Den amerikanske aktiestrategichef Lori Calvasina, der dækker aktiescenen for RBC Capital, har udpeget det kommende amerikanske midtvejsvalg som en vigtig positiv katalysator for aktier på vej mod årets slutning. Det lyder måske kontraintuitivt – amerikansk politik er alt andet end positiv i disse dage – men Calvasina fremlægger en stærk argumentation for et markedsopgang i 4. kvartal.
"Middelsterminerne er en potentiel positiv katalysator senere på året. Ikke kun har aktier en tendens til at stige i 4. kvartal af midtvejsvalgår, Kongressen forventes at skifte tilbage til republikansk kontrol, hvilket er godt nyt for aktierne, da S&P 500 har en tendens til at give sit stærkeste afkast i år, der har en demokratisk præsident og splittet. eller republikansk kongreskontrol,” forklarede Calvasina.
På denne baggrund har Calvasinas kolleger blandt RBC-aktieanalytikerne udvalgt to aktier, som de ser som stærke vindere i de kommende måneder – vindere på 70 % eller bedre. Vi har slået disse aktier op ved hjælp af TipRanks platform, for at finde ud af, hvad der får dem til at skille sig ud.
Liberty Energy (LBR udvidelse)
Det første RBC-valg er Liberty Energy, et oliefeltsserviceselskab i den nordamerikanske kulbrintesektor. Oliefelttjenester er de understøttende tjenester, der kræves af de producerende virksomheder for at få olie- og gasressourcer op af jorden. Producenterne finder olien og borer brøndene; servicevirksomhederne, som Liberty, yder den nødvendige support: teknisk knowhow i vandet, sand, kemikalier, rørledninger og pumper, der er nødvendige for effektiv fracking-operation.
Liberty opererer i nogle af de rigeste energiproduktionsregioner i USA og Canada, herunder de appalachiske gasformationer i Ohio, West Virginia og Pennsylvania, og olie- og gasfelterne ved Gulf Coast, Great Plains og Rocky Mountains. I alt har Liberty en tilstedeværelse i 12 amerikanske stater og 3 canadiske provinser.
Oliefeltstøtte har notorisk høje omkostninger, og Liberty havde et konstant nettotab indtil 2. kvartal i år. I sin finansielle meddelelse for 2Q22 rapporterede Liberty en udvandet EPS på 55 cent. Dette kan sammenlignes positivt med tabet på 3 cent fra 1. kvartal 22 og endnu bedre med tabet på 29 cent fra 2. kvartal 21. Overskuddet kom fra høje indtægter; toplinjen voksede 62% år-til-år til at nå $943 millioner, det højeste niveau i de sidste to år.
Disse resultater, især EPS, kom over forventningerne. EPS var blevet forudsagt til 17 cents; de rapporterede 55 cents var mere end det tredobbelte af værdien. Aktier i Liberty har også klaret sig bedre i år; hvor de overordnede markeder er faldet nær bjørnens territorium, er LBRT steget 45 %.
Selskabets outperformance er en nøglefaktor for RBC's 5-stjernede analytiker Keith Mackey, som skriver: "Libertys resultater for 2. kvartal 22 var langt over vores forventninger på stærke aktivitetsniveauer og priser. Vi mener, at investeringscasen i Liberty er blevet mere og mere overbevisende... Efter vores mening bør Liberty handle til en præmie i forhold til de fleste trykpumpende virksomheder i vores dækningsgruppe på grund af dens størrelse, stærke balance og brede eksponering til vigtige nordamerikanske bassiner."
