En stærk jobrapport i disse dage er i modstrid med Feds ønsker. Tankegangen er, at hvis arbejdsmarkedet stadig er for varmt, vil Fed ikke være opsat på at løsne sin stramme pengepolitik i de igangværende bestræbelser på at tæmme inflationen. Og dette er et scenarie, som markedet gerne vil undgå efter en række 75 basispointforhøjelser i år.
Men JP Morgan Asset Managements chefstrateg David Kelly mener, at de seneste tal er fladere at bedrage og mener, at den måde, dataene rapporteres på, forvrænger virkeligheden, som under overfladen gemmer på "mere svaghed." Dette er gode nyheder for dem, der er bekymrede for mere aggressive vandreture.
"Når jeg ser på den overordnede mosaik af, hvad der sker på arbejdsmarkedet, tror jeg, at det stadig moderer sig her, og jeg tror, at Federal Reserve i sidste ende vil have masser af undskyldninger for at nedtrappe renteforhøjelserne og sætte dem på pause i første kvartal af næste år,” forklarede Kelly.
Det kunne signalere, at bjørneproducenten måske er ved at nå sit toppunkt, og at bunden kan være i sigte for nogle nedslåede navne.
På denne baggrund anbefaler Kellys analytikerkolleger i bankgiganten investorer at læne sig ind i flere navne, der passer til en bestemt profil; betydeligt faldet for nylig, men klar til at skubbe videre. Vi kørte disse ticker igennem TipRanks database for at se, hvad resten af Gaden gør af disse valg. Lad os tjekke detaljerne.
ChargePoint (CHPT)
En af de største udviklinger på aktiemarkedet i løbet af de sidste par år har været fremkomsten af elbilsegmentet (EV). Ledet af Tesla har andre virksomheder fundet en mulighed for at køre på denne sekulære trend, men med stigende adoption er der også den medfølgende infrastruktur, der er nødvendig for at understøtte denne nye industri. Det er her ChargePoint kommer ind i rammen.
Virksomheden driver et af de største el-opladningsnetværk i verden med en førende position i Nordamerika – 7 gange større markedsandel end den nærmeste rival inden for netværksbaseret niveau 2-opladning – samtidig med at det fortsætter med at gøre et stort indhug også i Europa. I alt er der over 211,000 ChargePoint-ladepladser i USA og Europa.
ChargePoint har dog været prisgivet forsyningskædens problemer, og disse påvirkede virksomhedens seneste kvartalsresultater - for tredje kvartal af regnskabsåret 2023 (oktober kvartal). Mens omsætningen steg med 93% fra samme periode for et år siden til 125.34 millioner dollars, gik tallet glip af Street-forventningerne med 6.78 millioner dollars. Og med forsyningskædeforstyrrelser, der påvirker både omkostninger og forsyningstilgængelighed, faldt bruttomarginerne år-til-år fra 25 % til 18 % af salget. Som sådan kom EPS på -0.25 dollar, værre end konsensus på -0.23 dollar.
Markedet var ikke tilfreds med displayet og sendte aktier ned i den efterfølgende session, hvilket tilføjede årets tab, som nu er på 38%.
Men samtidig med at bemærke de aktuelle problemer, JP Morgan's Bill Peterson angiver grundene til at forblive bullish.
"Selvom forsyningsbegrænsningerne generelt aftager, står teamet stadig over for omkostningsmæssig modvind, så helårsmargener nu forventes at komme under forventningerne (selv om det er retningsmæssigt i overensstemmelse med vores forhåndsvisning)," forklarede analytikeren. "Ikke desto mindre, da driftsomkostningerne kommer under forventningerne, og ChargePoint leverer solid driftsmæssig gearing, er vi i stigende grad overbeviste om, at ChargePoint kan demonstrere yderligere forbedringer for at være på vej mod et positivt cash flow ved udgangen af CY24."
"Vi fortsætter med at tro, at ChargePoints skala og lederskab på tværs af vertikaler (flåde, kommerciel og bolig) er undervurderet, ligesom software- og servicetilbuddene, som, selv om de halter efter hypervæksten, der ses i salg af forbundet hardware, bør accelerere i de kommende år med en voksende andel af tilbagevendende kunder,” fortsatte Peterson med at tilføje.
Som sådan vurderer Peterson CHPT som en overvægt (dvs. Køb) vurdering sammen med et prismål på $18. Dette tal formidler hans tillid til CHPT's evne til at stige 53% i løbet af de næste tolv måneder. (For at se Petersons track record, Klik her)
De fleste analytikere tænker i samme baner; med 5 Buys vs. 1 Hold, hævder aktien en Strong Buy-konsensusvurdering. Der forventes også masser af opside; til $19.67 giver det gennemsnitlige mål plads til 12-måneders gevinster på 68%. (Se CHPT aktieprognose på TipRanks)
Guidewire (GWRE)
Den digitale transformation har fået en makeover for mange segmenter, herunder forsikringsbranchen. Guidewire træder ind for at imødekomme overgangen, en virksomhed, der leverer essentielle softwaresystemer til ejendoms- og skadeforsikringsmarkedet og anses for at være førende på området. Dets produkter dækker alt fra policeadministration til krav, til underwriting og analyser, og virksomheden har fokuseret på at flytte kunder til sin cloud-platform. Dette er stadig et uudviklet område i forsikringsbranchen, så der er masser af plads til vækst her.
