, en forsikringsforsker i Windsor, Connecticut, som forudsiger, at det samlede årlige salg vil toppe rekorden på 265 milliarder dollars, der blev sat i 2008 og stemme op til mellem $267 milliarder til $288 milliarder.
Almindelige faste annuiteter med flerårige garantier, eller MYGA'er, betaler garanterede faste renter mere end det dobbelte af sidste års. De to øverste faste livrenter garanterer 4.05 % og 3.9 % i tre år, sammenlignet med 1.9 % og 1.8 % sidste år for samme periode.
"Aktier er faldet, obligationer er faldet, krypto er faldet. De er alle sammen korreleret. Men en fast livrente er oppe," siger David Lau, grundlægger af DPL, en kommissionsfri livrentemarkedsplads for honorar-rådgivere. "Det giver dig ægte diversificering."
Investorer har favoriseret kortsigtede faste annuitetskontrakter - typisk tre eller fem år - så hvis renterne bliver ved med at stige, er de ikke låst fast på lang sigt, siger Kevin Rabin, senior vice president for pensionsprodukter hos Symetra.
Bedste livrenter: Livrenter med udskudt indkomst
Disse kontrakter kaldes DIA'er og udbetaler fremtidige indtægter. Jo længere indkomst er udskudt, jo højere er de årlige udbetalinger.
Om os | Rating | Årlig levetidsindkomst | Indkomst betalt af 90 år | |
---|---|---|---|---|
Single-Life Man | Integritetsliv | A+ | $25,017 | $500,340 |
Masse gensidigt liv | A ++ | 24,603 | 492,060 | |
Single-Life Kvinde | Integritetsliv | A+ | $23,564 | $471,280 |
CUNA gensidig | A | 23,389 | 465,778 | |
Fælles liv | CUNA gensidig | A | $19,719 | $394,382 |
Masse gensidigt liv | A ++ | 19,597 | 391,934 |
Om os | Rating | Årlig levetidsindkomst | Samlet indkomst efter alder 90 | |
---|---|---|---|---|
Single-Life Man | Integritetsliv | A+ | $66,028 | $660,280 |
Symetra Life | A | 61,098 | 610,980 | |
Single-Life Kvinde | Integritetsliv | A+ | $58,705 | $587,050 |
CUNA gensidig | A | 56,573 | 565,730 | |
Fælles liv | CUNA gensidig | A | $41,801 | $418,010 |
Guardian | A ++ | 40,152 | 401,520 |
Om os | Rating | Årlig indkomst ved en alder af 84 | Samlet indkomst efter alder 90 | |
---|---|---|---|---|
Single-Life Man | Integritetsliv | A+ | $50,115 | $300,691 |
Masse gensidigt liv | A ++ | 38,861 | 233,163 | |
Single-Life Kvinde | Integritetsliv | A+ | $43,224 | $259,346 |
Masse gensidigt liv | A ++ | 34,540 | 207,238 | |
Fælles liv | Masse gensidigt liv | A ++ | $26,924 | $161,549 |
Integritetsliv | A+ | 26,814 | 160,884 |
Bemærk: Singlelivet betaler for én persons levetid; fælles liv betaler for begge ægtefællers levetid.
Kilde: Cannex
Fast-indekserede livrenter, en variation af de almindelige faste kontrakter, har også vakt fornyet interesse blandt investorer, takket være deres fulde hovedgarantier. På opsiden binder de et begrænset afkast til et aktieindeks. Limra forventede et salg på op til $57 milliarder for disse livrenter i år. Seks måneder efter har salget allerede ramt omkring 37 milliarder dollars.
For første gang, Barron s inkluderet fast-indekserede livrenter som aktivakkumulatorer i vores årlige top 100-tabel. Indtil i år har lave renter sænket lofterne på disse kontrakter til niveauer, der gjorde deres fordele tvivlsomme.
Men lofterne på S&P 500-linkede fastindekserede annuiteter er mere end fordoblet i år til 9 % fra omkring 4 % sidste år. Hættene er mere beskedne end dem på RILA'er, fordi deres primære beskyttelse er mere generøs end RILA's garantier på ulemper.
