Markedets 5 største katastrofer i 2022

CoinbaseCOIN
fører listen over årets liste over aktiemarkedskatastrofer. Her er aktierne, der falder mest frem til 16. december, blandt alle aktier med en markedsværdi på 5 milliarder dollars eller mere.

Hvert år finkæmper jeg markedets murbrokker og finder normalt en eller to aktier at anbefale. I år kan jeg godt lide to af de fem største tabere.

Coinbase, der er baseret i Wilmington, Delaware, er den største cryptocurrency-udvekslingsplatform i USA. Dens rival, FTX, er netop sprængt i luften på en spektakulær måde (og dens administrerende direktør, Sam Bankman-Fried, er blevet anklaget for bedrageri).

Normalt ville implosionen af ​​et rivaliserende firma hjælpe en virksomheds aktie. Det har ikke hjulpet Coinbase, sandsynligvis fordi FTX-debaklet underminerer folks tro på krypto generelt.

Kryptovalutaer - og i forlængelse heraf kryptoudvekslinger - har to store problemer. En hvis det hyppige tyveri af krypto-punge. Den anden er truslen om hårdere regulering eller endda forbud fra forskellige regeringer. I betragtning af disse problemer tror jeg, at Coinbase vil være heldig at matche markedet i det kommende år.

Snapchat er et socialt medie-site, der giver folk mulighed for at chatte og udveksle billeder, hvor både tekst og billeder forsvinder efter en vis tid. Det hævder 363 millioner brugere om dagen.

Overskud? Ikke endnu. Analytikere mener, at selskabet vil komme over breakeven i 2023. Fremtidig succes afhænger af at tiltrække flere annoncer, hvilket kan være svært, hvis vi har en recession i 2023. Jeg forventer, at aktien vil præstere omtrent på linje med det samlede marked.

Twilio, et forretningssoftwarefirma baseret i San Francisco, letter interaktioner mellem telefonsystemer og internettet. Det har en lang række erhvervskunder, herunder Airbnb, Dell, UberUBER
og LyftLYFT
.

Ligesom Snap er Twilio endnu ikke rentabel, men analytikere forventer rentabilitet i 2023. Twilio kan prale af en stærk balance, med gæld kun 12 % af virksomhedens nettoværdi wha (bogført værdi). Twilios aktiekurs er kun 0.79 gange bogført værdi. Jeg anser ethvert forhold under 1.0 for at være attraktivt billigt. Af de 36 Wall Street-analytikere, der følger aktien, vurderer 21 den som et køb og 15 gør ikke. Jeg stemmer med optimisterne her.

Lucid gruppe, fra Newark, Californien, fremstiller det elektriske køretøj Lucid Air. Tilhængere siger, at Lucids bil er foran Tesla i sin rækkevidde inden genopladning, hastighed og acceleration.

Men Tesla og nogle traditionelle bilproducenter har slået Lucid til markedet. I de første ni måneder af 2022 havde Tesla tæt på 68 % af det amerikanske elbilsmarked. Lucid havde, ligesom mange andre nytilkomne på området, mindre end 1 %. Virksomheden solgte biler for 27 millioner dollars sidste år. Analytikere forventer, at det tal vil stige til 5.2 milliarder dollars i 2024. Jeg kan godt lide dette som en spekulation – en rå spekulation for at være sikker.

år er en tjeneste, der lader folk streame film, tv-shows og videoer til en nedsat pris. Det har en stor del af det amerikanske streamingmarked.

Selskabet havde seks underskud i 2015-2020. Det havde et overskud i 2021, men de seneste tre kvartaler er vendt tilbage til tabsstatus. Kun 13 af de 32 analytikere, der følger aktien, anbefaler det. Jeg gætter på, at virksomheden vil kæmpe lidt mere i 2023.

Tidligere resultater

Den kolonne, du læser, er den 12^th i en serie. Jeg har set på markedets fem største tabere hvert år begyndende i 2011. Hvert år har jeg fundet mindst én aktie at anbefale, og i nogle år så mange som tre.

I de 11 tidligere udflugter har mine valg i gennemsnit haft et afkast på 26 %, mod 10.7 % for Standard & Poor's 500 Total Return Index.

Husk, at mine kolonneresultater er hypotetiske og ikke må forveksles med resultater, jeg opnår for kunder. Også tidligere præstationer forudsiger ikke fremtiden.

Mine valg har kun slået indekset fire gange ud af 11. Alligevel er mit valg i alle fire vinderår steget mere end 100 %. Derfor den gennemsnitlige gevinst på 26%.

Sidste år anbefalede jeg at undgå fire af de fem største tabere. Dem, jeg sagde, skulle holde sig væk fra, faldt i gennemsnit 60 %. Den største taber, Ring Central Inc. (RNG) faldt 79%. "Jeg tror, ​​det er et igangværende togvrag," sagde jeg i december 2021.

Hvis bare jeg havde sagt at undgå alle fem af 2021-tabere! Jeg anbefalede Altice USAPÅ OS
Inc., en bredbåndsudbyder i flere landdistrikter og i New York City. Det faldt 75 pct.

Til sammenligning faldt S&P 500 med 14.3 % fra 20. december 2021 til 16. december 2022. Alle tal er samlede afkast inklusive udbytte.

Oplysning: En hedgefond, jeg administrerer, har en short position i Ring Central.