Tabet af en storaktionær giver Credit Suisse endnu et slag

Harris Associates, der engang var Credit Suisses største aktionær, har ikke længere nogen aktier i den schweiziske bank, som advarede om tab for dette år og var vidne til en hidtil uset kundeudvandring.

Den Chicago-baserede aktivistiske investor begyndte at skære i sin eksponering i oktober, Harris næstformand David Herro fortalte Financial Times, efter at Credit Suisse rejste 4 milliarder schweizerfranc (4.3 milliarder USD) i en stiftelsesrunde, hvor Saudi National Bank overtog en ejerandel på 9.9 % af Schweiz' næststørste bank.

Læs mere

"Der er et spørgsmål om fremtiden for franchisen," sagde Herro. "Der har været store udstrømninger fra formueforvaltning."

I sidste måned rapporterede Credit Suisse sit værste årlige tab siden den globale finanskrise i 2008 og advarede om "væsentlig” tab i 2023. Banken påbegyndte en massiv fornyelse, herunder nedskæringer og oprettelse af et separat ”stor butik” investeringsbank under varemærket CS First Boston.

Credit Suisses vaklende økonomi, med tal

10.1%: Harris' ejerandel i Credit Suisse i august sidste år

5%: Harris' ejerandel i Credit Suisse i januar i år

110.5 milliarder franc (120 milliarder USD): Mængde af Credit Suisse-kundehævninger i sidste kvartal af 2022, hvilket var uden fortilfælde

7.3 milliarder schweizerfranc (7.9 milliarder USD): Credit Suisses årlige tab for hele 2022 mod 8.2 milliarder schweizerfranc (8.9 milliarder USD) tilbage i 2008.

50%: Fald i bonuspuljen for hele banken. Direktionen modtager ingen bonus overhovedet for sidste år

175 millioner dollars: Credit Suisses opkøb den 9. februar af The Klein Group, M. Klein & Company LLC's investeringsbankvirksomhed. Det er et forsøg på at "fremme udskillelsen af CS First Boston som et særskilt, førende uafhængigt kapitalmarked og konkurrerende rådgivningsledet virksomhed," sagde virksomheden i en erklæring.

Citat: Harris Associates søger bedre investeringer end Credit Suisse

"Vi har mange andre muligheder for at investere. Stigende renter betyder, at mange europæiske finanser er på vej i den anden retning. Hvorfor gå efter noget, der brænder kapital, når resten af sektoren nu genererer det? —Harris Associates' David Herro, talte til Financial Times i marts 2023

En kort nylig historie om Credit Suisse-skandaler

marts 2021: Det britiske finansselskab Greensill Capital, som fokuserede på forsyningskæden og finansiering af debitorer, mislykkedes, hvilket fik Credit Suisses kunder til at miste så meget som 3 milliarder dollars på deres investeringer.

april 2021: Credit Suisse får et hit på $4.7 milliarder i nedsmeltningen af den amerikanske hedgefond Archegos Capital. Credit Suisse, som leverede mæglertjenester til Archegos Capital, herunder långivning, fyret mindst syv ledere i kølvandet.

Feb. 2022: Credit Suisse er anklaget for ikke at have forhindret en bulgarsk kriminel ring i at hvidvaske penge i forbindelse med kokainhandel. En schweizisk domstol finder virksomheden skyldig i juni, og beordrer det til at betale 22 millioner dollars i landets første straffesag mod en af dets store banker.

Også i februar 2022: Oplysninger om mere end 18,000 Credit Suisse-kundekonti med mere end 100 milliarder schweizerfranc på konti blev lækket til den tyske avis Süddeutsche Zeitung, hvilket afslørede kontohavernes tvivlsomme identiteter – personer involveret i menneskesmugling, narkotikahandel og tortur, blandt andre ulovlige aktiviteter. tidligere Denne måned, indledte de schweiziske myndigheder en procedure for at undersøge kilden til lækagen.

marts 2022: Amerikanske lovgivere begynder at undersøge Credit Suisse om overholdelse af sanktioner mod russiske oligarker efter Ruslands invasion af Ukraine.

Interessebank: Saudi National Bank (SNB)

Sidste år købte Saudi National Bank (SNB), majoritetsejet af kongerigets offentlige investeringsfond og dets største långiver, en aktiepost på 9.9 % i Credit Suisse, hvilket gør den til bankens største aktionær. Den mellemøstlige højborg vokser – før SNB, Olayan Group (4,9 %) og Qatar Investment Authority (5 %) havde ejerandele – for at gøre krav på næsten en fjerdedel af virksomheden, vipper magtbalancen, så investeringerne går ud over blot at skære i checks. I mellemtiden vil Credit Suisse sandsynligvis Bliv mere involveret i Saudi-Arabien og bredere regionale markeder