Fordelen ved RILA'er
RILA'er optager også betydelige aktiver. Siden de kom på markedet i 2010, har disse været branchens stigende stjerner og hurtigste vækster, en stigning på 61 %, til 38.7 milliarder dollar sidste år, ifølge Limra. Dette års salg i første kvartal steg med 5 %, men de haltede efter sidste års første kvartal, da nogle investorer foretrækker fuld hovedstolsbeskyttelse med mange aktieindekser på et bjørnemarked.
"Grunden til at kunne lide RILA'er er inflation," siger Lau. "Den eneste måde at afdække inflation på er at have investeringer i markedet, og disse giver dig et loft på omkring 20 % på S&P 500 og tager en vis risiko fra bordet."
Bedste livrenter: garanteret indkomst med en vis fleksibilitet, likviditet og vækstpotentiale
Livrentekontrakter med indkomstryttere er designet til at betale månedlig indkomst for livet, der dækker enten en enkelt persons eller pars fælles levetid. Udbetalinger kan være højere end garantier baseret på vækst af aktiver i kontrakten, og aktiver er mere likvide og tilgængelige for investorer end i SPIA'er og DIA'er.
GARANTIER FOR INDTÆGTELSE AF FAST INDEKSEREDE LØNNINGER: Disse ryttere købes på S&P 500-linkede fast-indekserede annuitetskontrakter med syv-årige tilbagekøbsgebyrperioder. Forudsætter en investering på $200,000 af en 60-årig. Udbetalingen begynder ved 70 års alderen. Fælles liv antager, at ægtefæller er 60 år.
Om os | AM Bedste vurdering | Livrentekontrakt | Rider | Årlig indkomst ved en alder af 70 | Indkomst betalt af 90 år | |
---|---|---|---|---|---|---|
Enkelt liv | Beskyttelsesliv | A+ | Indkomst Builder | Garanteret indkomst | 23,400 | 468,000 |
Ørneliv | A- | Vælg indkomstfokus | Livstidsindkomstydelse 2 | $22,000 | $440,000 | |
Minnesota liv | A+ | SecureLink Future 7 | Achiever Livstidsindkomst | 21,589 | 431,780 | |
Amerikansk national | A | Strategiindekseret annuitet Plus 7 | Livstidsindkomst 1 | 21,337 | 426,740 | |
Fælles liv | Beskyttelsesliv | A+ | Indkomst Builder | Garanteret indkomst | 21,600 | $432,000 |
Minnesota liv | A+ | SecureLink Future 7 | Achiever Livstidsindkomst | 21,589 | 431,780 | |
Ørneliv | A- | Vælg indkomstfokus | Livstidsindkomst 2 | $20,000 | $400,000 | |
Amerikansk national | A | Strategiindekseret annuitet Plus 7 | Livstidsindkomst 1 | 19,397 | 387,940 |
GARANTIER FOR VARIABEL ANNUITETSINDKOMST: Disse ryttere sælges som tillæg til variable livrenter. Forudsætter en investering på $200,000 af en 60-årig. Udbetaling begynder ved en alder af 70. Fælles liv antager, at begge ægtefæller er 60 år.
