Inflationens indvirkning på investeringer

Hvordan investorer kan beskytte deres porteføljer mod virkningerne af stigende inflation

Føler du, at du er blevet presset økonomisk tilbage? Du er ikke den eneste. Inflationen har ramt sit højeste punkt ifølge rapporter i 2022. Det har påvirket flere virksomheder, uanset omfanget, på grund af reduktionen i forbrugernes indkøb. 

Hvad er inflation?

Inflation er et økonomisk fænomen, der resulterer i et fortsat løft i det generelle prisniveau på tjenesteydelser og varer i en økonomi over en periode. Forskningsperspektiv, i sin stikprøve på Business, beskriver inflationen som en vedvarende stigning i leveomkostningerne, ofte målt ved forbrugerprisindekset (CPI).

Inflation er en væsentlig bekymring for investorer, fordi den kan ødelægge købekraften af ​​deres investeringer over tid. Inflation kan også påvirke økonomien og de finansielle markeder, hvilket fører til ændringer i renter, aktiekurser og obligationsrenter. Her vil vi undersøge inflationens indvirkning på investeringer og diskutere måder, hvorpå investorer kan beskytte deres porteføljer mod virkningerne af stigende inflation.

Inflationens indvirkning på investeringerne

Inflation kan påvirke investeringerne betydeligt, fordi den reducerer den faktiske værdi af penge over tid. Når der er en stigning i det generelle prisniveau på varer og tjenesteydelser, kan samme mængde penge købe færre varer og tjenesteydelser. Det betyder, at investorer, der besidder kontanter eller likvide midler, kan se værdien af ​​deres investeringer falde i reale termer. 

For eksempel, hvis inflationen er 3%, og en investor har $100 i kontanter, vil værdien af ​​disse penge i form af købekraft blive reduceret til $97 efter et år.

Obligationer

Obligationer er en type værdipapir udstedt af regeringer og andre organisationer for at rejse midler fra investorer. Når nogen køber en obligation, låner de penge til udstederen, og til gengæld modtager de rentebetalinger og hovedstolen ved udløb. Rentebetalingerne på obligationer er faste, hvilket betyder, at den faktiske værdi af betalingerne falder i takt med, at inflationen stiger. 

Hvis du holder en obligation til udløb, vil du modtage obligationens pålydende værdi, men hovedstolens købekraft vil være lavere på grund af inflation. Som følge heraf kan stigende inflation føre til lavere realafkast på obligationer.

Lagre

Lagre repræsentere ejerskab i et selskab, og når du køber en aktie, køber du en andel af virksomhedens indtjening og aktiver. Når inflationen stiger, kan virksomheder stå over for højere omkostninger til råvarer og arbejdskraft, hvilket fører til lavere fortjenstmargener. Dette kan føre til lavere aktiekurser, da investorerne bliver mere forsigtige med virksomhedens indtjeningspotentiale. På den anden side kan nogle virksomheder måske vælte de højere omkostninger over på forbrugerne ved at hæve priserne, hvilket kan føre til højere profit og højere aktiekurser.

Fast ejendom

Fast ejendom er en håndgribelig ejendom, der kan give indkomst og påskønnelse over tid. Inflation kan påvirke fast ejendom på flere måder. Når inflationen stiger, stiger omkostningerne til byggematerialer og arbejdskraft, hvilket resulterer i lavere investeringer. 

Investeringsstrategier for at beskytte porteføljer mod inflation

Investorer kan bruge flere investeringsstrategier til at beskytte deres porteføljer mod virkningerne af inflation. Nogle af disse strategier omfatter:

Investering i inflationsbeskyttede værdipapirer

Inflationsbeskyttede værdipapirer er investeringer, der er specifikt designet til at beskytte mod inflation. Disse værdipapirer omfatter statskassens inflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS) og inflationsbundne obligationer. TIPS er obligationer udstedt af det amerikanske finansministerium, der er indekseret til inflation, hvilket betyder, at obligationens hovedværdi stiger med inflationen. 

Inflationsbundne obligationer fungerer på samme måde, men de er udstedt af andre regeringer og virksomheder. Investering i inflationsbeskyttede værdipapirer kan give investorer en sikring mod inflation, fordi værdien af ​​disse værdipapirer stiger med inflationen.

Investering i faste aktiver

Materielle aktiver er fysiske aktiver såsom fast ejendom, råvarer og naturressourcer. Deres værdi stiger med inflationen. For eksempel, når inflationen stiger, har råvarer som guld og olie en tendens til at stige. 

Men at investere i materielle aktiver kan også være risikabelt, fordi værdien af ​​disse aktiver kan være volatil og underlagt markedsudsving.

Diversificerende investeringer

Diversificering er en gyldig investeringsstrategi, der involverer spredning af investeringer på tværs af forskellige aktivklasser. Dette kan bidrage til at reducere risikoen for tab fra en investering. Diversificering kan også beskytte mod inflationens virkninger, fordi forskellige aktivklasser præsterer forskelligt i inflationsperioder. 

For eksempel, mens aktier kan klare sig dårligt i perioder med inflation, råvarer og fast ejendom kan klare sig godt. Ved at diversificere investeringerne på tværs af forskellige aktivklasser kan investorer beskytte deres porteføljer mod virkningerne af inflation.

Investering i aktier med højt afkast

Højtydende aktier er aktier, der giver et højt udbytte. Disse aktier opnår indkomst selv i inflationsperioder. Dette skyldes, at virksomheder, der betaler højt udbytte, er mere tilbøjelige til at have stabil indtjening og pengestrømme, hvilket kan være med til at afbøde inflationens indvirkning på deres rentabilitet. Derudover kan højtydende aktier give investorer en indtægtskilde, som kan bidrage til at opveje eventuelle virkninger af inflation på værdien af ​​deres portefølje.

Investering i emerging markets

Når man investerer i emerging markets, investerer du i lande, der oplever hurtig økonomisk vækst og udvikling. Disse markeder er almindeligvis mindre påvirket af inflation end udviklede markeder. Dette skyldes, at emerging markets har en tendens til at have lavere gældsniveauer og mere fleksible valutakurser, hvilket kan hjælpe med at afbøde inflationens indvirkning på deres økonomier. Derudover har emerging markets højere vækstrater, hvilket kan give investorer mulighed for højere afkast.

Konklusion

Inflation er en stor bekymring for investorer, fordi den fuldstændig ødelægger købekraften af ​​deres investeringer over tid. Men investorer kan bruge flere investeringsstrategier til at styrke deres porteføljer mod virkningerne af inflation. Disse strategier omfatter investering i inflationsbeskyttede værdipapirer, investering i materielle aktiver, diversificering af investeringer, investering i højtafkastaktier og investering i emerging markets. 

Ved at bruge disse strategier kan investorer potentielt generere højere afkast på lang sigt. Essays UK foreslår, at investorer altid nøje bør overveje deres investeringsmål, risikotolerance og økonomiske situation, før de træffer investeringsbeslutninger.