Den evige swap er uden tvivl en af de mest betydningsfulde innovationer, der stammer fra kryptovaluta-området. Perpetuals har forbedret prisopdagelsen og fjernet mange af gnidningerne i produkter, der er arvet fra traditionel finansiering, såsom udløbstider, som det er tilfældet med futures. På grund af deres enkelhed og anvendelighed er perpetuals siden blevet det mest populære finansielle instrument til handel med kryptoaktiver, som f.eks. Bitcoin og ethereum.
Nogle af de strukturer, der er til stede i den traditionelle finansverden, er dog genopstået i krypto, hvor det meste af den evige handelsvolumen udføres på centraliserede børser (CEX'er). På trods af den evige swap, der er opfundet af den centraliserede børs BitMEX, bærer decentraliserede børser (DEX'er) nu faklen. Ved at udvide massernes adgang til finansielle produkter og skubbe potentialet for derivater til deres grænser, er DEX'er bedst positioneret til at opfylde den sande mission med krypto.
Vi vil skitsere fire hovedårsager til, hvorfor on-chain-derivater bør være den foretrukne mulighed for erfarne handlende sammenlignet med handel med de samme instrumenter på centraliserede spillesteder.
Citatet 'ikke dine nøgler, ikke dine mønter' bliver ofte givet som det vigtigste råd til kryptobrugere og handlende, men dette kan ikke opnås med CEX'er. Når du indbetaler til centraliserede platforme, opgiver du kontrollen over dine aktiver, og da du ikke længere kontrollerer de private nøgler, er disse mønter teknisk set ikke dine. På trods af hele formålet med kryptovaluta, der kredser om suverænitetsbegreberne, er det kun DEX'er, der legemliggør den sande ånd af cryptocurrency som er decentral af natur.
utallige hacks gennem årene har databrud og mistanke om uredelighed fra centraliserede spillesteder fremhævet de klare fordele ved on-chain-derivater: handlende er i stand til at kontrollere deres aktiver direkte. De fleste DEX'er er bygget oven på Ethereum, og når du bruger disse platforme, er dine penge låst i et ikke-depot smart kontrakt
Smart kontrakt
En smart kontrakt er et stykke software, der automatisk udfører et forudbestemt sæt handlinger, når et bestemt sæt kriterier eller opfyldes. En af nøgleprincipperne i smarte kontrakter er deres evne til at udføre troværdige transaktioner uden tredjeparter og er selvudførende, med deres betingelser skrevet ind i de kodelinjer, der danner dem. Derudover er disse transaktioner både sporbare og irreversible. For eksempel kunne en smart kontrakt bruges til at give royalty-udbetalinger til en musikalsk kunstner, hver gang en sang afspilles i radioen. Kontrakten registrerer, hvornår sangen afspilles, og sender derefter automatisk en udbetaling til kunstneren eller kunstneren. Alle parter involveret i en smart kontrakt skal acceptere vilkårene i kontrakten, før den kan udføres. De skal også give samtykke til eventuelle ændringer i kontrakten. Transaktioner foretaget gennem en smart kontrakt er sporbare og irreversible.Smarte kontrakter blev først foreslået i 1994 af den amerikanske computerforsker Nick Szabo. Szabo skabte en digital valuta kaldet "Bit Gold" i 1998, over 10 år før skabelsen af Bitcoin.Fordele ved smarte kontrakterMange fortalere for smarte kontrakter peger på mange slags kontraktklausuler, der kan gøres delvist eller fuldstændigt selvudførende, selvudførende. håndhævelse, eller simpelthen begge dele. Omvendt kan smarte kontrakter føre til en situation, hvor fejl eller inklusiv sikkerhedshuller er synlige for alle, men måske ikke bliver rettet hurtigt. Det grundlæggende mål med smarte kontrakter er at give yderligere lag af sikkerhed, der er overlegne i forhold til traditionel aftaleret. Herved reduceres andre transaktionsomkostninger forbundet med kontraktindgåelse. Smarte kontrakter optræder mest udbredt i kryptovaluta-området, efter at have implementeret utallige forekomster af smarte kontrakter.
