Det ene diagram, du skal se

Min yndlingshistorie om mit liv som investor er at spørge min far, hvordan han havde tjent så mange penge på markederne. Jeg var omkring 11 år gammel og havde gjort det okay med at investere i guldaktier ved at anvende en rudimentær observation, pleje af Financial Times aktiekursside, at alle aktier på det tidspunkt havde lav- og højdepunkter, der tydede på, at aktierne blev halveret og/eller fordoblet hver gang. år, og at hvis du købte til en lav pris, ville du vinde stort, når processen gentog sig.

Så jeg spurgte min far, hvad der var hans hemmelighed bag succes i det, der var råvareboomet i 1970'erne.

Han fortalte mig: "Alt du skal vide er, hvilken retning markedet går og handle derefter. Hvis du ved, at det var på vej op, ville du være lang, hvis ned, så ville du gå kort.” Det var hemmeligheden.

Det tog mig lang tid at indse, hvor sandt dette var, fordi mit 11-årige sind følte, at det ikke kunne være så enkelt. Det er selvfølgelig så enkelt, men problemet kommer med ordet "vid". Hvordan ved du, at det går op?

Svaret er, at du ikke er sikker, men det er investorens opgave at være sikker på, at de kender markedets retning. Det kræver dygtighed, værktøjer, arbejde og fokus.

Så lad mig vise dig et af mine værktøjer.

Tag et langtidsdiagram og gør det så enkelt som muligt.

Tag dette diagram over Nasdaq 100:

Når jeg ser på dette, ser jeg fremtiden med Nasdaq under 10,000 og endda 7,500. Du ser måske en helt anden fremtid, men forenklingen af ​​dette diagram giver et klart billede og understreger de bearish opkald, jeg har foretaget.

Der gøres forsøg på at stoppe inflationen i at løbe væk, og markedets fald er i sig selv en stramning af pengemængden, som QT skal skabe. Som sådan kan Federal Reserve stramme og nå sine mål ved at moderere aktiekurserne, samtidig med at den ser ud til at være blid over for Main Street ved ikke at fremstå som for drakonisk. Da Federal Reserve anvender QT og renter for at holde inflationen tilbage, multiplicerer et fald i investeringsaktiver som aktier og fast ejendom effekten, men holder den inden for grænserne af mindre illikvide aktiver, der bruges som sikkerhed for kredit.

At holde det enkelt er altid en god protokol for liv og investering, og hvis du stiller spørgsmålet, hvilken vej markedet går i USA, er svaret nede. Indtil deltagerne begynder at græde "onkel", vil den retning ikke ændre sig.