Dette år startede med et stærkt opsving på markederne, men den seneste måned har de positive følelser begyndt at sprudle. Silicon Valley Banks fiasko startede frygten for en smitte og deraf følgende bankkørsler, som kun delvist blev opvejet af føderale regulatoriske handlinger. Men der er en voksende konsensus om, at det var de føderale handlinger, der satte betingelserne for bankkrisen, da centralbanken hævede renten for at bekæmpe inflationen. Nu forsøger investorer at klare nedfaldet: ulmende bankproblemer, vedvarende høj inflation og forhøjede renter.
Men ikke alt er undergang og dysterhed. Ifølge Mike Wilson, ledende amerikanske aktiestrateg hos Morgan Stanley, kan det, vi ser nu, varsle begyndelsen på enden på bjørnemarkedet. Mens markedet er volatilt, beskriver Wilson et positivt set-up for investorer, der ønsker at holde aktier på lang sigt.
"Fra et aktiemarkedsperspektiv betyder de [nylige] begivenheder, at kredittilgængeligheden er faldende for et bredt stykke af økonomien, hvilket kan være den katalysator, der endelig overbeviser markedsdeltagere om, at indtjeningsestimater er for høje. Vi har ventet tålmodigt på denne anerkendelse, for med den kommer den reelle købsmulighed... Vi tror, det er præcis sådan, bjørnemarkederne ender,” sagde Wilson.
Aktieanalytikerne hos Morgan Stanley følger Wilsons føring og peger på de aktier, der giver solide muligheder på lang sigt. Ved at bruge TipRanks-platformen har vi slået detaljerne op om tre af disse valg; hver har en stærk købsvurdering fra gaden sammen med et tocifret opsidepotentiale. Lad os se nærmere.
United Health Group (UNH)
Først ud er verdens største sundhedsforsikringsselskab, UnitedHealth. Virksomheden er primært en udbyder af sundhedsforsikringer, og i partnerskab med arbejdsgivere, udbydere og regeringer gør den sundhedspleje tilgængelig for mere end 151 millioner mennesker.
Omfanget af denne forretning er synlig i virksomhedens indtjeningsrapporter. I det sidste rapporterede kvartal, 4Q22, viste UnitedHealth en kvartalsvis toplinje på $82.8 milliarder, en stigning på 12% år-over-år og omkring $270 millioner før forventningerne. På bundlinjen havde selskabet en ikke-GAAP EPS på $5.34, en stigning på 19% å/å og over konsensusestimat på $5.17. For hele året havde UnitedHealth en omsætning på 324 milliarder dollars, til en gevinst på 13 % å/å. Firmaets justerede nettoindtjening for hele året nåede op på 22.19 USD per aktie.
Ser vi fremad, vejleder UNH mod $357 milliarder til $360 milliarder i indtægter for 2023, og forventer at indbringe $24.40 til $24.90 i justeret netto EPS.
Den 5-stjernede analytiker Erin Wright, der dækker denne aktie for Morgan Stanley, fremlægger en enkel sag, som investorerne kan overveje, og siger: "I sundhedsforsikringer er størrelsen konge, og UNH er det største nationale forsikringsselskab med top-tre-placering i næsten alle forsikringsområder. markeder. Vi tror på, at robustheden af UNH's diversificerede virksomheder vil generere langsigtet tocifret indtjeningsvækst med høj synlighed som en klassens bedste vertikalt integrerede MCO i en meget defensiv kategori."
Til dette formål vurderer Wright, at UNH-aktier er overvægtige (dvs. Køb), og hendes kursmål på $587 indebærer en gevinst på ~22% på et års tidshorisont. (For at se Wrights track record, klik her)
Samlet set understøttes Strong Buy-konsensus om denne aktie af 10 nylige analytikeranmeldelser, med en opdeling på 9 til 1, der favoriserer Køb frem for Hold. Aktiens gennemsnitlige kursmål på $599.33 indikerer potentiale for en 24% etårig upside fra den nuværende aktiekurs på $481.82. Som en lille bonus udbetaler selskabet også regelmæssigt udbytte, der i øjeblikket giver 1.4 % årligt. (Se UNH aktieprognose)
T-Mobile US (TMUS)
Det næste Morgan Stanley-valg, vi kigger på, er en anden gigant i dens industri. T-Mobile er et af de bedst kendte navne i den amerikanske trådløse forretning og er den næststørste udbyder af trådløse netværkstjenester på det amerikanske marked.
Ved udgangen af 2022 havde virksomheden 1.4 millioner nye efterbetalte konti for året og et samlet nettokundeantal på 113.6 millioner. T-Mobile er førende inden for udrulningen af 5G-tjenester i USA og kan prale af 2.6 millioner højhastighedsinternetkunder ved udgangen af 2022.
