"Inflationsgabet" er din største trussel nu. Her er, hvordan du slår det

Uanset om du ejer et statskasse or den typiske udbytteaktie i disse dage, er du stadig at tabe penge efter inflation.

Jeg ved hvad du tænker: fortæl mig noget jeg ikke ved!

Men der er en løsning, der gemmer sig for øje: lukkede fonde (CEF'er), en vidt overset (og børsnoteret) aktivklasse, der ofte kaster rigelige udbetalinger af sig på 8 % eller mere. Vi vil dykke ned i disse skandaløst oversete indkomstspil, og hvordan de udbetaler de store (og ofte månedlige) udbytter på et øjeblik.

Her er dog top-line takeaway: ved at gå med en CEF, dig vil ikke skal sælge de blue chips, du ejer nu. CEF'er holder ligesom deres ETF-fætre Apples, MicrosoftMSFT
s og WalmartWMT
s af verden. Men I modsætning til ETF'er, CEF'er betaler dig høje - og ofte månedlige - udbytter. De tre CEF'er, jeg vil vise dig nedenfor, betaler endnu mere, sunde 10 % i gennemsnit.

Hvordan CEF'er hjælper dig med at lukke "inflationsgabet"

Et afkast på 10 % er et godt stykke over inflationen, og efterhånden som stigende priser begynder at ebbe ud (som jeg forventer i slutningen af ​​dette år og ind i 2023), vil du være endnu længere foran spillet.

Før vi kommer til den "øjeblikkelige" 3-CEF-portefølje, jeg vil vise dig i dag, lad os lave en hurtig gennemgang af, hvad CEF'er faktisk er.

I din typiske investeringsforening eller ETF tager ledere gerne så mange investorkontanter ind som muligt, selvom de ikke er parate til at investere dem med det samme. Det skyldes, at disse er "åbne" fonde, der kan svulme op til uendelighed i størrelse - så længe investorer bliver ved med at pumpe penge ind.

CEF'er gennemgår i mellemtiden deres børsnoteringer med et strengt mandat, der begrænser deres mulighed for at tilbyde nye aktier, og holder fondens størrelse nogenlunde den samme gennem hele dens levetid. Det er der mange fordele ved, blandt andet at ledelsen ikke kan blive grådig og acceptere flere penge, selvom markedsmulighederne er begrænsede.

Her er den bedste del: Den lukkede struktur gør det muligt for CEF'er at fokusere på at returnere så meget kapital som muligt til aktionærerne i form af indkomst, ofte i månedligt udbytte. Dette er en anden måde, CEF'er begrænser deres størrelse på, og det betyder også, at mange fonde betaler enorme udbetalinger til investorer.

Anatomien af ​​en CEF

CEF'er fungerer ligesom ETF'er ved, at de samler en masse penge fra investorer for at investere i markedet, uanset om det er aktier, obligationer eller noget andet. Forskellen med CEF'er er, at deres ledere altid er fokuseret på at returnere så mange penge til aktionærerne som muligt, og så ofte som muligt.

Ideelt set vil en CEF målrette et afkast som 7% eller 8% om året i gennemsnit og derefter målrette udbetalingen af ​​dette afkast i årligt udbytte. Dette hjælper med at holde ledelsen ærlig og hjælper CEF-investorer med at holde på deres aktiver under markedsnedgangstider – altid det værste tidspunkt at sælge på – og leve af deres udbetalinger, indtil stormen går over.

En 3-CEF-portefølje, der giver 10 %, som du kan købe i dag

Lad os nu tage et kig på de tre CEF'er, jeg nævnte tidligere, som giver os det overordnede udbytte på 10 %.

Vores første valg er 10.1%-ydelsen Liberty All-Star Equity Fund (USA), hvis topbesiddelser omfatter Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) , Visa
V
(V), alle virksomheder med enorme pengestrømme og stærke langsigtede gevinster.

Det er direkte oversat til en stærk langsigtet track record for USA.

Med et årligt afkast på 10.5 % af sin portefølje i løbet af det sidste årti har fonden nemt dækket sine udbetalinger. Faktisk har det gjort et så godt stykke arbejde, som ledelsen har fordoblet udbyttet i denne periode.

Lad os nu gå videre til vores andet valg, 12.2%-afkastet PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), hvis udbetalinger også har trodset tyngdekraften i løbet af det sidste årti.

Nu er en stigning på 24.6 % i udbetalinger ikke så imponerende som USA's fordobling af deres udbytte, men tjek disse spidser: det er særlige udbytter, som PDI udbetaler i år med særlig stærk præstation - og bemærk også, at dette skete sidste gang, Fed hævede renten (fra 2015 til 2019).

Det er fordi PDI spiller de forskellige hjørner af obligationsmarkederne for at finde indkomst og stigende priser, alt efter hvad Fed gør på det bestemte tidspunkt. Det er en aktiv forvaltningsstrategi, der har givet pote, med et årligt afkast på 10 % i løbet af det sidste årti, i tider med renteforhøjelser og -nedsættelser.

Lad os nu få en anden gruppe af endnu sikrere udbytte med Guggenheim Taxable Municipal Bond and Investment Grade Debt Trust (GBAB
BAB
), en kommuneobligationsfond, der leder efter de højest forrentende skattepligtige kommuneobligationer derude.

(Bemærk, at de fleste kommunale obligationsfondes udbytte er skattefrie for de fleste amerikanere. Det er ikke tilfældet med GBAB, fordi det også besidder virksomhedsobligationer. Dets afkast på 8.4 %, det højeste i muni-obligationsområdet, er dog mere end gør op for dette.)

Et andet stort plus er fondens stabilitet, med misligholdelsesrater på muni-obligationer med en mikroskopisk rente under 0.1 %. Og at købe gennem en diversificeret fond som denne, der indsamler over hundrede muni-obligationer, tilføjer endnu et sikkerhedsniveau.

Tilføj oven i det simple faktum, at skatteindtægterne er steget i hele Amerika, og præsident Biden har øremærket en billion dollars til at gå til infrastruktur i kommuner over hele landet, og det er let at se, hvorfor det er fornuftigt at købe GBAB nu. Alligevel er investorer gået i panik til det punkt, at de har reduceret denne sikre og pålidelige indkomstproducent til forhandlingsniveauer.

Mens vi venter på, at det nuværende salg aftager, vil GBAB give os en indkomststrøm, der er stor nok til, at mange mennesker kan leve af. Det gør fonden til et godt hold i perioder som denne. Vi vil derefter rotere ud af det og ind i en fond med mere alfa, når markederne skifter fra frygt til grådighed.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Ikke-destruktiv indkomst: 5 forhandlingsfonde med sikre 8.4% -udbytte."

Videregivelse: ingen