'Pausen har betydet alt:' Hvad sker der med låntagere - og økonomien - hvis Biden lader udbetalingen af ​​studielån genoptages i september

Smith er en Texas State University-underviser for studerende, der forfølger uddannelser i socialt arbejde. Hun tog jobbet efter årevis i det typisk lavere betalte socialt arbejde, hvor hun så nogle eks-kolleger glide ind på mere lukrative veje, såsom fast ejendom. Fordi hun arbejder for et offentligt kollegium, tror Smith, at hun i sidste ende vil kvalificere sig for et program der sletter offentligt ansattes føderale gæld efter mindst 10 års betalinger. Men i mellemtiden har hun følt sig klemt af sin månedlige studielånsregning - altså indtil indefrysningen.

”Pausen har betydet alt. Det har ændret og omformet en virkelighed for mig, som jeg aldrig havde drømt om var mulig,” sagde Smith. Pandemitidens pause, der begyndte i marts 2020 og blev forlænget af både Trump- og Biden-administrationerne, frigjorde Smith fra en månedlig betaling på 268 $. Det har gjort det muligt for hende at betale af på kreditkortgæld, sin gamle bil og slynge penge væk til en udbetaling på en ejerlejlighed – ingen lille bedrift for en enlig kvinde, der bor i en dyr by.

Alligevel har hun et bijob som kæledyr, og hun er ved at starte et nyt som mentor i folkeskolen med væddemål om, at udbetalingerne af studielån genoptages.

Mens Smith og de 43 millioner andre låntagere af studielån venter på svar fra Biden-administrationen om, hvad der er det næste, udfolder der sig en debat om embedsmændenes potentielle økonomiske indvirkning - om det er at genstarte betalinger, forlænge pausen og/eller tilbyde bredt baseret gældseftergivelse. Nogle økonomer hævder at efterlysning af studiegæld kunne sætte skub i inflationen ved at frigøre penge til låntagerne. Andre eksperter imødegår, at studielånshjælp sandsynligvis ville presse låntagere til at spare de ekstra midler og betale anden gæld ned.

Da det blev nået til kommentar fredag, pegede Det Hvide Hus på kommentarer tidligere på måneden fra pressesekretær Karine Jean-Pierre. Der har endnu ikke været nogen beslutninger om pausen eller aflysningen, sagde Jean-Pierre under briefingen den 9. august. Præsidenten ved, at den økonomiske "byrde" lån kan tilføje. "Han vil have noget inden den 31. august," sagde Jean-Pierre.

Marc Goldwein, senior vicepræsident i Komitéen for et ansvarligt føderalt budget, bekymrer sig om, at mere lettelse for låntagere kan forværre det nuværende inflationære miljø.

"To ting kan være sande," sagde han. "Gældseftergivelse eller en gældspause er økonomisk godt for 13% af amerikanerne," som tog studielån, sagde han. "Men det er økonomisk dårligt for de 87%, hvis amerikanere, der ikke har studielån."

I fjerde kvartal sidste år var der cirka 43.4 millioner låntagere af studielån, ifølge Federal Reserve Bank of New York. Det svarer til 13% af USA's 332.4 millioner mennesker, som inkluderer børn, ifølge Census Bureau. Den største andel af låntagere, lidt over en fjerdedel, skylder mellem $10,000 og $25,000, viser New York Fed-data. Som et tegn på pausens indvirkning er mere end halvdelen af ​​saldi på studielån ikke faldet fra 2019 til 2021, siger forskere bemærkede.

Amerikanerne havde 1.59 billioner dollars i studielånsgæld fra 2022's andet kvartal, New York Feds gældsstatistikker viste.

På kort sigt kan pauser og aflysninger bidrage til inflationen, fordi det frigør penge at bruge, sagde Goldwein. Længere henne kan det underbyde meget af den håbede underskudsreduktion i den nyligt vedtagne sundheds-, klima- og skattepakke, vurderede han.

"Vi giver folk flere penge at bruge, end økonomien kan producere. Når folks rigdom stiger, har de en tendens til at bruge en del af deres rigdom,” sagde han.

At genoptage betalinger i sig selv vil ikke massivt punktere inflationsraterne, sagde Goldwein. På nogle måder er der kun så meget, Biden kan gøre for at bekæmpe inflationen, sagde Goldwein - et eksempel er det Federal Reserve, ikke præsidenten, der fastlægger rentepolitikken. Men for de ting, som Biden-administrationen kan for at bekæmpe inflationen nu, er dette stort efter hans opfattelse.

"De kan kontrollere, hvor meget folk bruger bogstaveligt talt næste måned," bemærkede Goldwein.

Det er en unødvendig trussel mod den økonomiske sikkerhed for for mange mennesker, sagde Alí R. Bustamante, vicedirektør for uddannelse, job og arbejdskraft ved Roosevelt Institute, en progressiv tænketank.