Om os | AM BestRating | Livrentekontrakt | Rider | Årligt kontraktsgebyr * | Maksimal allokering af aktiefond | Garanteret årlig indkomst for livet fra 70 år | Indkomst betalt af 90 år | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Enkelt liv | Landsdækkende liv | A+ | Destination B 2.0 | Livstidsindkomst + Kerne | 2.20 % | 60 % | $17,920 | $358,400 |
Lincolns nationale liv | A+ | ChoicePlus Assurance | Lifetime Income Advantage 2.0 | 2.80 | 80 | 17,600 | 352,000 | |
AIG | A | Polaris Platinum III | Polaris Indkomst Maks | 2.6 | 56 | 16,165 | 323,300 | |
Fælles liv | Landsdækkende liv | A+ | Destination B 2.0 | Livstidsindkomst | 2.50 % | 60 % | $16,320 | $326,400 |
Lincolns nationale liv | A+ | ChoicePlus Assurance | Lifetime Income Advantage 2.0 | 2.90 | 80 | 15,520 | $310,400 | |
AIG | A | Polaris Platinum III | Polaris Indkomst Maks | 2.6 | 56 | 14,945 | 298,900 |
Om os | AM Bedste vurdering | Livrentekontrakt | Rider | Årligt kontraktsgebyr * | Oprindelig årlig indkomst | Potentiel gennemsnitlig årlig livstidsindkomst | Årlig indkomstgaranti, hvis den underliggende konto falder til nul | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Enkelt liv | Landsdækkende liv | A+ | Destination B 2.0 | Livstidsindkomst Plus Max | 2.60 % | $27,200 | $22,080 | $10,200 |
AIG | A+ | Polaris foretrukne løsning | Polaris Indkomst Max 2 | 2.45 | 23,637 | 22,360 | 9,912 | |
Lincolns nationale liv | A+ | ChoicePlus Assurance | Maks. 6 Vælg fordel | 2.80 | 25,600 | 22,000 | 9,600 | |
Fælles liv | Landsdækkende liv | A+ | Destination B 2.0 | Livstidsindkomst Plus Max | 2.60 % | $26,350 | $20,297 | $10,200 |
AIG | A+ | Polaris foretrukne løsning | Polaris Indkomst Max 2 | 2.45 | 22,417 | 19,960 | 8,692 | |
Lincolns nationale liv | A+ | ChoicePlus Assurance B | Maks. 6 Vælg fordel | 2.90 | 24,000 | 19,280 | 8,800 |
*Inkluderer kontraktens dødelighed og omkostninger og rytterens gebyr; omfatter ikke omkostninger til underliggende fondslignende investeringer.
Kilder: Cannex; virksomhedens rapporter
RILA'er tilbyder enten en buffer eller et gulv på nedsiden og en lang liste af indekser for opsidedeltagelse.
Med en buffer absorberer forsikringsselskabet tab op til et punkt, typisk 10 % eller 20 %. For eksempel, med en buffer på 10 %, hvis markedet falder 15 %, vil en investor kun tage et hit på 5 %.
Et gulvprodukt har forskellig risikoeksponering: Med et gulv på 10 % absorberer investoren i stedet for forsikringsselskabet 10 % af tabet, og forsikringsselskabet spiser alt ud over det.
"RILA'er er det næste skridt på risikospektret. Først har du MYGA, og fast-indekserede livrenter er næste skridt,” siger Mike Downing, executive vice president hos Athene. "Hvis du ser på aldersgrupperne, har de ældre en tendens til at fokusere på MYGA'erne, og RILA-rummet skæver yngre, fordi der er mere opadrettet og mere nedadrettet risiko."
Gentagelser af det originale RILA buffer-tema er eksploderet. Den almindelige vanilje RILA har en buffer på 10 % og et loft på S&P 500, men nu er der en lang og voksende liste af smag og toppings. For eksempel kan du vælge mellem over et dusin indekser for opadgående beskyttelse, nedadgående beskyttelse fra 5 % til 100 %, forskellige måder at kreditere din konto på for at afspejle markedsydelsen og muligheder for at låse ydeevnen inden et kontraktår slutter.
Investorernes valg slutter ikke der. Nogle virksomheder tilbyder to versioner af de samme RILA-produkter, en med et årligt gebyr, der kommer med et højere loft på S&P 500, og en anden uden gebyr med et lavere loft.
For eksempel kommer Great American Life's 10% buffer Index Frontier 7 RILA med et loft på 26% på S&P 500's afkast for et 1% årligt gebyr, og dens version uden gebyr - udgifter er bagt i loftet - har et loft på 19% .
Et loft på 26 % kan være værd at betale for, hvis du mener, at markedet vil klare sig bedre end gebyrfri kontraktens loft på 19 %. Men mens du træffer sådanne beslutninger, skal du overveje, at RILA'er ikke inkluderer et indekss udbytte. Underliggende investeringer i RILA'er er ikke investeret i aktiemarkedet - de er i derivater, der bruges til at simulere et indekss afkast. Fordi aktiver faktisk ikke investeres i virksomheder, får investorer ikke del i udbytte.