En smart kontrakt er et stykke software, der automatisk udfører et forudbestemt sæt handlinger, når et bestemt sæt kriterier eller opfyldes. En af nøgleprincipperne i smarte kontrakter er deres evne til at udføre troværdige transaktioner uden tredjeparter og er selvudførende, med deres betingelser skrevet ind i de kodelinjer, der danner dem. Derudover er disse transaktioner både sporbare og irreversible. For eksempel kunne en smart kontrakt bruges til at give royalty-udbetalinger til en musikalsk kunstner, hver gang en sang afspilles i radioen. Kontrakten registrerer, hvornår sangen afspilles, og sender derefter automatisk en udbetaling til kunstneren eller kunstneren. Alle parter involveret i en smart kontrakt skal acceptere vilkårene i kontrakten, før den kan udføres. De skal også give samtykke til eventuelle ændringer i kontrakten. Transaktioner foretaget gennem en smart kontrakt er sporbare og irreversible.Smarte kontrakter blev først foreslået i 1994 af den amerikanske computerforsker Nick Szabo. Szabo skabte en digital valuta kaldet "Bit Gold" i 1998, over 10 år før skabelsen af Bitcoin.Fordele ved smarte kontrakterMange fortalere for smarte kontrakter peger på mange slags kontraktklausuler, der kan gøres delvist eller fuldstændigt selvudførende, selvudførende. håndhævelse, eller simpelthen begge dele. Omvendt kan smarte kontrakter føre til en situation, hvor fejl eller inklusiv sikkerhedshuller er synlige for alle, men måske ikke bliver rettet hurtigt. Det grundlæggende mål med smarte kontrakter er at give yderligere lag af sikkerhed, der er overlegne i forhold til traditionel aftaleret. Herved reduceres andre transaktionsomkostninger forbundet med kontraktindgåelse. Smarte kontrakter optræder mest udbredt i kryptovaluta-området, efter at have implementeret utallige forekomster af smarte kontrakter.
Læs denne term. Alle kan interagere med disse smarte kontrakter for at handle derivater på kæden, uanset deres geografi, demografi eller baggrund.
Bortset fra vægten på selvforsorg er en anden stor fordel ved decentraliseret finansiering (DeFi), at enhver bruger kan inspicere statsovergangen og verificere den velordnede udførelse af smarte kontrakter, der for eksempel er ansvarlige for prisopdagelsesmekanismerne og handelsmatching motorer af on-chain derivatprotokoller.
De samme processer er uigennemsigtige på centraliserede platforme. Vi kan ikke være helt sikre på, hvad der foregår bag kulisserne. Og på trods af de kryptografiske værktøjer, der eksisterer for CEX'er til at bevise og verificere reserver af kryptovalutaer, der er deres varetægt på vegne af deres brugere, er der næppe nogen børser, der rent faktisk gør det.
To store bekymringer med CEX'er fra et brugerperspektiv er:
- Har de tilstrækkelige reserver til at behandle alles hævninger, hvis og når sådan en tid kommer?
- Er vi sikre på, at meget af aktiviteten på disse platforme ikke er falsk, dvs. vaskehandel?
Som nævnt før, når du bruger fuldt on-chain DEX'er, er dine aktiver aldrig under nogen andens varetægt (så du kan være sikker på, at der aldrig vil være en bankdrevet situation). Alt er gennemsigtigt, og der kan ikke være tvivl om handelsvolumen. Åbne og gratis at bruge platforme som Dune Analytics er nyttige værktøjer, der gør det muligt for enhver at sætte fokus på forskellige aspekter af DEX'er, og endda tillader dig at skrive dine egne forespørgsler for at få den information, du har brug for.
komponérbarhed
Måske den største fordel i forhold til centraliserede derivatplatforme, som nogle on-chain platforme har, er sammensætning, som refererer til konceptet, hvor en protokol kan bruges i andre on-chain applikationer. Som et resultat af denne egenskab kan den fremme innovation ved at åbne muligheder, der ikke eksisterer uden for DeFi.