I stedet for at sætte gang i et forbrug, har pauserne været at lade låntagere "betale af på al deres gæld og spare," sagde han. "Hvordan det faktisk ser ud, er at forbedre deres rigdom, og rigdom er noget, du ikke kan bruge i dag eller i morgen. Rigdom er noget, som du akkumulerer over tid."

Der er en anden måde at tænke på retfærdighedsargumentet på, at en del af befolkningen nyder godt af, sagde Bustamante. Udgifterne til højere uddannelse er steget i de sidste to årtier, og "grundene til, at studerendes gældskrise eksisterer, er politiske beslutninger", der flyttede "finansiering af videregående uddannelser fra stater til familier," sagde Bustamante.

Ydermere kunne efterlysning af studiegæld være særligt vigtigt for sorte husholdninger, sagde Bustamante. Med rigdomskløften sammenlignet med hvide husholdninger, Sorte låntagere have større chance for at optage studiegæld og låne flere penge, sagde han.

Hvis betalingerne slår til igen, sagde New York Fed-forskere, at "mange [låntagere] vil reducere deres saldi." Men nogle kan blive udsat for kriminalitet eller misligholdelse. - hvor mange afhænger af de regler, der følger, de sagde. Hvis betalingerne genoptog, New York Fed forskere anslået "lavere indkomst, mindre uddannede, ikke-hvide, kvindelige og midaldrende låntagere vil kæmpe mere med at lave minimumsbetalinger og forblive løbende."

Låntagerne er faktisk ujævnt spredt over økonomien og indkomststigen – hvilket øger kompleksiteten.

Folk inden for uddannelse og sundhedssektoren, som Smith, var mest tilbøjelige til at have studiegæld, med næsten 25% skyldte studielån, ifølge Employee Benefit and Research Institute. Men færre end 8% af arbejderne inden for byggeri og minedrift og mindre end 4% af folk i landbruget havde studielånsregninger hængende over hovedet, sagde forskere, da de dissekerede 2020 Census data.

Betalingerne kan være sværere at foretage i nogle brancher end andre. Næsten to ud af ti arbejdere i erhvervslivet og professionelle tjenester havde lån, men deres indkomst var i gennemsnit mere end $84,000, sagde forskere. I mellemtiden tjente folk inden for uddannelse og sundhedstjenester, som lærere og sygeplejersker, cirka 64,500 dollars.

Efter Goldweins opfattelse burde betalinger være genoptaget nu. Men med mindre end to uger til deadline og intet klart svar fra administrationen, mener han, at låntagerne bør få en sidste kort forlængelse med det klare budskab, at betalingerne er ved at gå i gang.

Den indledende betalingspause "var en meget rimelig ting at gøre, da økonomien var i nedsmeltning," sagde han. Men billedet har ændret sig, sagde han og pegede på job, der bliver ved med at komme til i økonomien selvom inflationen bliver varm. "Der er ingen nødsituation lige nu, der ville kræve denne pause for at fortsætte," sagde Goldwein.

Låntagere er på dette tidspunkt mindre end én lønperiode væk fra muligvis at blive fyldt med betalinger fra en præsident, som gjorde efterlysning af studielånsgæld til en del af sin kampagne, sagde Cody Hounanian, administrerende direktør for Student Debt Crisis Center.

I en undersøgelse fra februar foretaget af organisationen, 92 % af fuldt beskæftigede låntagere sagde, at de var bekymrede for at have råd til betalinger i lyset af inflationen.

Disse resultater kan sandsynligvis være værre nu, sagde Hounanian. "At slå til betaling af studielån på et tidspunkt, hvor millioner af amerikanere siger, at gas er for højt, og mad er for dyrt, er en økonomisk katastrofe," sagde han.

Tilbage i Texas var Smith i stand til at få en ny bil blandt andet takket være den frigjorte indkomst. Hvad angår hendes forrige, "Jeg havde dybest set kørt den ned i jorden," sagde Smith.

Men nu er der en ny bilbetaling og de uventede omkostninger ved at betale for fire nye dæk - alt sammen tilføjer det pres, der kan blive strammere med genoptaget betaling. Hun siger, at hun bliver frustreret over at hoppe frem og tilbage af at forsøge at betale gæld af eller opbygge opsparing.

Smith skubber tanken om låntilgivelse tilbage og holder pauser med at være uretfærdig. Det samme er underbetaling af socialarbejdere såvel som lønforskellen mellem mænd og kvinder, sagde hun.

At snuse gæld, eller i det mindste at sætte dem mere på pause, kunne lette bekymringerne for så mange familier med penge, sagde hun.

"Det er en krævende ting at leve i Amerika med den gæld, der eksisterer lige nu."