Bedste livrenter til akkumulering: Downside-beskyttelse med Upside
Disse livrenter er designet til at binde afkast til aktieindekser, mens de giver forskellige grader af støddæmpning på nedsiden.
REGISTREREDE INDEXED-LINKEDE ANNUITETER (RILAS): Disse kontrakter, også kaldet variabelt indekserede livrenter, kombinerer en vis tabsbeskyttelse og opside bundet til et indeks med grænser fastsat af lofter eller deltagelsessatser. Antager en investering på $200,000 knyttet til S&P 500.
Om os | AM Bedste vurdering | Kontrakt | Overgivelsesgebyrperiode (år) | Årligt gebyr | Beskyttet tab | Cap på S&P 500 Return | Prisperiode (år) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Kommissionsbaseret | Fantastisk amerikansk liv | A+ | Indeksfront 7 | 7 | 1% | 10 % | 26 % | 1 |
Allianz | A+ | Indeksfordel | 6 | 1.25 | 10 | 23 | 1 | |
Lincoln National | A+ | Niveau fordel | 6 | Ingen | 10 | 20 | 1 | |
Symetra Life | A | Trek Plus | 6 | Ingen | 10 | 20 | 1 | |
Lincolns nationale liv | A+ | Niveau fordel | 6 | Ingen | 15 | 15 | 1 | |
Beskyttelsesliv | A+ | Market Defender II | 6 | Ingen | 15 | 16.5 | 1 | |
Lincolns nationale liv | A+ | Niveau fordel | 6 | Ingen | 20 | 12.5 | 1 | |
Global Atlantic – Forethought Life | A | ForeStructured Growth | 6 | Ingen | 20 | 12 | 1 |
Om os | AM Bedste vurdering | Kontrakt | Overgivelsesgebyrperiode (år) | Årligt gebyr | Beskyttet tab | Cap på S&P 500 Return | Prisperiode (år) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Gebyrbaseret | Allianz | A+ | Indeksfordel ADV | 6 | . 25 % | 10 % | 23 % | 1 |
Lincolns nationale liv | A+ | Rådgivning om niveaufordel | Ingen | Ingen | 10 | 21.5 | 1 | |
Jacksons nationale liv | A | Market Link Pro Advisory | Ingen | Ingen | 10 | 21 | 1 | |
Lincolns nationale liv | A+ | Rådgivning om niveaufordel | Ingen | Ingen | 15 | 16.5 | 1 | |
Jacksons nationale liv | A | Market Link Pro Advisory | Ingen | Ingen | 20 | 13.5 | 1 | |
Lincolns nationale liv | A+ | Rådgivning om niveaufordel | Ingen | Ingen | 20 | 13.5 | 1 |
Om os | AM Bedste vurdering | Kontrakt | Overgivelsesgebyrperiode (år) | Årligt gebyr | Maksimalt muligt tab | Cap på S&P 500 Return | Prisperiode (år) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Kommissionsbaseret | Allianz | A+ | Fordel indkomst | 6 | Ingen | 10 % | 13.75 % | 1 |
Fantastisk amerikansk liv | A+ | Index Frontier 7 Pro | 7 | Ingen | 10 | 13.5 | 1 | |
Beskyttelsesliv | A+ | Market Defender II | 6 | Ingen | 10 | 12.5 | 1 | |
Beskyttelsesliv | A+ | Market Defender II | 6 | Ingen | 20 | 22 | 1 | |
Jacksons nationale liv | A | Market Link Pro | 6 | Ingen | 20 | 18.75 | 1 |
Om os | AM Bedste vurdering | Kontrakt | Overgivelsesgebyrperiode (år) | Årligt gebyr | Maksimalt muligt tab | Cap på S&P 500 Return | Prisperiode (år) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Gebyrbaseret | Allianz | A+ | Indeksfordel | 6 | Ingen | 10 % | 13.75 % | 1 |
Jacksons nationale liv | A | Market Link Pro Advisory | Ingen | Ingen | 10 | 12.75 | 1 | |