At bygge oven på DeFi 'money legos', som i bund og grund er byggestenene i programmerbare penge, er også en tilladelsesfri proces, så enhver udvikler kan begynde at skabe nye ting oven på komponerbare protokoller. For evigheder i kæden kan det variere fra skabelsen af strukturerede produkter til analytics
Analyse
Analytics kan defineres som påvisning, analyse og videregivelse af følgemønstre i data. Analytics søger også at forklare eller nøjagtigt afspejle forholdet mellem data og effektiv beslutningstagning. I handelsområdet anvendes analyser på en forudsigelig måde i et forsøg på mere præcist at forudsige prisen. Denne forudsigende analysemodel involverer generelt analyse af historiske prismønstre, der bruges i et forsøg på at bestemme bestemte prisudfald. Analytics kan også være struktureret med en beskrivende model, hvor læsere forsøger at tegne en sammenhæng og bedre forståelse for, hvordan og hvorfor handlende reagerer på et bestemt sæt variabler. Forhandlere implementerer nogle gange tekniske indikatorer såsom glidende gennemsnit, Bollinger Bands og breakpoints, som er bygget på historiske data og bruges til at forudsige fremtidige prisbevægelser. Hvordan Analytics forholder sig til Algo TradingAnalytics er påberåbt i begrebet algoritmisk handel, hvor software er programmeret til autonomt at signalere og/eller udføre købs- og salgsordrer baseret på en række forudbestemte faktorer. På det institutionelle område er Algo-trading blevet enormt konkurrencedygtig gennem årene, da handelsinstitutioner søger at overgå konkurrenterne gennem automatiserede systemer og den virtuelle anvendelse af handelsstrategier. Fordøjelsen og beregningen af analyser ses også i det nye område med høj frekvens handel, hvor supercomputere bruges til at analysere flere markeder samtidigt for at træffe næsten øjeblikkelige automatiserede handelsbeslutninger. Platforme, der understøtter HFT, har evnen til at klare sig markant bedre end menneskelige handlende. Dette skyldes den medfødte evne til at være i stand til at analysere omfattende datasæt, mens der tages hensyn til en utallig sum af faktorer, som mennesker ikke er i stand til at forstå i en sådan hastighed. Derudover ses analyser med backtesting. Backtesting bruges af handlende til at teste konsistensen og effektiviteten af handelsstrategier og softwarebaserede handelsløsninger i forhold til historiske prisdata. Backtesting fungerer også som en ideel legeplads til videreudvikling af højfrekvent handel samt evaluering af udførelsen af manuelle eller automatiserede handler. Analytics vil fortsat spille en stadig større rolle i handel, efterhånden som nye teknologier og udviklingen af handelsapplikationer udvikler sig ud over menneskelig kapacitet.