Store kundetal og store markedsandele har ført til stærke indtjeningsresultater. T-Mobiles sidste kvartalsudgivelse, for 4Q22, viste $1.18 i GAAP EPS, hvilket slog prognosen med 8 cents, eller 7%, og steg med imponerende 247% år-til-år.
Selskabet opnåede disse indtjeningsresultater på trods af et beskedent tab i omsætning. Den kvartalsvise toplinje på $20.3 milliarder var $39 millioner under forventningerne og faldt 2.4% å/å.
Den frie pengestrøm skilte sig dog virkelig ud. T-Mobile genererede 2.2 milliarder USD i FCF i 4. kvartal, og dets FCF-tal for hele året på 7.7 milliarder USD viste en 'brancheledende' stigning på 36 %, samtidig med at det slog tidligere offentliggjorte retningslinjer. Selskabets kontantgenerering gjorde det muligt at understøtte aktieværdien ved at tilbagekøbe 21.4 millioner aktier i 2022 for i alt 3 mia.
Denne aktie fik nik fra Simon Flannery, en anden af Morgan Stanleys 5-stjernede analytikere. Flannery skrev om TMUS: "Virksomheden har en klar vækststrategi, der primært er baseret på aktiegevinster på vigtige, underpenetrerede markeder: lille by/landdistrikt, virksomhed og top 100 markedsnetværkssøgende. Derudover har T-Mobile ført an inden for fast trådløst hjemmebredbånd som en helt ny markedsmulighed for virksomheden, der forventes at skalere til 7-8 mio. abonnenter i 2025."
Ved at følge denne holdning fremad vurderer Flannery TMUS-aktien til en overvægt (dvs. Køb) med et kursmål på $175, hvilket indikerer ~22 % opside for de næste 12 måneder. (For at se Flannerys track record, klik her)
Ikke færre end 14 af Wall Streets analytikere har anmeldt T-Mobiles aktier for nylig, og de har givet aktien 12 Køb og 2 Hold for en Stærk Køb konsensusvurdering. Aktierne handles for $143.90, med et gennemsnitligt kursmål på $181 for at foreslå ~26% opadpotentiale ved udgangen af dette år. (Se TMUS aktieprognose)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Vi vil afslutte denne liste over Morgan Stanleys langsigtede aktieudvalg med Thermo Fisher Scientific, en vigtig aktør inden for laboratorieforskning.
Thermo Fisher er en producent og leverandør af laboratorieudstyr – videnskabelige instrumenter, kemikalier og reagenser, prøveudtagnings- og testforsyninger og endda laboratorierelaterede softwaresystemer. Thermo Fisher arbejder med en bred kundebase og betjener alle kunder inden for ethvert felt, der involverer laboratoriearbejde; virksomheden handler ofte med akademikere, medicinske forskere og offentlige enheder.
Mens Thermo Fisher indtager en meget særlig niche, har det været rentabelt at levere til forskningslaboratorier i den post-pandemiske verden. Selskabets resultater for 4Q22 så både top- og bundlinjen slå forventningerne, selvom de ikke voksede år-til-år. På toplinjen var den kvartalsvise omsætning på 11.45 milliarder dollar hele 1.04 milliarder dollar over prognosen, mens den ikke-GAAP EPS på 5.40 dollar på bundlinjen var 20 cents foran konsensusestimaterne.
Thermo Fisher fangede Morgan Stanley-analytiker Tejas Savant, som skriver: "Vi kan lide TMO på grund af bredden af dets portefølje, diversificerede kundebase og skala – egenskaber, som vi mener vil vise sig at være fordelagtige til at navigere i en potentiel recession, foruden inflationspres og geopolitisk usikkerhed. TMO's gunstige slutmarkedseksponering, PPI-forretningssystem og track record for konsekvent eksekvering i al slags vejr understøtter vores tillid til ledelsens langsigtede organiske vækstmål på 7-9% med vækst i EPS i midten af teenagere."
Ikke overraskende vurderer Savant TMO-aktier som overvægtige (dvs. Køb), mens hans $670 tyder på, at aktien vil vokse 19% i det kommende år. (Klik her for at se Savants track record)
Samlet set har denne aktie hentet 14 nylige analytikeranmeldelser, og disse inkluderer 12 Køb, der overbalancerer 1 Hold og 1 Sælg for en stærk Køb-konsensusvurdering. Aktiens gennemsnitlige kursmål på $656.71 indebærer ~17% etårig gevinst fra den nuværende aktiekurs på $561.69. (Se TMO aktieprognose)
For at finde gode ideer til aktiehandel til attraktive værdiansættelser kan du besøge TipRanks' bedste aktier at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html