Jacksons nationale liv | A | Market Link Pro Advisory | Ingen | Ingen | 20 | 20 | 1 |
Om os | AM Bedste vurdering | Kontrakt | Overgivelsesgebyrperiode (år) | Årligt gebyr | Beskyttet tab | upside |
---|---|---|---|---|---|---|
New York Life | A ++ | Premier VA FP-serie | 7 | 1.2%; 1 % (1) | 100 % af hovedstolen (2) | Fuldt afkast på underliggende aktie- eller obligationsfonde. |
New York Life | A ++ | IndexFlex VA FP-serien | 5 | Ingen eller 1.3 % (3) | 100 % af indekseret kontoværdi | 6.75 % loft på S&P 500; ingen loft over opsiden i underkonti. |
Allianz | A+ | Indeksfordel | 6 | Ingen | 10 % buffer | Udelukket; 130 % af S&P 500s seksårige afkast. |
Athene Livrente & Liv | A | Forstærk 2.0 | 6 | 0.95 % | 10 % buffer | Udelukket; 145 % af S&P 500s seksårige afkast. |
Symetra | A | Symetra Trek Plus | 6 | 1.0 | 10 % buffer | Udelukket; 141 % af S&P 500s seksårige afkast. |
Fantastisk amerikansk liv | A+ | Index Summit 6 Pro | 6 | .75 | Halvdelen af ethvert tab | 19 % loft eller 76 % deltagelse i S&P500s årlige afkast; 1 års sigt |
Retfærdig | A | SCS Plus dobbeltretning | 6 | Ingen | 10 % buffer | S&P 500 årlige tab inden for -10% giver det tilsvarende positive afkast: -8% bliver til 8%. Loft på 250%/450% (kommissioneret/gebyrprodukt) over seks år. |
Retfærdig | A | SCS 21 Plus Step-Up | 6 | Ingen | 10 % buffer | Hvis S&P 500 årligt afkast er fladt eller positivt, får du en fuld 13% gevinst på bestilt kontrakt eller 15% på gebyrbaseret version. |
Symetra | A | Symetra Trek Plus | 6 | Ingen | 10 % buffer | Hvis det årlige S&P 500-afkast er nul eller positivt, får du et automatisk afkast på 14.5 % |
Lincoln | A+ | Niveau fordel | 6 | Ingen | 10 % buffer | Hvis det årlige S&P 500-afkast er nul eller positivt, får du et automatisk afkast på 14 % |
(1) 1.2 % dødelighed og udgiftsgebyr gælder for kontraktværdien; 1% anvendes på beløb garanteret af en rytter med en 10-årig holdperiode.
(2) Beskyttelsen begynder efter 10-års besiddelse; beskytter også potentielt en vis vækst; garanterede beløb kan nulstilles årligt.
(3) Investorer kan vælge og skifte mellem en indeksreguleret konto med downside-beskyttelse eller almindelige variable annuitetsunderkonti. Kun aktiver på underkontiene er gebyrpligtige.
Om os | AM Bedste vurdering | Kontrakt | Beskyttet tab | Cap på S&P 500 Return | |
---|---|---|---|---|---|
Kommissionsbaseret | Lincolns nationale liv | A+ | FlexAdvantage 5 | 100 % af hovedstolen | 9.5 % |
Athene Livrente & Liv | A | Akkumulator 5 | 100 % af hovedstolen | 9 | |
Delaware liv | A- | Vækstvej 5 | 100 % af hovedstolen | 8.8 | |
Gebyr-baseret | Pruco liv | A+ | PruSecure Advisor | 100 % af hovedstolen | 11.5 |
Lincolns nationale liv | A+ | Rådgivning om omfattet valg 5 II | 100 % af hovedstolen | 10 | |
Global Atlantic – Forethought Life | A | Rådgivende foreakkumulation II | 100 % af hovedstolen | 9 |
Kilder: Cannex; virksomhedens rapporter
Nogle virksomheder, herunder Allianz, Prudential, CUNA Mutual og Equitable, har introduceret ryttere med garanteret indkomst på RILA'er.