Analytics kan defineres som påvisning, analyse og videregivelse af følgemønstre i data. Analytics søger også at forklare eller nøjagtigt afspejle forholdet mellem data og effektiv beslutningstagning. I handelsområdet anvendes analyser på en forudsigelig måde i et forsøg på mere præcist at forudsige prisen. Denne forudsigende analysemodel involverer generelt analyse af historiske prismønstre, der bruges i et forsøg på at bestemme bestemte prisudfald. Analytics kan også være struktureret med en beskrivende model, hvor læsere forsøger at tegne en sammenhæng og bedre forståelse for, hvordan og hvorfor handlende reagerer på et bestemt sæt variabler. Forhandlere implementerer nogle gange tekniske indikatorer såsom glidende gennemsnit, Bollinger Bands og breakpoints, som er bygget på historiske data og bruges til at forudsige fremtidige prisbevægelser. Hvordan Analytics forholder sig til Algo TradingAnalytics er påberåbt i begrebet algoritmisk handel, hvor software er programmeret til autonomt at signalere og/eller udføre købs- og salgsordrer baseret på en række forudbestemte faktorer. På det institutionelle område er Algo-trading blevet enormt konkurrencedygtig gennem årene, da handelsinstitutioner søger at overgå konkurrenterne gennem automatiserede systemer og den virtuelle anvendelse af handelsstrategier. Fordøjelsen og beregningen af analyser ses også i det nye område med høj frekvens handel, hvor supercomputere bruges til at analysere flere markeder samtidigt for at træffe næsten øjeblikkelige automatiserede handelsbeslutninger. Platforme, der understøtter HFT, har evnen til at klare sig markant bedre end menneskelige handlende. Dette skyldes den medfødte evne til at være i stand til at analysere omfattende datasæt, mens der tages hensyn til en utallig sum af faktorer, som mennesker ikke er i stand til at forstå i en sådan hastighed. Derudover ses analyser med backtesting. Backtesting bruges af handlende til at teste konsistensen og effektiviteten af handelsstrategier og softwarebaserede handelsløsninger i forhold til historiske prisdata. Backtesting fungerer også som en ideel legeplads til videreudvikling af højfrekvent handel samt evaluering af udførelsen af manuelle eller automatiserede handler. Analytics vil fortsat spille en stadig større rolle i handel, efterhånden som nye teknologier og udviklingen af handelsapplikationer udvikler sig ud over menneskelig kapacitet.
Læs denne term værktøjer eller endda alternative frontends til at handle med disse kontrakter. Mulighederne er uendelige!
Komponerbare derivatprotokoller kan være byggestenene til nye finansielle produkter. Ligesom hvordan individuelle aktier kan lægges i en kurv for at skabe et indeksprodukt, kan det samme gøres for on-chain derivater. Et relevant eksempel er oprettelsen af SOLUNAVAX indeks af Beverage Finance og Galleon DAO. Ved at bygge på Perpetual Protocols on-chain-derivater giver deres indeks investorer eksponering til tre populære kryptoaktiver (SOL, LUNA og AVAX) gennem en tokeniseret position.
Generelt er en market maker en institution, der står klar til at købe eller sælge et aktiv og genererer en fortjeneste fra bud-ask-spændet: forskellen mellem ask (den kurs, som market maker sælger et aktiv med) og bud ( den kurs, som market maker køber et aktiv til). I modsætning hertil automatiserer den Automated Market Maker (AMM) model, der bruges af mange decentraliserede afledte platforme, dette ved at tillade handlende at placere ordrer med nævnte AMM, som derefter algoritmisk giver en pris. I traditionel finansiering såvel som når det kommer til centraliserede platforme er evnen til at være en market maker begrænset til markedsskabende virksomheder eller børser selv.
Men med DeFi kan enhver blive en market maker, så det åbner op for gebyrindtægterne for alle, der er villige til at levere kryptoaktiver til specifikke 'likviditetspuljer'. For at være sikker, bør nye handlende være opmærksomme på, at mens DeFi-handel giver store innovationer for at hjælpe handlende med at nå deres mål, er der også risici at være opmærksom på. Mens de løser mange af de problemer, man støder på med centraliserede platforme, præsenterer decentraliserede derivater deres eget unikke sæt af problemer, men disse vil kun blive mindre, efterhånden som rummet modnes.
Med mindshare bag DeFi og den fortsatte modning af denne sektor, er fremtiden absolut decentraliseret. I fremtiden vil vi med tiden se CEX'er forbinde til forskellige DeFi-protokoller for øget effektivitet, gennemsigtighed og bedre adgang til aggregeret likviditet.
For at komme i gang med DeFi-handel, anbefales det, at du bliver fortrolig med mekanismen for automatiserede markedsskabere (AMM'er), hvilket kan gøres ved at studere Uniswap hvidbog. Da der ikke er nogen begrænsninger på minimumsindskud, er et andet forslag at indbetale en lille mængde midler eller bruge en protokols testnet-platform for at få noget erfaring under dit bælte, før du handler med størrelse.