Med "premium" mener Mackey 73 % opadpotentiale. Analytikeren giver LBRT-aktier et kursmål på 25 USD for at støtte hans Outperform (dvs. Køb) rating. (For at se Mackeys track record, Klik her)
Wall Street ser ud til at være i bred enighed med Mackey, da Liberty-aktier opretholder en Strong Buy-rating fra analytikernes konsensus. Der har været 8 nylige analytikeranmeldelser, herunder 6 Køb og 2 Hold. Aktiens gennemsnitlige kursmål på $22.38 indebærer ~59% opadpotentiale fra handelsprisen på $14.11. (Se Liberty aktieprognose på TipRanks)
Callon Petroleum (CPE)
RBC er en canadisk investeringsbank, og Canada er førende på det globale energimarked, så det er ikke overraskende, at firmaets analytikere følger de nordamerikanske energiselskaber tæt. Callon Petroleum er en af industriens uafhængige operatører med sin base i Houston, Texas og dets erhvervelse, efterforskning og udvindingsaktiviteter i Perm-bassinet og Eagle Ford-skiferformationerne i sin hjemstat. Virksomhedens aktiver omfatter omkring 180,000 netto acres fordelt på begge regioner.
Callon udgiver ikke sine tal for andet kvartal før i morgen, men vi kan få en fornemmelse af virksomhedens præstationer ved at se tilbage på Q1. Når vi ser tilbage, bør vi huske på, at Callon sidste efterår afsluttede sit opkøb af Primexx's lejemål og olie-, gas- og infrastrukturaktiver i Delaware-bassinet. Transaktionen, der blev gennemført i både aktier og kontanter, blev vurderet til $788 millioner. Samtidig frasolgte Callon sig på ikke-kernearealer i Eagle Ford-spillet for i alt 100 millioner dollars.
Med det i baggrunden finder vi, at Callon rapporterede samlede kulbrinteindtægter på $664.8 millioner i 1. kvartal, mere end det dobbelte af toplinjen for året siden. Dette understøttede en solid justeret EPS på $3.43 pr. udvandet aktie – igen var dette mere end det dobbelte af resultatet fra 1. kvartal 21. Callons resultater, både på top- og bundlinjen, har vist en stabil vækst siden andet kvartal af 2020, hvilket afspejler både tilbagevenden til forretning, efterhånden som pandemiens lukning aftager, og den stigende pris på olie og naturgas på de åbne markeder.
Som et vigtigt punkt for investorer at bemærke, har Callon en stor gældsbyrde, inklusive $712 millioner, næsten halvdelen af grænsen på $1.6 milliarder på virksomhedens sikrede kreditfacilitet. Virksomheden genererede et frit cash flow i 1. kvartal på 183.3 millioner dollars og har åbent arbejdet på at nedgearge sin balance.
Ifølge Scott Hanold, en anden af RBC's 5-stjernede analytikere, CPE har klaret sig betydeligt dårligere end sine jævnaldrende i løbet af det seneste år, og det åbner en mulighed for investorer.
“CPE-aktier har klaret sig markant dårligere i løbet af det seneste år i forhold til investorpræferencer på skala/aktionærers afkast, men også efter Primexx-opkøbet. Ydelsen fra opkøbet har overgået vores forventninger, og de-gearing sker fortsat hurtigere end forventet. Vi mener, at dette positionerer CPE som en af de mest attraktive SMid caps i vores dækning,” forklarede Hanold.
I overensstemmelse med sin bullish holdning vurderer Hanold CPE som en Outperform (dvs. Køb), og hans kursmål på $75 indebærer plads til ~70 % opadpotentiale i de næste 12 måneder. (For at se Hanolds track record, Klik her)
Alt i alt, mens RBC har en tendens til den bullish side, virker Street mere forsigtig. Der er 8 nylige analytikeranmeldelser på Callon, og de er fordelt på 3 Køb, 4 Hold og 1 Sælg – for en Hold-vurdering fra analytikerens konsensus. Den gennemsnitlige opside forbliver dog høj, da aktier sælges for 44.18 USD, og deres gennemsnitlige mål på 76.25 USD indikerer et opadpotentiale på ~73 %. (Se Callon aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med energiaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/midterms-could-positive-catalyst-stocks-004837465.html