Det første skridt for investorer, der er interesseret i RILA'er, er at vælge mellem et gulv og en buffer. Wade Pfau, Retirement Income Certified Professional programdirektør ved American College of Financial Services, ser en klar vinder: bufferen.
"Flere afkast falder mellem 0% og minus 10% end over minus 10%, så med en gulvversion ville du blive ramt oftere," siger Pfau.
Siden 1926 har S&P 500 haft 14 år med afkast mellem 0% og minus 10%. Disse nedgangsår kunne potentielt have været beskyttet af en buffer på 10 %. Der var 11 år med afkast dårligere end minus 10%. En buffer på 20 % ville have sparet investorerne for tab på alle undtagen fire år.
Generøse indkomstgarantier
Livrenter med garanteret indkomst har stort set taget en bagsædeplads i popularitet i år, da investorer har fokuseret på at forsøge at stabilisere og sikre vækst for deres porteføljer, men garantierne er mere generøse i år.
Fast og variable livrenter kan kombineres med indkomstryttere, der garanterer en minimumsindkomst for livet, og muligvis mere, hvis de underliggende investeringer klarer sig godt.
Ryttere er dyre, især når de betragtes oven på gebyrerne for den kontrakt, de er bundet til. For eksempel, for en 60-årig, der ønsker at investere $200,000 i en variabel livrente og planlægger at få en årlig indkomst i en alder af 70 år, betaler Nationwide Life's Destination B 2.0 med Lifetime Income + Core-rytteren den højeste garanterede mindste årlige indkomst—$17,920 — for et samlet årligt gebyr på 2.2 %.
Bedste livrenter: Skatteudskudt opsparing
Disse livrenter bruges til at akkumulere aktiver på skatteudskudt grundlag. Ligesom i en 401(k) kan der være en straf på 10% for at trække aktiver tilbage før 59 1/2-alderen. Disse gebyrer og satser forudsætter en investering på $200,000.
Om os | Kontrakt | Årligt kontraktsgebyr * | Gns. Udgiftsforhold på underkonti** | Overgivelsesgebyr | Samlede investeringsmuligheder (samlede alternative muligheder) | 5-års Gns. Ann. Afkast for bedst præsterende US Growth Fund*** |
---|---|---|---|---|---|---|
Retfærdig | Investment Edge Series ADV | Ingen | 1.02 % | Ingen | 110 (24) | 13.50 % |
Lincolns nationale liv | Investor Advantage Advisory Pro | 0.10 % | 0.88 | Ingen | 139 (13) | 15.04 |
Jacksons nationale liv | Eliteadgangsrådgivning II | $ 240 (1) | 0.78 | Ingen | 123 (8) | 12.11 |
Landsdækkende | Monumentrådgiver | $ 240 (1) | 0.55 | Ingen | 341 (48) | 16.10 |
Landsdækkende | Rådgivende pension (NARIA) | 0.20 % | 0.61 | Ingen | 147 (6) | 16.10 |
Fidelity Investments Life | Personlig pensionering | 0.25 | 0.57 | Ingen | 61 (2) | 16.00 |
* Gebyr inkluderer: administrations- og dødeligheds- og udgiftsgebyrer. Der er ikke noget ekstra gebyr på disse kontrakter for returnering af kontraktværdi ved dødsfald.
** Aktivvægtede gennemsnitlige omkostningsprocenter på underliggende investeringsforeningslignende investeringer.
*** Gennem 30. juni 2022
(1) Fast årligt gebyr for enhver størrelse investering; svarende til 0.12 % på en investering på 200,000 USD.