By Yenwen Feng, Medstifter, Evig protokol
Den evige swap er uden tvivl en af de mest betydningsfulde innovationer, der stammer fra kryptovaluta-området. Perpetuals har forbedret prisopdagelsen og fjernet mange af gnidningerne i produkter, der er arvet fra traditionel finansiering, såsom udløbstider, som det er tilfældet med futures. På grund af deres enkelhed og anvendelighed er perpetuals siden blevet det mest populære finansielle instrument til handel med kryptoaktiver, som f.eks. Bitcoin og ethereum.
Nogle af de strukturer, der er til stede i den traditionelle finansverden, er dog genopstået i krypto, hvor det meste af den evige handelsvolumen udføres på centraliserede børser (CEX'er). På trods af den evige swap, der er opfundet af den centraliserede børs BitMEX, bærer decentraliserede børser (DEX'er) nu faklen. Ved at udvide massernes adgang til finansielle produkter og skubbe potentialet for derivater til deres grænser, er DEX'er bedst positioneret til at opfylde den sande mission med krypto.
Vi vil skitsere fire hovedårsager til, hvorfor on-chain-derivater bør være den foretrukne mulighed for erfarne handlende sammenlignet med handel med de samme instrumenter på centraliserede spillesteder.
Citatet 'ikke dine nøgler, ikke dine mønter' bliver ofte givet som det vigtigste råd til kryptobrugere og handlende, men dette kan ikke opnås med CEX'er. Når du indbetaler til centraliserede platforme, opgiver du kontrollen over dine aktiver, og da du ikke længere kontrollerer de private nøgler, er disse mønter teknisk set ikke dine. På trods af hele formålet med kryptovaluta, der kredser om suverænitetsbegreberne, er det kun DEX'er, der legemliggør den sande ånd af cryptocurrency som er decentral af natur.
utallige hacks gennem årene har databrud og mistanke om uredelighed fra centraliserede spillesteder fremhævet de klare fordele ved on-chain-derivater: handlende er i stand til at kontrollere deres aktiver direkte. De fleste DEX'er er bygget oven på Ethereum, og når du bruger disse platforme, er dine penge låst i et ikke-depot smart kontrakt
Smart kontrakt
En smart kontrakt er et stykke software, der automatisk udfører et forudbestemt sæt handlinger, når et bestemt sæt kriterier eller opfyldes. En af nøgleprincipperne i smarte kontrakter er deres evne til at udføre troværdige transaktioner uden tredjeparter og er selvudførende, med deres betingelser skrevet ind i de kodelinjer, der danner dem. Derudover er disse transaktioner både sporbare og irreversible. For eksempel kunne en smart kontrakt bruges til at give royalty-udbetalinger til en musikalsk kunstner, hver gang en sang afspilles i radioen. Kontrakten registrerer, hvornår sangen afspilles, og sender derefter automatisk en udbetaling til kunstneren eller kunstneren. Alle parter involveret i en smart kontrakt skal acceptere vilkårene i kontrakten, før den kan udføres. De skal også give samtykke til eventuelle ændringer i kontrakten. Transaktioner foretaget gennem en smart kontrakt er sporbare og irreversible.Smarte kontrakter blev først foreslået i 1994 af den amerikanske computerforsker Nick Szabo. Szabo skabte en digital valuta kaldet "Bit Gold" i 1998, over 10 år før skabelsen af Bitcoin.Fordele ved smarte kontrakterMange fortalere for smarte kontrakter peger på mange slags kontraktklausuler, der kan gøres delvist eller fuldstændigt selvudførende, selvudførende. håndhævelse, eller simpelthen begge dele. Omvendt kan smarte kontrakter føre til en situation, hvor fejl eller inklusiv sikkerhedshuller er synlige for alle, men måske ikke bliver rettet hurtigt. Det grundlæggende mål med smarte kontrakter er at give yderligere lag af sikkerhed, der er overlegne i forhold til traditionel aftaleret. Herved reduceres andre transaktionsomkostninger forbundet med kontraktindgåelse. Smarte kontrakter optræder mest udbredt i kryptovaluta-området, efter at have implementeret utallige forekomster af smarte kontrakter.