Guidewire offentliggør sine seneste kvartalsresultater tirsdag (6. december), men vi kan se på kvartalsresultaterne for juli for at få en fornemmelse af virksomhedens status.
I fjerde kvartal af regnskabsåret 2022 steg omsætningen med 7 % år-til-år til 244.6 millioner dollars, mens de slog Street's call med 14.97 millioner dollars. Ligeledes på bundlinjen, adj. EPS på $0.03 slog analytikernes prognose på -$0.01.
Bekymringer om en afdæmpning af efterspørgslen givet den urolige økonomiske baggrund har dog tynget aktierne, som i alt er faldet med 48 % år-til-dato.
Ikke desto mindre JP Morgan's Alexei Gogolev fremhæver potentialet for vækst fremover. Han skriver, "GWRE henvender sig til den del af forsikringsmarkedet, der er mindre end en tredjedel penetreret, hvilket indebærer et bæredygtigt vækstudsigt... GWRE har etableret en af de førende konkurrencepositioner, som gør det muligt for virksomheden at 1) lede den lokale virksomhed. softwareintegration og 2) succesfuld overgang til den førende udbyder af cloud-løsninger til forsikringsselskaberne. Sidstnævnte gjorde det muligt for GWRE at blive go-to-leverandøren for både nye og eksisterende forsikringsselskaber, der ønsker at migrere deres aktiviteter til skyen. Vi vurderer, at GWRE potentielt kan mere end fordoble sin eksisterende omsætning ved at migrere sin eksisterende kundebase til skyen."
Disse kommentarer understøtter Gogolevs overvægtsvurdering (dvs. Køb) på Guidewire-aktier. Med et prisskilt på $78, mener analytikeren, at aktierne kan stige med 34% i løbet af de næste tolv måneder. (For at se Gogolevs track record, Klik her)
Resten af gaden byder på en række meninger, når man overvejer Guidewires udsigter; Alt i alt hævder aktien en konsensusvurdering for moderat køb baseret på 7 køb, 4 beholdninger og 1 salg. Prognosen kalder på 12-måneders gevinster på ~44%, i betragtning af at det gennemsnitlige mål er på $83.80. (Se GWRE aktieprognose på TipRanks)
Farfetch Limited (FTCH)
Den sidste JPM-godkendte aktie, vi støder på, er Farfetch, en virksomhed med speciale i salg af luksusmodevarer. Disse sælges via FTCHs online platform med de mere end 1,400 luksusmærker, der tilbydes lige fra smykker til eksklusive sko, til mode til mænd og kvinder og masser af tilbehør imellem. Den britisk-portugisiske satsning har hovedkontor i London, Storbritannien, men har også kontorer i store globale hubs som blandt andet New York, LA, Tokyo og Shanghai.
Luksusvarer menes at være lidt afskærmet fra det inflationære miljø, men den tankegang har ikke hjulpet Farfetch med at overvinde 2022's bjørn. Faktisk er aktierne faldet med elendige 83% i år, hvor selskabets 3. kvartalsrapport ikke hjælper noget. Nærmere bestemt, adj. EPS på -0.24 dollar kom ind værre end prognosernes opfordring til -0.20 dollar.
Den skuffende begivenhed blev efterfulgt af endnu en. Selskabet afholdt for nylig en investordag, hvor det lagde ud med sine 3-årige udsigter, men det lykkedes ikke at imponere. Aktierne faldt med 35% i den efterfølgende session, et frasalg af JP Morgan's Doug Anmuth kalder "overdrevet" og en, der skaber et "attraktivt indgangspunkt."
Anmuths bull-afhandling for FTCH hviler på flere punkter: "1) FTCH's position som den førende globale markedsplads på luksusmarkedet på $300B, der hurtigt skifter online; 2) FTCH's veletablerede e-koncessionsmodel, der tiltrækker flere mærker og lager til platformen; 3) FTCHs stærke position på det højvoksende kinesiske luksusmarked gennem både FTCH-appen og den nyligt lancerede butik på Alibabas Tmall Luxury Pavilion (TLP); & 4) FTCH's adskillige partnerskaber og vækstdrivere forude, herunder Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus og Ferragamo."
"Vi erkender, at FTCH er en vis-mig-historie," opsummerede den 5-stjernede analytiker, "men vi tror på, at virksomheden fortsætter med at blive en mere værdifuld partner for den globale luksusindustri."
Til dette formål gentager Anmuth en overvægtsvurdering (dvs. Køb) for aktierne sammen med et kursmål på $15. Betydningen for investorerne? Opad på hele 174 % i forhold til det nuværende niveau. (For at se Anmuths track record, Klik her)
Ser man på konsensusfordelingen, er analytikernes opfattelse, at denne aktie er et moderat køb, baseret på 9 køb vs. 1 hold og salg, hver. De fleste synes at mene, at aktierne har fået for meget tæsk; til $13.74 antyder det gennemsnitlige mål, at de vil klatre 151% højere over den etårige tidsramme. (Se Farfetch aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html