Kilde: Virksomhedsrapporter
Om os | AM Bedste vurdering | Kontrakt | Periode med fast rente (år) | Garanteret sats |
---|---|---|---|---|
Midland National Life | A+ | Eg Advantage | 3 | 4.05 % |
Brighthouse Financial | A | Fast rente livrente | 3 | 3.90 |
Delaware liv | A- | Apex MYGA | 3 | 3.55 |
Masse gensidigt liv | A ++ | Staldrejse | 3 | 3.50 |
Midland National Life | A+ | Eg Advantage | 5 | 4.60 |
Brighthouse Financial | A | Fast rente livrente | 5 | 4.30 |
Kilde: Cannex
Gebyret tærer på de underliggende investeringer i kontrakten, som i sidste ende kan ramme nul afhængigt af markedets performance. At ramme nulværdien vil ikke påvirke minimumsbetalingen i denne kontrakt – selvom i nogle kontrakter falder indkomsten, når de underliggende aktiver forsvinder – men der vil ikke være noget tilbage til arvingerne.
Afvejningerne i denne slags kontrakter er en påmindelse om, at livrenter er forsikringsprodukter, og beskyttelse har en pris. Lincoln-livrenten kunne være en solid løsning for nogen, der ønsker den højest mulige indkomstgaranti, men ikke det klogeste valg for en, der ønsker at efterlade så meget som muligt til arvinger.
En afvejning, som investorerne ikke har været villige til at foretage, er illikviditet for de højeste udbetalinger. Salget af annuiteters mest ufleksible, men dog højest betalende indkomstprodukter er forsvundet i år.
Umiddelbare engangsrenter, eller SPIA'er, og udskudte indkomster, eller DIA'er, er omtrent lige så enkle, som livrenter får: Du investerer et engangsbeløb, og kontrakten udbetales for livet, som en pension, enten umiddelbart eller i fremtiden. Deres udbetalinger er steget betydeligt. For en 60-årig mand, der investerer $200,000 og planlægger at begynde indkomsten i en alder af 70, er den mest konkurrencedygtige DIA, der betaler resterende hovedstol til arvinger, Integrity Life's, med årlige livstidsbetalinger på $25,017. Sidste år betalte topkontrakten $17,916.
Men de er uigenkaldelige kontrakter, og med renterne, der forventes at stige yderligere, bider investorerne ikke. Salget i dette års første kvartal var fladt for SPIA'er og minus 14% for DIA'er sammenlignet med 2021's første kvartal, ifølge Limra.
Mens livrentekontrakter er opført i Barron s tabel i rækkefølge baseret på et enkelt mål – uanset om det er højeste indkomst, bedste kurs eller laveste gebyr – investorer bør afveje andre relevante faktorer såsom en kontrakts likviditet, underliggende investeringsgrænser, udgifter og potentielle opside for at sikre, at vilkårene stemmer overens med deres mål.
Overvej variable annuiteter kun for investeringer eller IOVA'er. Variable livrenter svarer til 401(k)s. Aktiver investeres i underliggende investeringsforeningslignende underkonti og vokser skatteudskudt, men kan ikke røres uden straf før 59½ års alderen. Mens de fleste variable livrenter kommer med indkomstryttere eller andre fordele - og betydelige gebyrer - er IOVA'er billige og bruges udelukkende til ekstra skatteudskudt vækst.
I tabellen er IOVA'er sorteret efter deres kontraktomkostninger, så Equitable Investment Edge Advisory Variable Annuity, som eliminerede alle kontraktgebyrer i år, er opført på førstepladsen. Men en investor, der ønsker de fleste investeringsmuligheder, inklusive alternativer, kan beslutte at betale et fast månedligt gebyr på 240 USD – svarende til 0.12 % på en investering på 200,000 USD – for Nationwide Monument Advisor Variable Annuity, som har 341 underliggende investeringer, hvoraf 48 er alternative investeringer, sammenlignet med Equitable-kontraktens 110 muligheder.
Nederste linje: Den bedste livrente for din nabo vil sandsynligvis ikke være den bedste for dig. For at få det bedste ud af en livrente skal du først have en klar forståelse af, hvad du ønsker, siger Lau, "vælg derefter en til, hvad den kan gøre for dig."
E-mail: [e-mail beskyttet]
Kilde: https://www.barrons.com/articles/best-annuities-income-growth-51658437642?siteid=yhoof2&yptr=yahoo