En smart kontrakt er et stykke software, der automatisk udfører et forudbestemt sæt handlinger, når et bestemt sæt kriterier eller opfyldes. En af nøgleprincipperne i smarte kontrakter er deres evne til at udføre troværdige transaktioner uden tredjeparter og er selvudførende, med deres betingelser skrevet ind i de kodelinjer, der danner dem. Derudover er disse transaktioner både sporbare og irreversible. For eksempel kunne en smart kontrakt bruges til at give royalty-udbetalinger til en musikalsk kunstner, hver gang en sang afspilles i radioen. Kontrakten registrerer, hvornår sangen afspilles, og sender derefter automatisk en udbetaling til kunstneren eller kunstneren. Alle parter involveret i en smart kontrakt skal acceptere vilkårene i kontrakten, før den kan udføres. De skal også give samtykke til eventuelle ændringer i kontrakten. Transaktioner foretaget gennem en smart kontrakt er sporbare og irreversible.Smarte kontrakter blev først foreslået i 1994 af den amerikanske computerforsker Nick Szabo. Szabo skabte en digital valuta kaldet "Bit Gold" i 1998, over 10 år før skabelsen af Bitcoin.Fordele ved smarte kontrakterMange fortalere for smarte kontrakter peger på mange slags kontraktklausuler, der kan gøres delvist eller fuldstændigt selvudførende, selvudførende. håndhævelse, eller simpelthen begge dele. Omvendt kan smarte kontrakter føre til en situation, hvor fejl eller inklusiv sikkerhedshuller er synlige for alle, men måske ikke bliver rettet hurtigt. Det grundlæggende mål med smarte kontrakter er at give yderligere lag af sikkerhed, der er overlegne i forhold til traditionel aftaleret. Herved reduceres andre transaktionsomkostninger forbundet med kontraktindgåelse. Smarte kontrakter optræder mest udbredt i kryptovaluta-området, efter at have implementeret utallige forekomster af smarte kontrakter.
Læs denne term. Alle kan interagere med disse smarte kontrakter for at handle derivater på kæden, uanset deres geografi, demografi eller baggrund.
Bortset fra vægten på selvforsorg er en anden stor fordel ved decentraliseret finansiering (DeFi), at enhver bruger kan inspicere statsovergangen og verificere den velordnede udførelse af smarte kontrakter, der for eksempel er ansvarlige for prisopdagelsesmekanismerne og handelsmatching motorer af on-chain derivatprotokoller.
De samme processer er uigennemsigtige på centraliserede platforme. Vi kan ikke være helt sikre på, hvad der foregår bag kulisserne. Og på trods af de kryptografiske værktøjer, der eksisterer for CEX'er til at bevise og verificere reserver af kryptovalutaer, der er deres varetægt på vegne af deres brugere, er der næppe nogen børser, der rent faktisk gør det.
To store bekymringer med CEX'er fra et brugerperspektiv er:
- Har de tilstrækkelige reserver til at behandle alles hævninger, hvis og når sådan en tid kommer?
- Er vi sikre på, at meget af aktiviteten på disse platforme ikke er falsk, dvs. vaskehandel?
Som nævnt før, når du bruger fuldt on-chain DEX'er, er dine aktiver aldrig under nogen andens varetægt (så du kan være sikker på, at der aldrig vil være en bankdrevet situation). Alt er gennemsigtigt, og der kan ikke være tvivl om handelsvolumen. Åbne og gratis at bruge platforme som Dune Analytics er nyttige værktøjer, der gør det muligt for enhver at sætte fokus på forskellige aspekter af DEX'er, og endda tillader dig at skrive dine egne forespørgsler for at få den information, du har brug for.
komponérbarhed
Måske den største fordel i forhold til centraliserede derivatplatforme, som nogle on-chain platforme har, er sammensætning, som refererer til konceptet, hvor en protokol kan bruges i andre on-chain applikationer. Som et resultat af denne egenskab kan den fremme innovation ved at åbne muligheder, der ikke eksisterer uden for DeFi.
