I 2017 gjorde forretningsmagnaten Warren Buffett noget, der er noget usædvanligt for ham. Han hældte hundredvis af millioner af dollars ind i en ejendomsinvestering.
Buffett har tidligere været afvisende over for ejendomsinvesteringer. Han har kaldt det en "elendig investering", til dels fordi fast ejendom kan være dyrt at vedligeholde. Fast ejendom kræver også ofte "sved egenkapital" eller den fysiske indsats, der er nødvendig for at opgradere ejendomme eller simpelthen forhindre dem i at forfalde.
Men i 2017 Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) investerede 377 millioner dollars i et ejendomsselskab, og i 2020 skaffede det yderligere 5.8 millioner aktier.
Det pågældende firma er BUTIK Hovedstad (NYSE: STOR), en ejendomsinvesteringsfond (REITs), der kontrollerer over 3,000 ejendomme i hele USA, herunder restaurantsteder, produktionsfaciliteter, børnehaver, autoværksteder og fitnesscentre.
STORE har været på et varmt udbytte, siden det begyndte at sende udbetalinger i 2014, og hævede sit udbytte med 259% i tiden siden. Det giver nu et udbytte på 5.17 %, eller næsten tre gange så højt som det gennemsnitlige udbytte på 1.82 %, der tilbydes af S&P 500-virksomheder.
STORE opnåede denne fænomenale udbytterække takket være en særlig betegnelse i den amerikanske skattelov. Som REIT er den fritaget for selskabsskat på sine ejendomsbesiddelser - så længe den returnerer mindst 90% af sit overskud tilbage til investorerne i form af udbytte hvert år.
REIT'er blev hårdt ramt under pandemien, men de er siden vendt tilbage til fordel. I november 2020, milliardær investor Bruce Flatt, kendt som Canadas Buffett for de mere end 500 milliarder dollars, han har forvaltet med succes hos Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) i årtier, fortalte Bloomberg, at han anser REITs for at være de bedste tilbud på dagens marked.
I de to år siden er flere milliardærer opvarmet til REIT'er. Steve Schwarzman, administrerende direktør for private equity-virksomheden Blackstone Group til $41.2 milliarder, lancerede en ejendomsflagskibsfond med det mål at rejse 30.3 milliarder dollars. Bill Ackman fra Pershing Capital, der smidigt handlede omkring det pandemi-inducerede markedskrak og efterfølgende opsving for at tjene 3.8 milliarder dollars i overskud, anbefaler nu REIT'er til at sikre sig mod inflation. Og Paul Tudor Jones, der forudsagde aktiemarkedskrakket i 1987 og tjente 100 millioner dollars fra det, øsede hundredtusindvis af aktier i REIT'er sidste kvartal.
Den dovne måde at være udlejer på
Ejendomsinvesteringsfonde tilbyder en måde at tjene penge på ejendomme uden at bekymre sig om vedligeholdelse - ingen opkald fra lejere om ødelagt aircondition, ingen ejendomsskatter og ingen af de svedkapitalhovedpine, som personligt jordejerskab medfører.
Men REIT'er er ikke en sølvkugle. Vanguard Real Estate ETF, en fond, der sporer REIT'er, har givet et afkast på 48 % siden januar 2012. S&P 500 har i mellemtiden haft et afkast på 214 %.
Høje udbytteudbetalinger kan være, hvad nogle investorer prioriterer frem for kapitalstigning. Men mindst én milliardær, Jeff Bezos, omgår REIT-dille for en endnu mere aggressiv måde at spille fast ejendom på.
For indkomstinvestorer, der ønsker at fravælge opgaverne med ejendomsbesiddelse - og give afkald på et udbytte for at målrette kapitalstigningen - kan crowdfunding være et svar. Benzinga har udarbejdet en Ejendomstilbud Screener for at hjælpe læserne med at finde og holde styr på mulighederne for passiv ejendom link..
Gå ikke glip af advarsler i realtid om dine aktier – deltag Benzinga Pro gratis! Prøv værktøjet, der hjælper dig med at investere smartere, hurtigere og bedre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga giver ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheder forbeholdes.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html