At bygge oven på DeFi 'money legos', som i bund og grund er byggestenene i programmerbare penge, er også en tilladelsesfri proces, så enhver udvikler kan begynde at skabe nye ting oven på komponerbare protokoller. For evigheder i kæden kan det variere fra skabelsen af strukturerede produkter til analytics
Analyse
Analytics kan defineres som påvisning, analyse og videregivelse af følgemønstre i data. Analytics søger også at forklare eller nøjagtigt afspejle forholdet mellem data og effektiv beslutningstagning. I handelsområdet anvendes analyser på en forudsigelig måde i et forsøg på mere præcist at forudsige prisen. Denne forudsigende analysemodel involverer generelt analyse af historiske prismønstre, der bruges i et forsøg på at bestemme bestemte prisudfald. Analytics kan også være struktureret med en beskrivende model, hvor læsere forsøger at tegne en sammenhæng og bedre forståelse for, hvordan og hvorfor handlende reagerer på et bestemt sæt variabler. Forhandlere implementerer nogle gange tekniske indikatorer såsom glidende gennemsnit, Bollinger Bands og breakpoints, som er bygget på historiske data og bruges til at forudsige fremtidige prisbevægelser. Hvordan Analytics forholder sig til Algo TradingAnalytics er påberåbt i begrebet algoritmisk handel, hvor software er programmeret til autonomt at signalere og/eller udføre købs- og salgsordrer baseret på en række forudbestemte faktorer. På det institutionelle område er Algo-trading blevet enormt konkurrencedygtig gennem årene, da handelsinstitutioner søger at overgå konkurrenterne gennem automatiserede systemer og den virtuelle anvendelse af handelsstrategier. Fordøjelsen og beregningen af analyser ses også i det nye område med høj frekvens handel, hvor supercomputere bruges til at analysere flere markeder samtidigt for at træffe næsten øjeblikkelige automatiserede handelsbeslutninger. Platforme, der understøtter HFT, har evnen til at klare sig markant bedre end menneskelige handlende. Dette skyldes den medfødte evne til at være i stand til at analysere omfattende datasæt, mens der tages hensyn til en utallig sum af faktorer, som mennesker ikke er i stand til at forstå i en sådan hastighed. Derudover ses analyser med backtesting. Backtesting bruges af handlende til at teste konsistensen og effektiviteten af handelsstrategier og softwarebaserede handelsløsninger i forhold til historiske prisdata. Backtesting fungerer også som en ideel legeplads til videreudvikling af højfrekvent handel samt evaluering af udførelsen af manuelle eller automatiserede handler. Analytics vil fortsat spille en stadig større rolle i handel, efterhånden som nye teknologier og udviklingen af handelsapplikationer udvikler sig ud over menneskelig kapacitet.
Analytics kan defineres som påvisning, analyse og videregivelse af følgemønstre i data. Analytics søger også at forklare eller nøjagtigt afspejle forholdet mellem data og effektiv beslutningstagning. I handelsområdet anvendes analyser på en forudsigelig måde i et forsøg på mere præcist at forudsige prisen. Denne forudsigende analysemodel involverer generelt analyse af historiske prismønstre, der bruges i et forsøg på at bestemme bestemte prisudfald. Analytics kan også være struktureret med en beskrivende model, hvor læsere forsøger at tegne en sammenhæng og bedre forståelse for, hvordan og hvorfor handlende reagerer på et bestemt sæt variabler. Forhandlere implementerer nogle gange tekniske indikatorer såsom glidende gennemsnit, Bollinger Bands og breakpoints, som er bygget på historiske data og bruges til at forudsige fremtidige prisbevægelser. Hvordan Analytics forholder sig til Algo TradingAnalytics er påberåbt i begrebet algoritmisk handel, hvor software er programmeret til autonomt at signalere og/eller udføre købs- og salgsordrer baseret på en række forudbestemte faktorer. På det institutionelle område er Algo-trading blevet enormt konkurrencedygtig gennem årene, da handelsinstitutioner søger at overgå konkurrenterne gennem automatiserede systemer og den virtuelle anvendelse af handelsstrategier. Fordøjelsen og beregningen af analyser ses også i det nye område med høj frekvens handel, hvor supercomputere bruges til at analysere flere markeder samtidigt for at træffe næsten øjeblikkelige automatiserede handelsbeslutninger. Platforme, der understøtter HFT, har evnen til at klare sig markant bedre end menneskelige handlende. Dette skyldes den medfødte evne til at være i stand til at analysere omfattende datasæt, mens der tages hensyn til en utallig sum af faktorer, som mennesker ikke er i stand til at forstå i en sådan hastighed. Derudover ses analyser med backtesting. Backtesting bruges af handlende til at teste konsistensen og effektiviteten af handelsstrategier og softwarebaserede handelsløsninger i forhold til historiske prisdata. Backtesting fungerer også som en ideel legeplads til videreudvikling af højfrekvent handel samt evaluering af udførelsen af manuelle eller automatiserede handler. Analytics vil fortsat spille en stadig større rolle i handel, efterhånden som nye teknologier og udviklingen af handelsapplikationer udvikler sig ud over menneskelig kapacitet.
Læs denne term værktøjer eller endda alternative frontends til at handle med disse kontrakter. Mulighederne er uendelige!
Komponerbare derivatprotokoller kan være byggestenene til nye finansielle produkter. Ligesom hvordan individuelle aktier kan lægges i en kurv for at skabe et indeksprodukt, kan det samme gøres for on-chain derivater. Et relevant eksempel er oprettelsen af SOLUNAVAX indeks af Beverage Finance og Galleon DAO. Ved at bygge på Perpetual Protocols on-chain-derivater giver deres indeks investorer eksponering til tre populære kryptoaktiver (SOL, LUNA og AVAX) gennem en tokeniseret position.
Generelt er en market maker en institution, der står klar til at købe eller sælge et aktiv og genererer en fortjeneste fra bud-ask-spændet: forskellen mellem ask (den kurs, som market maker sælger et aktiv med) og bud ( den kurs, som market maker køber et aktiv til). I modsætning hertil automatiserer den Automated Market Maker (AMM) model, der bruges af mange decentraliserede afledte platforme, dette ved at tillade handlende at placere ordrer med nævnte AMM, som derefter algoritmisk giver en pris. I traditionel finansiering såvel som når det kommer til centraliserede platforme er evnen til at være en market maker begrænset til markedsskabende virksomheder eller børser selv.
Men med DeFi kan enhver blive en market maker, så det åbner op for gebyrindtægterne for alle, der er villige til at levere kryptoaktiver til specifikke 'likviditetspuljer'. For at være sikker, bør nye handlende være opmærksomme på, at mens DeFi-handel giver store innovationer for at hjælpe handlende med at nå deres mål, er der også risici at være opmærksom på. Mens de løser mange af de problemer, man støder på med centraliserede platforme, præsenterer decentraliserede derivater deres eget unikke sæt af problemer, men disse vil kun blive mindre, efterhånden som rummet modnes.
Med mindshare bag DeFi og den fortsatte modning af denne sektor, er fremtiden absolut decentraliseret. I fremtiden vil vi med tiden se CEX'er forbinde til forskellige DeFi-protokoller for øget effektivitet, gennemsigtighed og bedre adgang til aggregeret likviditet.
For at komme i gang med DeFi-handel, anbefales det, at du bliver fortrolig med mekanismen for automatiserede markedsskabere (AMM'er), hvilket kan gøres ved at studere Uniswap hvidbog. Da der ikke er nogen begrænsninger på minimumsindskud, er et andet forslag at indbetale en lille mængde midler eller bruge en protokols testnet-platform for at få noget erfaring under dit bælte, før du handler med størrelse.
By Yenwen Feng, Medstifter, Evig protokol
Kilde: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
